中裕 4147 - 股票

小弟在這邊發表一下對中裕的看法，沒有叫大家上車的意思，
因為我也還沒上車，只是這隻是我唯一列表裡面的生技股，
宇昌案之後也改名掛牌兩年了吧

生技股相信有玩的人都知道，完全是靠題材(夢)，
和政治因素影響股價，一定很多人對生技股有疑問

Q: 中裕拿到藥證，股價多少算合理?
A: 在3/8號，81410那篇文章已經有高手把這個問題整理一遍，
根據那篇文章的數字如果本益比給27~30，現在進場都算不錯進場時間，
建議如果要買中裕的話可以去看一下

Q: 中裕這次拿到的FDA BLA藥證跟其他生技股的藥證有甚麼不一樣?
A: 簡單來說，這是台灣第一個在美國拿到販售藥物的許可，
而中裕的新藥TMB-355針對HIV做治療，HIV高單價且用藥最多的地方，
也就是市場最大就在美國再來是歐洲。

今天如果拿到的是東南亞之類的藥證或是其他地方沒市場的藥證，
我想取得的難易度跟市場大小對後面營收都有很大的影響。

Q: 中裕既然拿到美國FDA BLA藥證，能在美國市場開賣，
為何股價沒影明顯反應出來，只有一個跳空漲停，就在盤整?
A: 1.在2015年12/7號那週250-300被套牢的會解套，這區間是個壓力區
2.在2016年中到2018/3/7號跳空漲停這段時間買的人隨便賣都賺，
所以很多人會出售停利
3.因為中裕目前沒有營收，所以很多投信內規都有規定，不能買沒營收的股票
看看籌碼前五名全都是外資，前十名有七家都是外資
4.生技股，大家看到都怕了...看看浩鼎上面有多少冤魂

Q: 中裕目前拿到藥證還有甚麼利多或利空消息嗎?
A: 利多
1. 4月中TMB-355靜脈注射正式在美開賣
2. 下半年竹北廠如果查廠順利通過，減少外帶成本，
可以提高利潤
3. 年底或是明年TMB-355肌肉注射三期完成且拿到藥證
靜脈注射跟肌肉注射簡單來說就差別在於，
一個是滴點滴一個是打針，所以會方便很多，
醫生跟患者接受程度更高，估計EPS可以翻倍
4. 中裕這TMB-355第四期用藥不是前面三期都無效才能吃，
這是輔助用藥，所以並不是到第四期才可以吃
5. 定價11萬鎂太貴吃得起嗎?
肯定會促銷打折後大概八萬多鎂，且保險公司會再補助，
保險公司肯定不想你死，因為死掉要給你一大筆錢，
慢慢治療慢慢拖這些錢根本不算甚麼，米國人的命很值錢
6. 本夢比換算成本益比中裕是不是沒夢了，
中裕後面的夢還有
TMB-607
TMB-360/365
TMB-Bispecific
TMB-ADC
有興趣可以去官網查詢，所以如果TMB-355之後有帶來不錯的營收，
後面又有繼續研發新產品，未來後市可期


利空
1. 之前有人分析最大對手Fuzeon，從產品分析來看，中裕幾乎是完勝
但是要怎麼搶下這些單子，似乎掌握在行銷商手中
2. 理論上缺口都會回補，但是這一次跳空漲停有打開一下再鎖死，
感覺不錯，但是主力會不會補這個缺口就不清楚，
畢竟強勢股很多缺口過很久也沒補回來
3. 營收不如預期，會反應在股價上，但這需要時間去佔領市場
畢竟沒有人能知道未來的趨勢


看看對岸跟國外生技廠本夢比都給多少，台灣這都算小兒科，
所以生技股一直吵著要去香港掛牌，如果真的是這樣，
中裕拿到FDA BLA藥證股價肯定外太空



※ 引述《Mencan (飛踢)》之銘言：
: 目前代工的藥明康德持續探高估計占產能20%以上，經銷的Theratechnology則是當日盤
中
: 就開噴。
: 而中裕續蹲連前高都破不了。前幾天是外資大買，但也買不上去現在緩住了，估計持續
橫
: 盤。自營投信應該是繼續不計成本倒貨。本以為有可能是吃貨，但本周大戶小降。
: 長期來看中裕持續看好，TMD肌肉型及竹北新廠落成都會為挹注營收，破前高沒問題。
: 只是沒想到會溫吞成這德行就是了。
: 心得是，大家還是比較愛本夢，真的拿到藥證了營收要開噴了(不是提前反應，因為根
本
: 沒上多少)，反而買盤興致缺缺~"~
: 其他新藥還在臨床的都開噴了，中裕繼續蹲，我想是考驗信仰的時候吧。
: ※ 引述《fantazy00077 (Andy)》之銘言：
: : 1. 標的：中裕 4147
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : 消息面：愛滋新藥拿到美國FDA上市核准
: : 籌碼面：主力狂接散戶的貨
: : 技術面：上層無壓力
: : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: : 停損：204
: : 停利：外太空

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