三商-美年發? - 保險

原文恕刪


是，這是美年發的商品，它結合了年金、儲蓄險跟壽險等特質。

故在現金流量上比較複雜，

但其實稍微整理一下之後，你會發現20年期甚至放到30年的IRR都不到3%，甚至更低。

因為我試算過。

所謂的的4%，指的是保單"預定利率"，

含括總手續費、業務員佣金以及公司管理費等總折現率。

但絕非投資報酬率。


其實保險從來不是一個投資商品，但確是個好的避險產品。

但很多人常常忽略了最根本的這點。



優點業務員講得很多了。

我試著提醒你可能的風險:

1.匯率風險

我指的不是短期波動風險，台幣對美金目前在30~32左右波動，

短期的波動是完全可以按照該業務員的說法，等到匯率不錯的時候再匯出。

未實現匯損只是帳面，所以這個說法也沒有錯。

但缺點在於如果美金長期走貶，特別是在前兩年美國大量印鈔下，這是有機會的。

或者新的強勢貨幣，或者一籃子貨幣逐漸出來，美金會不會逐漸式微，

當然近幾年內，我想是不會，不過20年後、30年後就很難說。

你買的是長期商品，這是你可能未考量到的外匯風險。


2.利率風險

這張保單從來不會超過4%的年報酬率，如果有，除非提前身故。

即便有好了，同樣在過去大量印鈔下，未來各國皆預期升息，

並且在預期高通膨下，提高利率將成為主要的打擊手段。

一來提高資金成本，二來吸引資金回攏。

所以利率上升也是絕對可以預期的，當然20年平均利率有沒有4%，我不知道。

因為到時候你就很想提前解約了。

如果你覺得4%左右的利率是很高的，

瑞典目前十年期的公債殖利率5%左右，我覺得這反倒比較划算。

當然這完全不包括身故意外的保障就是。



其他信用風險、流動性風險之類相對無關緊要的風險就不提了。

其實你只要從匯率跟利率來考量，就可以很明顯知道這並不是一個好的長期投資產品。


但如果你覺得你的目的是:

1.想要透過繳交保費的方式養成存錢的好習慣

2.如果不小心發生意外事故可以有個保障

3.覺得2%左右是令你滿意的報酬率

那我覺得可以考慮看看。





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