以下文章不大了解她的邏輯!黃金與匯率? - 美元

※ 引述《hawkscuts (阿阿阿阿阿 )》之銘言：

買入任何一項商品或是外幣 的瞬間開始 你就虧錢了 虧什麼？ 匯差

舉個幻想例子（只是為了方便計算） 假設美金現在20元 銀行賣你20 跟你買19

你在買的瞬間 就已經虧了5％ 等於要漲5.X％
銀行的買入價到20 你才能賣他20 這樣才打平而已

同樣的 黃金也有買賣價差別

再來 你自己的籌碼 台幣 也會貶值或升值

假設 黃金 5％價差 美金 5％價差

台幣買了美金 先虧5％ 又拿美金去買了黃金 再虧美金部位的5％

假設看對了 黃金漲超過5％+ 黃金部位開始有獲利
等到贖回 換回美金部位之後 又想換回台幣

美金部位 如果對台幣剛好漲5％ 你的成本+獲利是完整的
美金部位 如果對台幣漲少過5％ 你的成本+獲利都會被匯差吃掉一些
美金部位 如果對台幣漲超過5％ 你的成本+獲利會更多

假設只用台幣買黃金 就是黃金的匯差5％ 只要黃金對台幣 漲超過5％
換回 就是賺 至於美金怎樣 其實不用去理
反正你就管你的台幣黃金成本價 有沒漲超過買入價就好了

至於三者之間的相對關係說實在有時候也挺麻煩
因為台幣基本上跟著美元跑 但是美元指數又是一個很複雜的東西
所以有時候台幣會追的近一點 有時候又會落後遠一點
當美元升得太快台幣就會貶得慢一點 當美元貶得太快台幣又會升得慢一點
所以想要在這中間抓出一個精準的點 我想不是我能力範圍所能達到的事

當然有本事也可以去操選擇權 去抓台幣漲跌 黃金漲跌 彼此之間對美金的強弱程度
不過我想那個就更耗費精神了...XD
美金跌 台幣小漲 黃金大漲 黃金比起台幣有漲超過匯差 就賺
美金跌 台幣大漲 黃金小漲 黃金對台幣反而會跌
美金跌 台幣大漲 黃金大漲 看誰漲得多 但相關性大
美金跌 台幣小漲 黃金小漲 看誰漲得多 但相關性大

情況太多種了 3種因素 漲或跌 還分漲多漲少跌多跌少 情況相當複雜了

美金跌 台幣跟黃金就一定漲嗎 其實未必
黃金未必總是跟美元指數同向的 像2010上半年 美指一直漲
但黃金也曾經因為歐元空單避險買單的湧入 創了新高
也是曾經出現一陣子美元跟黃金同時漲的情況
如果是那時候 買美元 再去買黃金 的確是很容易有雙贏的情況產生
因為台幣對美元貶值 對黃金也貶值 在這同時黃金又一路創高
但在2010下半年開始 又變成美元一路探底 黃金卻仍屢創新高
這時候可能變成 黃金對美金的漲勢 有時未必會比台幣對美金的漲勢來的多
所以可能今天黃金漲了0.5％ 約每盎司6元 但可能台幣對美金卻漲了0.6％
那麼台幣報價的黃金可能反而是跌的
那麼這樣的話 台幣去買美金又轉黃金部位 就等於是要雙重風險了
總之就算以美元當主角 台幣跟黃金也可能跟著貶 跟著升 未必一定是正or負相關

等於要戰勝兩次的匯差 才能真正確保成本跟利潤都沒有縮水
當然如果覺得 美金部位的利潤 相當足夠
就算換回台幣有匯損 但被匯差侵蝕過後的利潤多到可以彌補原本本金的匯差
那也是無所謂的

舉例 在美金30元價位39000元買1300美 這時銀行買入價29元
1300再去買了一盎司1300的黃金 這時黃金買入價1235
過了兩個月 黃金漲到1500 這時買入價 1425
贖回 變成1425美 賺了125美 假設這時台幣對美金不變
那麼原本的用39000買的1300美 從美金又換回台幣會變成37700
多賺的利潤125美*29＝3625 37700+3625＝41325

加起來還是賺的 但是如果台幣還升值的話 那就很容易虧了
當然匯差沒有我所說的那麼大 但是道理上就是這樣


結論：
如果想要台幣換美元部位又去買黃金或是基金 那麼最好有把握
你用美金買的商品"有獲利"出場之後
美金對台幣會轉強 或是在你能等待的時間以內轉強
否則 你的成本跟利潤 可能會因為台幣對美金升值而縮水（就算不升值也會有匯差）
不敢說說一定是賠 只是這樣等於是要戰勝兩次的價差而已 等於要抓很多次的轉折點

至於用台幣直接買黃金 那價差就是銀行幫你算過的結果了 只要戰勝價差就是賺錢了
你只要確定黃金對美金 會漲得比台幣對美金多 且多過價差 就可以了 簡單明瞭

當然 也可能發生你美元部位的商品虧了2％ 但是美元對於台幣卻升了10％
你最終贖回台幣部位還是會賺錢的情況 只不過這機率也不高就是了XD

就好像如果我是日本人 假設金融海嘯之前我不管買什麼外匯或是金融商品
大概都很容易被套 因為日幣一路漲了33％ 除非你剛好買到一個漲超過33％的商品
不然你大概都很難賺錢
在日幣這一路上漲的過程中 沒有買到超越或是追上其上漲速度的商品
幾乎都是現買現套
這也就是這陣子台幣升不停 我什麼外幣都不打算買進的原因
在台幣升勢還沒停止之前 買什麼外幣 就算有漲 都很容易被台幣的上升趨勢吃掉

貨幣的價值是相對的 只是大家習慣以美金做為基準
問題是這個基準也會變動 所以問題更加複雜了點


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