Washsale to avoid dividend? - ETF

關於Dividend課稅的問題，固然有很多討論
但當然不參加Dividend就不會被課到稅了

最簡單的想法自然是ex-dividend date前賣掉，ex-dividend date再買回
缺點是總會有一段時間脫離市場

於是我就想
如果在ex-dividend date前換成substantially identical的標的
在ex-dividend date再換回來如何？

實驗的目標是SCHB，ex-dividend date是3/24
而Schwab可以免費交易的ETF中，RSP跟SCHB貌似差不多(?)，而且ex-dividend是3/21

於是我在3/21
以market賣出238股SCHB後，盡速以market買入150股RSP
(差了幾分鐘吧，手機APP還是比較不順手)

接著在3/24
以market賣出150股RSP之後，以market買入238股SCHB
(這次大約差了30秒)

結果是：
3/21
sell SCHB*238: +10999.04
buy RSP *150: -11016.00
3/24
sell RSP *150: +10957.41
buy SCHB*238: -10883.50
======================================
+56.95

而SCHB的配息是0.2086，0.2086*238=49.6468

看來還是稍微賺到了點波動，RSP與SCHB可能也不是真的那麼substantially identical...

分析起來，這個操作的成本大概就是RSP跟SCHB的Bid-Ask spread
我買賣時的spread都是0.02，所以理論上是0.02*(150+238)=7.76
以49.6468*30%=14.89404來說，便宜一半左右
但spread要是變兩倍就呵呵了

Any opinion?

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Theirs not to make reply
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Theirs but to do and die
~~Alfred, Lord Tennyson

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