Re: 期貨交易的第二個難題--資金 - 期貨

※ 引述《Dungeon (Dungeon)》之銘言：
: 期貨的當沖交易方式，是對「人生」最重大的一個抉擇，
: 因為一定要辭掉正常人的工作，去投入。
: 但我絕對不會像以前一樣，認為沒人可以從當沖賺錢，
: 相反的，事實跟我說，當沖跨過一個門檻後，
: 他的「獲利穩定度」比短線、中線、長線還高很多。
: 短、中線是最尷尬的位置，這牽涉到一般的程式交易是否能
: 運行。
: 我羨慕當沖者，他們不用晚上還擔心美股，不用擔心
: 是否突然出現911，出現兩國論...當沖的優點 ....
: 是阿，就因為他真的可以，問題是，別人可以，我們可以嗎？
: 所以..沒破釜沈舟的決心，那就是要「認份」。
: 乖乖做自己應該做的事情。
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: 以下分享我個人的一點資金經驗：
: 話說我家裡的人從事營業員（我軟體業，拜託，不要又
: 說我來拉客戶了），經手的客戶沒五百也上千，
: 這幾年過去了，目前手中實動戶剩下「四戶」。
: 99.9%的人進來期貨市場是要撈金的，金要怎麼撈？
: 有四種方式:
: 1. 以大博大
: 2. 以大博小
: 3. 以小博大
: 4. 以小博小
: 一般正常的人，一定是3或4，正常的人進到期貨市場
: 一定對生活感到不是那麼滿意，中規中矩的一輩子
: 根本不會接觸到這個市場（基金會吧，應該）。
: 那麼，一般人的資金大概多少呢？大概30~100萬。
: 一開始就拿200萬進場的，很少，這種少數人，
: 通常輸光了也沒關係，不是田僑仔就是小開。
: 正常的人資金是30~100，我們假設是50萬好了，
: 這個資金算多還是少？ 根本來說，不多也不少啦。
: 我們常聽到做一口期貨至少要三倍的保證金，不然會
: 死，我想說的是，用五倍的保證金通常也會死。
: 十倍大概也會死。
: 之前看到某一個版友說，沒有準備期貨契約的錢，
: 一口都買不起，就像現在不準備140萬，基本上連玩
: 一口大台的資格都沒有，這種說法被大家批得很慘啦，
: 不過...他的說法是真的。
: 兩階段：
: 1. 不怕死階段，一路抱。所以五十萬搞到三百萬的
: 我朋友多的是，能把三百萬出金不玩的，一個都沒有。
: 2. 怕死階段，開始會停損了，結果通常就是頻繁停損到
: 虧50%以上，信心完全喪失，對期貨從此斥之以鼻。
: 50萬的資金，用一般的方式來玩，成功的機會當然是
: 連5%都不到。
: 1. 下兩口大台
: 2. 偶爾凹單
: 3. 經常停損
: 4. 一直找機會(過度交易)
: 這就是正常的過程罷了。 你也這樣嗎？這樣可是連
: 1%的機會都沒有喔。
: 事實上不怕死階段是人生的一個精華時期，
: 正常人一輩子只有這個短暫的時間敢這樣抱單，可以賺
: 數倍獲利，過了這個階段，等於蜜月期過了，就要
: 靠實力了。
: 一個朋友在大陸，去年50萬新台幣放到上海A股，滾到
: 六百萬，房子都準備買了，想說再等一個月大概一千萬
: 可以收手了，結果A股從5500跌到4500，他告訴我被咬掉
: 一半剩下三百萬了，整個人像在作夢一樣，每天起床
: 就捏一下自己，這是真的假的？離一千萬差一步距離
: 怎麼現在前後差七百？4500建議他全部出掉。因為我知道
: 這是他人生唯一一次的精華時期，賺這樣就夠了。
: 我個人是一百萬最多只買一口大台，兩百萬買兩口，
: 現在我的資金只能買2.5口大台。選擇權留倉賣出勒式
: 大概是上下各12口。
: 有一次在尾盤下單的時候，我下了兩口小台，結果
: KEY IN跟營業員再度確認:是MIX？保證金帳戶放250
: 下兩口小台留倉是莊孝維？
: 這就是資金控管！！！笑我沒關係。事實證明，每年
: 一直在市場賺小錢，就算不賺錢都比那些注定要出場的人
: 幸福，不是嗎？
: 假設我下兩口大台，準備做一個中線，停損兩百點，
: 這樣停損的話，會虧8萬（實際上都是8萬的2/3左右
: ，因為我習慣搭配OP一起下）。
: 8/250 = 3.2%
: 6/250 = 2.4%
: 其實，其實.......這樣一次損失3%對我而言已經
: 過多了... 因為...中線的洗盤＋震盪....很頻繁。
: 走筆至此，可能又引起爭議了，誰叫你一次停損那麼大？
: 誰叫你功力差，功力好的停損50點就好了...
: 有太多如果了....
: 相信...我相信大部分的人都落在我講的這篇文章的
: 一個instance....
: 業餘＋資金不大＋過度交易＋使用最難的週期!!!
: 市場比我們厲害的人太多了，我們..不要想跟他們比，
: 但是...做好我們該做的事情，其實，我們也是有
: 長期參賽權的。
: 1. 一個五十萬資金的人，經常只能下一口小台，最多兩口
: 小台留倉？（疑點一）
: 2. 短、中線（必須留倉）真的是最難的？
: (疑點二)
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進入期權市場

倘若是希望以大搏大或是以大搏小

其實進入股票市場或是定存就行了

我自己鮮少做期貨 重心放在選擇權

我認同以小搏大的方式




原文作者所說的資金控管我十分贊同

只是選擇權運用一些簡單手段 即可以達到類似期貨的獲利

但卻是有限風險的投資 並且可以省卻您所說的需運用龐大資金作為保證金的情況



期權操作 我認為判斷情勢重要

但也重要的是如何讓自己在看對時能確實獲利

看錯時只是小幅虧損 像是這樣不對稱的獲利與虧損

長期下來也能幫助期權投資者獲利



我自己不做短 我的選擇權倉位都是要留倉的

我自己的經驗是只有看對趨勢 賺取一個波段才會比較容易賺錢

當然這是我的作法 當沖必定也有成功之處



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