不確定下的選擇 - 期貨

※ 引述《ahan9008 (肝 腸 寸 斷)》之銘言：
: 其實最近我想了一下...
: 提出來跟k大以及諸大大討論一下....
: 不過先表示一下我只用 買買權 買賣權 賣買權 賣賣權 四象限思考
: 還有...勒式跟誇氏...
: 暫時不管是亞美跌 還是歐美跌
: 不管是加藤鷹還是什麼鷹...
: 暫時不考慮其他翻譯名詞...不管怎樣都不脫離四面向組合
: sell 4600 put, buy 4300 put
: buy 4600 call, sell 4900 call
: 適當的組合是好事...但是...過度的使用會有點本末倒置...
: 比如說這組合單...s46p + b46c = 小台多單
: 小台多單 + s49c = s49p
: 這組單 就等於 s49p + b43p 這組價差交易(我還是不太懂怎麼分名稱)
: 那這樣會不會比較單純一點...不知道d大神是不是指這樣
: 我覺得組合單 有分兩種...一種是一起下的單
: 一種是進入獲利或是已經虧損後 下的停損(停利)的單子
: 一種是一次下一組的單子...
: 我覺得過度複雜的組合..不一定會讓獲利的機會上升...
: 尤其是組合單有一個問題...就是這是兩口互相矛盾的單子加在一起
: 往好處想...看錯風險有限...但是...相對...看對也會被抵銷獲利...
: 我覺得操作期指的人...應該是沒在怕看錯的才對...
: 還記得開期貨帳戶的時候 都會有一個選項
: 下期貨的目的是要 避險 or 投機 (期貨也是op)
: 如果下單還要下說要避這邊 閃那邊...我覺得乾脆去買股票就好了
: 不會選股就買ETF就好了...
: 這是一個零和的遊戲...妳願意承擔風險...才有獲利
: 獲利的部分就是不願意承擔風險的人的避險成本...
: 高手在沖浪...相對也有一樣多的人翻浪...
: 綁手綁腳...全身護句穿到全滿...相對也沒有副重背打到的寶了...

選擇權買方跟期指比較像，當賣方感覺比較不一樣，

期貨幾點就是幾點，被點到停損就是停損。

賣方是賺時間價值的，如果放到結算的話，

只要結算時方向對就好。

再說賣方本來賺的就有限，所以在buy一口避險很正常。

期貨虧損好幾次，但說不定一次大波段看對就整個回來還倒賺，

但是當賣方沒辦法...只能靠勝率慢慢吃

純賣方獲利有限風險無限，除非達成機率極高，

不然也不會人願意這樣下...

有的人可能看每個月的趨勢很準，弄個選擇權價差交易，

自己安安穩穩的上班，多好。

不是每個人都能不上班光是在家交易就好了。


另外，多餘的避險的確會綁手綁腳，

當走勢不如預期時，

要馬就頭腦要夠清楚，要馬就策略夠簡單

不過即使有避險，勝率不要太差的話...

還是會勝過ETF...

可以試算一下。







: 我覺得比較適合在收尾 或是 調整的時候 才做組合單
: 看多 就 SP 或是BC
: SP已經獲利 就買P鎖利 BC已經獲利 就SC鎖利


: 沒有一個策略是 不管漲或是跌 還是盤都能賺的...
: 想要投機
: 還是勇敢選一個策略...讓她曝險
: 並且小心不要翻車
: 才是好好獲利的方式吧
: 忘記po最重要的...許我一個45-46結算吧...嗚嗚嗚
: ※ 引述《konyatsukino (break your style)》之銘言：
: : 昨日破月線,日前組的看多經典組合單已經虧損
: : 相較一口小台可能虧損14000(從下單到昨日停損(4624-4347))
: : 經典組合單因為有次要倉的建立
: : 約虧損6000,約是小台的40%
: : 組合單因為已經確定虧損範圍,等於強制設好停損
: : 所以較不用擔心
: : 昨日跌破月線,進場為之前的看多經典組合單彌補損失
: : sell 4300 call 245 x 1(昨日價平位置)
: : 由於經典組合單已經是有限風險,而且最大虧損是在自己容忍範圍裡
: : 所以並不擔心大盤大跌,而自己依據的均線指標,月線仍在走平
: : sell 價平 call勝算頗大,即使大漲
: : 收進點數和原先的看多經典組合單抹去4300-4900六百點風險
: : 當中尚不包括4300-4600-4900原有鐵蝴蝶價差單的可能獲利
: : 破月線了,原先看多經典組合單已呈虧損,但有限風險,所以較不擔心
: : 跌破月線加上月線仍在走平,昨日進場sell 1口價平call,勝算頗大
: : 即使大漲至4900點也無虧損,但可以給自己一些時間繼續觀察均線走勢
: : 倘若續跌或大跌,收進來的245點收入可彌補原看多經典單近300點的虧損
: : 這時在原組合單已無虧損與月線開始由平下彎的情況下,可考慮再建立空單
: : 時間對賣方有利,即使盤個幾天,最後仍是回頭大漲
: : 一口sell call屆時停損平掉(漲破月線),獲利可能仍為正數
: : 後頭的工作便可交由原先看多經典單繼續做
: : 因為我的依據是均線
: : 所以利用均線來制定和調整策略,是我比較習慣的作法
: : 明日到外縣市工作一個月,應無時間分享與回信^^
: : 一些心得,僅供參考

--