「股債平衡」&「單筆投入」相關 - 投資

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By Ivy
at 2017-08-22T09:50

Table of Contents

想跟各位請教討論一下

1.
投資時，股票與債券要平衡，而不要因為投資長期報酬率較高，而忽略債券的重要，

因為當股市表現不佳時，債券能提供穩定...。

前面幾句話大家都耳熟能詳，基本上我當然同意，但我想深入討論的是，穩定性的

意義/重要性有多大呢?

基本上，如果投入股票或債券的錢都是跟生活必須/開支無關的前提下，換言之，假設

投入投資的那些金額，都是「閒錢」，就算遭遇重大損失/波動，其實都不要影響生活，

而且投資就是很長期的Hold，那這樣是不是可以說，股票長期的報酬都是比債券好，而

投資的最重要目的(甚至可說唯一目的)就是報酬，雖然風險與穩定重要，但在前面的假設

前提下，是不是也可說，100%投入股市(沒投資債券)也是合理的呢?

不知道這樣分析/說法，有無什麼缺失盲點存在? 還請各位包含/提出見解。


2.
考慮複委託，不知道各位用什麼券商/投資組合又是如何?

退稅的可能與否(甚至需手續費?)，不知道如何影響複委託的投資組合?


3.
因目前沒有富邦/永豐戶頭，不知道複委託選擇上還須注意什麼?

換匯/匯款的金額是否影響成本/費用?


4.
在Broker板徵求業務員跟電話直接詢問富邦/永豐，各位有無什麼特別建議或提醒?


感謝熱心的各位不吝分享/指教~!

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Tags: 投資

All Comments

Sandy avatar
By Sandy
at 2017-08-24T11:29
沒有人能跟你保證長期股市一定贏債券。只能說贏的機率高。
Liam avatar
By Liam
at 2017-08-27T19:10
如果30年後退休要用這筆錢時剛好是股災，就有可能輸債券。
Audriana avatar
By Audriana
at 2017-09-01T07:57
再來就是你心理能不能忍受帳面上大幅虧損。
Bennie avatar
By Bennie
at 2017-09-03T08:11
感謝F大的回應。帳面損失的部分，是假設真的無關生活開支
所以可以理想化為能忍受帳面損失。
Andrew avatar
By Andrew
at 2017-09-04T03:16
另外股票債券長期報酬的部分，我同意無法保證，但這其實
Joe avatar
By Joe
at 2017-09-08T00:06
不能這麼理想假設吧？心理因素這個要實際測試才知道。
Enid avatar
By Enid
at 2017-09-08T02:48
有點tricky，或許我們也是因為知道歷史資料顯示股票較債券
Kyle avatar
By Kyle
at 2017-09-12T09:05
起伏大，所以認為以後也是如此，同理，因此推估股票報酬
Megan avatar
By Megan
at 2017-09-15T00:06
高登公式：股票本身就是一種無固定配息的永續債券
Ida avatar
By Ida
at 2017-09-15T13:54
長期比債券高，雖然長期的趨勢不代表出現在每一年度/某時
間區間，但大體而言，仍可簡化為就是股票比債券報酬高?
Andrew avatar
By Andrew
at 2017-09-16T06:32
歷史資料並沒有顯示每一個長時段都是股票贏債券。
Bennie avatar
By Bennie
at 2017-09-18T20:20
不過F大提到退休時要用錢這我倒覺得是很有意義的切入點
我覺得有意義並不是因為特別考量到那時可能股市下跌
Freda avatar
By Freda
at 2017-09-22T00:28
但每一個長時段股債配置（即使10%）風險都小於只配股票
Doris avatar
By Doris
at 2017-09-25T06:37
而是意識到，這遊戲對單一個人是有結束的一天
不過如果這樣考量，或許股債平衡，跟僅投入股票相比
Gary avatar
By Gary
at 2017-09-29T13:15
光看歷史資料兩者的差異在這裡。
Lily avatar
By Lily
at 2017-10-04T03:42
投資40年後，就算遭遇股市下跌，或許兩者相較，長期持有股
市或許仍勝出?
Hardy avatar
By Hardy
at 2017-10-05T16:13
機率可能是9成以上，但沒有確定的，要看第40年是什麼狀況
Dorothy avatar
By Dorothy
at 2017-10-06T04:00
就我看來，至少配10%公債減少的風險，是遠大過減少的報酬
Ethan avatar
By Ethan
at 2017-10-07T00:38
全配股票就是去賭那小小的機率不會發生，但值不值得這樣賭
Frederic avatar
By Frederic
at 2017-10-12T00:31
我覺得不值得，但也許有人覺得值得。
Elma avatar
By Elma
at 2017-10-16T02:32
股債平衡另一個觀點是說股票和債券相關係數為負值
Mary avatar
By Mary
at 2017-10-19T05:18
即反向波動,在投資上會有避險的效果
Rae avatar
By Rae
at 2017-10-22T03:17
老巴推薦的作法是 S&P500 90% + 短期債 (BND) 10%
Susan avatar
By Susan
at 2017-10-24T08:22
不過股債比5:5, 6:4, 7:3 都是滿多人在討論, 參考看看囉
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2017-10-28T20:06
另外, 股票已經被眾多論文證明是抗通膨最有效的工具
George avatar
By George
at 2017-10-29T13:12
在通膨環境中,若要保存資產,最好持有一定比例的股票
Michael avatar
By Michael
at 2017-11-01T02:35
短期需求的錢, 就現金定存保留, 其他就看個人配置
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2017-11-05T21:20
股債比這個東西是隨時可以調整的, 人的想法也會一直變啊
Anonymous avatar
By Anonymous
at 2017-11-08T13:23
我不太清楚這筆錢對原PO的目的到底是什麼，所以我先假
設原PO的目的是追求長期的投資報酬。債券的配置並不只
是減緩投資的波動而已，它還可以當作是一個蓄水池，當
股票大跌債券漲時，就可以做再平衡，把漲的債券賣掉，
再以低的價格買入股票，經過這樣的過程可以增加股票的
股數，讓更多的股票可以參與日後的上漲，同時養大自己
的生息資產
Victoria avatar
By Victoria
at 2017-11-13T11:49
國外有Target date 基金 會隨時間轉換資產到債券 到期前金
流相對穩定 這件事你手動也可以做到
Noah avatar
By Noah
at 2017-11-16T16:04
老巴推薦股債90:10,是因為他的10叭就是我們一般人的幾
佰幾仟倍,小朋友不要亂學
Emma avatar
By Emma
at 2017-11-20T09:29
我用VTI:EDV=7:3去跑回測，跟純VTI比起來，報酬率約少0.5%
Necoo avatar
By Necoo
at 2017-11-22T12:53
但標準差從15%減少至10%左右，我個人這筆交易非常划算
James avatar
By James
at 2017-11-24T08:08
減少波動除了因為無法預測用錢時機之外，正常人不太能把錢
Joe avatar
By Joe
at 2017-11-25T04:36
另外資產(股債)配置,我個人覺得就是避免下跌太多導致撐
不去而離場,當然F大大說的贖回時發生狀況也是可能的,只
是如果投資期超過十年,機率很低的
Victoria avatar
By Victoria
at 2017-11-27T16:42
可以去看肯恩費雪的拆開獲利的糖衣,長期穩定性仍是股>債
Iris avatar
By Iris
at 2017-11-30T23:53
丟入股市後當作它不見,減小波動比較安心且較能有紀律地執行
Iris avatar
By Iris
at 2017-12-03T09:51
我的想法是因為我要做再平衡, 所以我買股也買債
Lily avatar
By Lily
at 2017-12-03T15:10
請教cs jan大，您的回測是跑幾年，全股票只贏0.5%讓
我大吃一驚
Freda avatar
By Freda
at 2017-12-04T05:19
降低標準差是有價值的 資產配置降低標準差後搭配槓桿
能夠讓同樣風險(標準差)的投資績效高於純股
Xanthe avatar
By Xanthe
at 2017-12-06T19:23
但這僅是回測的結果，而且備受爭議
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2017-12-08T14:21
EDV從08年才上市，股債比用6:4至7:3去跑。EDV報酬率本身就
很高，但波動超大
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2017-12-11T20:57
要再久的話可以用TLT去跑看看，結果也很不錯
Agnes avatar
By Agnes
at 2017-12-16T04:39
股票看是幾支股還是全市場。幾支股有可能跌到變壁紙
Queena avatar
By Queena
at 2017-12-21T00:09
債券的話愈老抱愈多。因為老人沒時間等腰斬股票漲回來
閒錢不表示抱得住。尤其是手上股票跌時就會想換標的。
Bethany avatar
By Bethany
at 2017-12-22T20:38
對老人而言，用來生活的4%所得到底算閒錢還是不算
Callum avatar
By Callum
at 2017-12-23T01:12
股債長投用EDV搭，標準差較大唷，建議不要一味的看報酬率
Dorothy avatar
By Dorothy
at 2017-12-25T17:50
投入股票或債券的錢都是跟生活必須/開支無關的前提下，200%
股票也是可以的，如果融資利率不高的話。
Caroline avatar
By Caroline
at 2017-12-30T07:47
但如果不打算開支這筆錢，投資的目的是要增加給子孫的遺產？
Poppy avatar
By Poppy
at 2018-01-01T19:28
http://i.imgur.com/fo1RkNf.jpg
Hardy avatar
By Hardy
at 2018-01-06T02:49
EDV風險係數是比較高的喔！
Jake avatar
By Jake
at 2018-01-09T20:34
正常人是不會單買EDV或長債的吧XD 應該都是買來搭配的
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2018-01-13T14:26
投資的奧義裡面就有提到一個老人100%股票啊 心臟強到不
在乎短期下跌就行
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2018-01-14T07:05
綠角部落格 關鍵字 股優於債
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2018-01-15T08:01
有人要考古道瓊歷來成分股下市嗎？

華爾街操盤手給年輕人的15堂理財課

Damian avatar
By Damian
at 2017-08-20T01:32
上星期聽廣播聽到的 口條很好，講得動聽 書的連結： http://www.books.com.tw/products/0010758901 投資管理績效 　　●截至2015年12月31日，過去七年又上共同基金年均複利為18.54%，領先標普500的14.81%。 　　●《路透社》2014年2月報導，又上共 ...

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