Re: 近期股市分析與個人觀點 - 投資

※ 引述《andyjaw (祈禱陽光)》之銘言：
: ※ 引述《RichieChen (分享的快樂)》之銘言：
: : 二.美國經濟受次級房貸影響GDP預期衰退,但美元因降息和國際間看壞美元的原因,使得美
: : 元弱勢,但這將導致美國大大增加美國出口競爭力,且美國房地產大幅回檔,加上利率降低,
: : 套利空間浮現預計持有外國貨幣的投資者將會增加購買力,而在股市風險與波度日漸升高
: : 的情形下,投資人對保值與抗通膨商品的需求將大增,但由於金價短期上漲幅度過大,
: : 因此在此種情況下美國房地產的三低(美元價值低 利率低 房價低) 的吸引下,將會吸
: : 引國際投資者和許多新興市場新富投入美國房地產,為美國房地產再次注入活水,
: : 使得美國的經濟得以獲得加溫
: 關於這點我一直有些疑問, 不知道R兄或版上其他高手可否幫我解惑
: 情境1:
: 美國經濟已經衰退->美元弱勢
: ->外幣購買力增加
: ->外國投資者趕快逢低買進美國資產
: ->美國經濟得以加溫
: ->美國股票大漲
: ->全球股票大漲
: 情境2:
: 美國經濟已經衰退->美元弱勢
: ->美國出口競爭力增加
: ->出口導向的新興國家競爭力降低
: ->出口導向的新興國家經濟衰退
: ->引發區域性金融風暴或經濟風暴
: ->新興國家股票大跌
: ->牽動全球股票大跌, 經濟跟著走軟
: 到底哪一種說法才對呢?
: 我記得之前弱勢美元的討論沸沸揚揚說的都是情境2
: 但R兄說的情境1是近來在某些討論或分析會看到的說法
: 這中間差隔也才差幾個月不到半年而已....
: 是要配合什麼其他條件一起看, 才能決定是走情境1還是情境2嗎?
: 或是情境1和情境2會一起走? 只是會有時間先後的問題?
: (比方先大漲後再大跌~~)

其實這個是動態的...
與其拘泥在哪個情境中....
那是比較危險的...

舉例來講,
我們都習慣了FED降息...
所以降息的結果通常直接造成非美貨幣上漲,美元相對弱勢..
而因此為了抗通膨,非美國家會用升息來壓制通膨...
但有用嗎?
結果反而是熱錢流入,問題沒解決..
所以如果這些國家突然降息呢?
今天加拿大降息了.
加幣大跌..
如果歐洲明年一月也降息...
歐幣也有可能跌...
那以上的兩種情境還會只有一個例子存在嗎?

另外一個問題....
如果美國經濟真的軟著陸...
美國突然回頭抗通膨...
怎麼辦?
不要覺得不可能...
: 抱歉我忘了在哪裡看過類似的講法了, 不太認為是R兄原創
: (就是"美元弱勢->外幣購買力增加->購買美國資產->美國股市會漲"這講法)
: 但如果R兄認為外國投資者在認為股市風險已高的情況下只投資房地產
: 因此只會漲房地產不會漲股市, 這就比較原創了 ^^
: 另外R兄在推文中有説認為明年中可以投資美國房地產
: 但在原文卻未說明值得進場投資的時間點?? 只看原文我會誤以為是現在 ^^"
: 還有R兄認為美國房地產只是大多頭中的中短期修正嗎?
: 因為如果是長期性的大修正
: 上次我記得是從2000年左右到2003年才起漲
: (詳細數字我沒找過, 若有記錯請見諒)
: 也就是那個大修正花了兩三年才反轉
: 從次級房貸風暴就算到明年中, 也才過了一年而已
: 因此R兄是認為本次次級房貸的問題屬於中型的問題
: 尚無構成大修正的條件??

以我知道的南加房屋來說....
已經調整至少20%..
R大講的進場時間的確合理...
大部份人也是認為明年房市會軟著陸...
明年年底是好機會...

但是有兩點問題...
1.美元資產又不是只有房地產...把結論導到房產是很奇怪的一件事....
2.等到明年底有人買房子,要帶動消費,大概也是後年的事了....
: : 四.關於韓國市場,個人認為韓國近期最重要的一大利多
: : 一是環球影城斥資約台幣一千億元在南韓,此一投資案將是環球影城有史來投資手筆最大
: : 的計畫瞭解房地產或麥當勞的人都很清楚,麥當勞如此成功,很大的一個原因就在於
: : 其店面位置的選擇而通常麥當勞開的地點,其他知名業者通常也會開在旁邊或附近
: : ,而環球影城決定如此大的投資案
: 環球影城投資台幣才一千億元而已....
: 日本大廠爾必達可是要投資台灣4500億元耶!! XD
: http://www.teema.org.tw/publish/moreinfo.asp?autono=3231
: 雖然性質有點不太一樣, 但我想依照這樣講的話
: 台灣長期來看還是非常看好的
: 所以大家別再唾棄台股基金了啦....ㄏㄏ
從我喊進元大店頭到今天,店頭漲一大波了...
我想等回檔都沒機會..
sigh..

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