試單 - 期貨

我的技術分析很簡單 不會去猜頭部底部 之前都是作空

而今天大漲 並沒有進場布多

必須等到禮拜一確定漲勢 才會進場布選擇權組合單多單

但是今天倒是先進場小幅試單





買權蝶式價差

sell 6300 callx2

buy 6000 call, buy 6600 call

最大虧損56點 最大獲利244點

蝶式價差通常是用來收尾 或是期末抓結算區間

一般書上很少會教交易者用作期初佈局

這是我後來發現蝶式的一種佈局法 與版友分享





大勢往下 我會做看空經典組合單

大勢往上 看多經典單

但是大勢往下 卻出現像今天可能的反轉漲勢

作多做空都不是 必須等確定漲勢再進場

此時可以用蝶式價差來試單 買權蝶式試多單 賣權蝶式試空單

蝶式基本上是中性單 不特別看多或看空

但是今天我布買權蝶式 且高於大盤指數 便是試多單 反之試空單





以我今天的單為例 選一個壓力點位

我認為是6000整數關卡 所以蝶式最低履約價就布6000點

突破這個點位進場布多 那麼蝶式中心點布6300(我習慣隔300點)

此時的蝶式(先鋒)是一組較低履約價的看多價差和一組較高履約價的看空價差

注意是兩組價差 一組看多 一組看空

倘若大盤續漲 漲過6000點 進場布看多經典組合單(主力)





蝶式試單用意在於 今日若是一日行情 禮拜一續跌

看多經典組合單就根本不用進場

而蝶式成本較小 僅56點 不損本金太多

若是真的開始反彈大漲 有可能跳至蝶式獲利區間

越在這個區間停留 蝶式賺越多

有時期中期末甚至出現6200以下履約價漲

6200以上履約價跌的蝶式看多看空價差皆獲利情形

倘若漲至6300到6500之間無力 久攻不下

表示遇壓力不漲 可以將看多價差獲利了結 留下看空價差

由於看多已獲利了結 所以減少看空成本 加上看空價差本身已是有限風險

所以風險不大 倘若十月真的大漲800-1000點

從55xx漲到63xx或65xx 看空價差仍有機會獲利或只是有限虧損

加上看多經典組合單的獲利 仍是獲利居多

倘若大漲無力 反轉下跌 蝶式這組看空價差便可完全獲利

彌補看多經典單需停損退場的賺或虧(停損金額可以順著獲利而是正數)





我自己的經驗是期初布蝶式或鷹式 獲利機率不大

所以少用作期初布局 但若是在可能反轉點先試單

為主要獲利的經典組合單做區間掩護(上下600點)

可以增強後來追多的經典單信心

並且當經典單必須先行離場時(觸碰停損點位,可能獲利了結或停損出場)

做增加獲利或彌平虧損的動作





這篇心得比較難懂 操作比較細膩

另外蝶式價差是可以靈活運用的一種價差

未必如書上寫的死板

一些心得 僅供參考





--