V轉的成因 - 期貨

這兩天 看蠻多人提到V轉或V彈的
索性PO文 看能不能引發一些討論

V形反轉的成因
從基本分析的角度來看
背景大抵上是 在某種非個別因素的市場風險發生時
價格突然大幅突然脫離合理價值
當變因消失時 價格再以很快的速度回到原對應的價值
以技術分析說法來表現經常是
就是盤整->急跌 創造極大的乖離->急漲回盤整區
且漲升段的交易天數 會等於或略小於下跌段
至於是反彈或回升 就不是這裡討論的重點

從實例經驗來看
在某些中小型股上 比較常見到這樣的現象
指數(日線型態)則較少發生
2000年12月底觸發的行情 就是比較標準的V形反彈
而所謂的V形回升(以1年內也見不到的低定義)
較標準的例子 應是1999年2月 亞洲金融風暴後創造的低點5422
(當時背景是政府降銀行營業稅後觸發的行情 也是少數台股在利多中產生較長期低點)

就像最近在討論的
那麼現在呢?
從價值的角度看 台股的價值在哪?
也許我們很難建立自己的總經模型來研判
但有興趣研究的 退而求次去分析前50成份股目前價格的合理性
技術面條件和觸發的重大變因是否足夠
就留給操作者去"想像"和討論了(畢竟這很主觀)

也許有人覺得討論這樣的問題對操作幫助不大
但我認為在實務上 類似這樣鮮少發生的行情一旦發生
操作錯誤者 受傷遠比一般行情嚴重
例如有人能在今年的9300放空 靠的是盤感和膽識
而在8700放空的 靠的是技術和執行力
相對來說 在這兩個點持多的 曝露的缺點 "或許"就是貪婪.執行力不足等等了


PS.
非立場表達 勿戰
不善表達 有筆誤敬請見諒...= =
另附上兩張令人氣憤的圖
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$IXF&p=D&yr=0&mn=4&dy=0&id=p71316421307
IXF指數
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYK&p=D&yr=0&mn=4&dy=0&id=p71316421307
NYK指數




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