Re: 正確循環風險值的運用－選擇權買方(beta) - 財經

※ 引述《are2 (R2)》之銘言：
: ※ 引述《fihalon (道)》之銘言：
: : 系統在導入正確循環的風險值後，在不同時間維度下可得不同循環週期的風險值，針對
: : 不同時間維度下的風險值做統計分布圖，可清楚發現不同時間維度風險值的半衰期。

風險=volatility
這段敘述看起來像是在找DvegaDtime surface的低點
而這個低點就是option買家勝率比較高的點

: 麻煩請說明 甚麼是正確循環風險值? 甚麼是非正確循環風險值?
: 甚麼又是半衰期?
: 還有這邊提到的風險值又是甚麼? 是市場風險 還是策略的風險?
: : Ex.
: : 統計價格在30、60、120Min、Daily路徑的風險值，當風險值在此四種時間維度中，數維

vol應該都是要annualized
不能直接算standard deviation來用
不然不同time length下的vol不具可比性

: : 同時進入半衰期，此時即是低風險高勝算的時機，風險值可以協助我們掌握選擇權買方的
: : 進場timing，出場可以跟著期貨大部隊一起出場，或加速度減緩時予以減碼
: : 測試了一下，帳戶裡提撥fixed fraction上限10%作為選擇權買方奇兵部隊，在符合上述
: 您確定您真的有拿歷史資料作驗證嗎
: 連續很多年很多月份的選擇權 價位多 月份多 您要如何整理資料?
: : 條件時進場，與期貨主力大部隊組成一portfolio，此投資組合在帳戶餘額出現明顯的拉
: : 頭效果，使原本純期貨部位的線性帳戶餘額往非線性指數型態逼近
: 在這邊篤定 你會覺得選擇權可以用也只是壓多空方向
: 選擇權最重要的避險參數完全沒考慮 因為弄不到歷史資料

後面Ex講的這個策略已經是偏portfolio mgmt領域的東西了
跟前面講的option特性其實沒太大關係

如果真的依前面option特性可以當勝率高的買方
那就把錢都丟進去當買方就好了
何必有什麼期貨大部隊

真正由這個option特性衍伸出來的交易策略
應該是買DvegaDtime低的選擇權 賣DvegaDtime高的選擇權
來沖銷風險達到套利

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