人多的地方不要去? 高股息ETF選誰好 - 股票QA

承版友acininder文章，用簡化的數學來解釋

照原PO的條件，簡化為期初投入100萬，但每年淨值要扣5萬。

這樣高股息的股票可以看成平均年化報酬5%，標準差接近0%。
20年後還是維持100萬的價值。

正2股票可以看成平均年化報酬7.56%(20年股價10元-->40元)，標準差為未知。

所以跑個10000筆回測看看正2的勝率(20年後正2淨值>100萬算獲勝)
標準差 勝率
1% 100%
10% 80.7%
20% 53.5%
30% 37.4%
40% 25.0%

如果正2報酬率更高呢?
平均年化報酬率
標準差 7.56% 10% 15%
1% 100% 100% 100%
10% 80.7% 97.1% 100%
20% 53.5% 72.9% 94.7%
30% 37.4% 49.6% 75.7%
40% 25.0% 33.0% 51.9%


結論:
1. 照原PO條件，原PO說的是對的，正2不是100%可以贏高股息的。
2. 只用過去台股20年的平均數據來套，正2高機率贏高股息。
3. 每個人的需求都不同，依個人條件選擇適合商品。
4. 如果要穩，20年美國直債不是更穩?雖然現在只有接近4%，但保本機率遠遠大
於高股息。

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有板友好奇都加入標準差去跑模擬會怎樣
分享一下數據

條件初始100萬，每年從淨值扣除5萬，比較20年後誰剩餘淨值高

A B
平均報酬 標準差 平均報酬 標準差 A獲勝機率
7.2% 20.0% 5.0% 5.0% 52.0%
7.2% 20.0% 5.0% 10.0% 54.1%
11.6% 25.0% 7.2% 15.0% 63.2%
11.6% 25.0% 9.0% 15.0% 52.9%

*第3組接近0050 vs 0056
*模擬只有10000筆，一定有些微誤差
*實際報酬率分布不會是常態分布，結果僅參考


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