Re: 我來獻曝一下吧！Re: 請問時間價值的一個問題 - 期貨

: 另外，提醒大家一下
: 如果我沒看錯，之前有人說imV愈高，GAMMA愈大
: 這是不對的
: 還有愈接近到期，time decay愈大也是不對的....
: 他們都是選擇權的某一面，而不是全面
: （所以不能說他們是通例，也不能說是例外）
: AND，為了預防萬一，我聲明我是在說vanila
: 不是exotic option...

哈..的確..我寫錯意思了.
IMV越高的確不是反應Gamma的增加，反而是縮小才對
謝謝糾正.
我想表達的意思應該是Gamma的增大對於theta的影響
我們可以把theta除以Gamma後(假設利率為0,則call&put的結果會相同)
theta=1/2*vol*2*s^2*Gamma
代表我們所建的部位開始的時候承受多少Gamma,就得承受多少theta
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所以這樣的觀念在沒有利率的情況下，Gamma和theta之間的關係不會受到時間
的影響
但卻會在離我們進場建部位的時間點變確定了如此的狀態
針對我說的兩個錯誤觀念做出澄清.
也謝謝M兄的糾正..

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