Re: 如當賣方的話 - 期貨

: 結論：
: 從說明2可知，賣方要達到10%報酬率不是那麼簡單，似乎只有外資才有這種可能
: 但是，價外選擇權「賣方獲利，買方虧損」是可以確定的
: 因為絕對金額的損益確實是如此
: 雖然大家都知道賣方每次賺一點點，有可能一次就賠很大，但整體而言，賺得還是夠賠
: 從2002到2005年的指數走勢可知，經歷了扁政府執政最低點，以及319事件
: SP的人是真的有因此虧損到，但4年下來還是賺得很多
: 指數平均月報酬率僅0.5%下
: 不管是SC或SP，賣方在資料期間內還是從買方手上賺走大筆鈔票
: 即便他們是投入鉅額的報證金才換來的，實際報酬率可能不高，但「錢」，還是賺到了

感謝分享資訊，前段文恕刪，直接回應結論，最大的疑問就是：
資料怎麼只有02～05？我對於06、07、08很感興趣，因為聽過很
多04、05年單純做賣方賺得很順手的，在07、08年的大行情中遭
到挫敗，想請教一下，您為何只從02～05年的資料，得到這樣的
結論？

家裡手邊沒有期貨數據，以下是加權大盤指數
03年 高6182 低4044 振幅2138
04年 高7135 低5255 振幅1880
05年 高6600 低5565 振幅1035

06年 高7823 低6232 振幅1591
07年 高9859 低7306 振幅2553
08年 高9309 低3955 振幅5354
09年 高7811 低4164 振幅3647

可以看出06年以後盤勢震盪幅度加大，期交所的選擇權資料
也顯示近四年波動率大於02～05，理論上對於賣方不見得有
利，可否請您加入06～09的數據，我也很感興趣。






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