Re: 4107邦特 多 - 股票

Anthony avatar
By Anthony
at 2019-02-19T18:29

Table of Contents

※ 引述《bradychou (bradychou)》之銘言:
: 邦特為國內血液透析耗材廠,並為血液迴路管國內市佔第一的公司,藥用軟袋則為全球

: 三大的供應商,產品包括血液迴路管(BTS)23%、體內導管(TPU)22%、藥用軟袋17%、外

: 管10%、AVF穿刺針10%、關鍵零組件8%及其他10%。銷售地區為台灣23%、亞洲25%、美洲
22
: %、 歐洲11%、中國11%及非洲8%,全球布局相當廣且分散。
: 邦特是少數連續好幾年獲利都呈現成長的公司,從2011年的1.64元一直到2106年的5.17

: ,連續6年獲利都呈現成長,直到2017年,而2017年獲利衰退主要原因是宜蘭廠將部份

: 能移到菲律賓廠進行產線的移轉,造成產能利用率的下滑,及相對血液迴路管更高毛利

: 藥用軟袋出貨減少,使得2017年較2016年獲利衰退,但在2017年下半年開始產線調整完

: 之下營收恢復成長動能,加上2018年第二季藥用軟袋客戶重新開始下單,菲律賓廠啟動

: 充產線,宜蘭廠騰出的產能也全數轉為生產毛利率高達7成的TPU導管生產線,在自動化

: 毛利率也有機會再提升且讓獲利重新回到成長軌道。
: 在2018年邦特進行了2.1億的資本支出,在自動化設備上,另外投入了7000萬新增一台

: 袋機,TPU體內導管則投入近2,000萬元來擴充產能。
: 菲律賓廠的血液迴路管營收增加但比重相對提升易壓抑毛利率表現,但在宜蘭廠2018年

: 毛利較低的血液迴路管移往菲律賓廠生產後,以高毛利產品TPU導管為主要生產產品,

: 升自動化產能在2Q19將由目前的8萬條/月增加至10萬條/月。菲律賓廠目前已經開啟7成

: 產能,後續仍有3成的成長空間,產能全開能貢獻約每月5500萬元的營收。
: 目前菲律賓第二條產線預計生產呼吸科產品,預估最快2Q19能夠取得上市許可。
: 根據統計,目前全球血液透析市場達730億美元,約280萬的洗腎病患,且每年以6% 的

: 然增長率,預估2020年將成長至380萬人。其中,以亞洲地區2012~2020年複合 成長率8
.6
: %最高。
: 根據台工研院IEK Consulting報告指出,2017年東協與南亞的醫療支出總合為2,698億

: 元,預估未來5年的複合成長率可達9.1%。因此邦特除了在菲律賓設新廠外也預計未來

: 在東協設立倉儲發貨中心。
: 在目前中美貿易戰之下,中國營收占邦特不到10%且多是內銷於中國,並無間接銷往美

: ,且國際醫材大廠如果過去以中國作為代工廠出受到美國,受到貿易戰威脅反而有機會

: 訂單轉到在菲律賓生產的邦特,因此貿易戰對於邦特來說並沒有太大的威脅。
: 2018年前三季邦特eps達4.18元,4Q18EPS預估1.48元而2018全年將達到5.66元創下歷史

: 高,2019在宜蘭廠TPU導管產能持續成長和菲律賓廠產能逐步滿載,東南亞及全球洗腎

: 場需求成長,預估2019年營收將達到18.348億(YOY+12.84%),2019全年EPS預估6.28元

: 以醫材本益比16X-25X來看目前價格位於低檔,但後續還是要持續追蹤營收以及財報的

: 化。
: 參考資料來自於多家新聞以及券商報告
: ————————————————————
: 目前已進場三張
: 均價87.97
: 停損:70或獲利低於預估太多
: 停利:120元以上分批停利

————————————————————-
大家好久不見
距離上次發文後經過兩個月的營收公布
分別是12月的1.38億YOY+3.75%和1月的1.51億YOY+15.7%
股價也一路上漲到今天收盤的118.5元
目前投信在低檔佈局外也在過年線後繼續加碼持股
即將到120元的目標價
後續就自行決定獲利了結點
營收開的不錯似乎還可以繼續期待
感謝大家

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Tags: 股票

All Comments

Olivia avatar
By Olivia
at 2019-02-23T07:48
推一個!!想請問b大過120會繼續持有嗎?謝謝
Liam avatar
By Liam
at 2019-02-23T23:02
2月營收應該會比去年高15%
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2019-02-27T15:07
獲利26%昨天出售了,超幹的少賺五千多
本來想說會不會回測均線再進的說
Mia avatar
By Mia
at 2019-02-28T07:06
26%還幹,獲利了結就不要再想了
Steve avatar
By Steve
at 2019-03-03T10:31
原本有看到這篇,礙於剛進入股市學習不敢輕舉妄動 好嘔哦
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2019-03-08T01:17
Christine avatar
By Christine
at 2019-03-11T01:30
感謝B大分享
Frederica avatar
By Frederica
at 2019-03-11T08:45
回月線就加碼 但112.5就出了有點幹
Emily avatar
By Emily
at 2019-03-12T04:33
每天用一堆邦特的東西
Robert avatar
By Robert
at 2019-03-16T22:30
8X元長期持有
Valerie avatar
By Valerie
at 2019-03-18T01:53
其實長期持有不錯吧 耗材是定期要用 每年發的股利也不錯
Mason avatar
By Mason
at 2019-03-22T06:31
會以均線支撐做操作喔
Ida avatar
By Ida
at 2019-03-27T03:42
其實如果能穩定成長 到明年股價又是另一種層次了
Candice avatar
By Candice
at 2019-03-29T03:14
2月營收? 怎麼說呢?
我以後還會持續推薦 敬請期待
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2019-04-01T06:12
請問b大均線是幾日的呢?我也想參考看看
Yedda avatar
By Yedda
at 2019-04-01T12:55
廠內消息
Ivy avatar
By Ivy
at 2019-04-02T05:08
thanks a lot!
Dinah avatar
By Dinah
at 2019-04-06T11:34
業績成長,類股又在漲勢階段,股價超過去年133高點,應
Quintina avatar
By Quintina
at 2019-04-11T09:09
該是不意外,上看150看有沒有機會,我猜是144上下
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2019-04-12T14:00
這樣的漲勢,紅K很多,漲幅卻很少,適合存股人玩QQ
Valerie avatar
By Valerie
at 2019-04-15T16:07
一般的5、10、20、60日均線
Caroline avatar
By Caroline
at 2019-04-18T01:30
大概測到幾日均線才會再買進呢?
Ida avatar
By Ida
at 2019-04-22T09:51
均線有這麼重要嗎?
Candice avatar
By Candice
at 2019-04-24T13:35
月線吧,就是買點,機率高,你知我知獨眼龍也知XD
Megan avatar
By Megan
at 2019-04-26T17:15
不會又要重演去年六月的下殺了吧
Doris avatar
By Doris
at 2019-04-30T06:01
下殺就是買點,看有沒有人願意下殺釋放籌碼XD
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2019-05-03T14:02
1.均線用日線?? 月線 周線樣本大 偏誤少 請洽統計學
Belly avatar
By Belly
at 2019-05-04T01:54
2.均線斜率最好找從-轉+也就是斜率=0 一段區間極值f'(X)=0
Eartha avatar
By Eartha
at 2019-05-07T08:10
3.線型反轉 就是周線月線爆無敵大量+大戶籌碼+內部人 狂掉
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2019-05-09T10:52
4.坊間那些線型的五線譜??布林陰道??就是各種均線+套上常態
分配
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2019-05-11T00:57
沒有產業分析 沒有財報分析能力 作主軸的話
以上那4點 一點用也沒有
Elvira avatar
By Elvira
at 2019-05-15T21:17
就算你賺了一些但很快被洗出,跌深破線 卻不敢買
Emily avatar
By Emily
at 2019-05-16T09:59
這時候技術分析 根本就是害你的
Catherine avatar
By Catherine
at 2019-05-19T20:11
技術面看日線周線等,看個人操作頻率吧~沒有對錯
Hedda avatar
By Hedda
at 2019-05-22T02:32
原po買在87.9?,應該是看公司穩定的產業面買的,很強了~
Irma avatar
By Irma
at 2019-05-24T17:28
至於出場時機我覺得都還好,有賺都好XDD
Olive avatar
By Olive
at 2019-05-27T01:06
sorry 我跑錯棚啦 這邊是討論技術分析的
Christine avatar
By Christine
at 2019-05-29T02:37
哈,原來如此。話說快要表態了,近月線~不知道投信籌碼?
Mason avatar
By Mason
at 2019-05-29T06:08
瞬間跌破月線了
George avatar
By George
at 2019-05-31T20:33
今天怎麼跌這麼多?發生什麼事了嗎@@
Caitlin avatar
By Caitlin
at 2019-06-03T15:17
對啊 突然大跌
Sandy avatar
By Sandy
at 2019-06-04T09:09
大戶跑了
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2019-06-08T07:28
三個大戶,有一個大戶在偷偷出貨,另兩個大戶沒跑
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2019-06-12T16:15
看投信要不要殺?或是大戶要繼續出貨?大戶應還有800張吧
Oliver avatar
By Oliver
at 2019-06-13T05:05
賣下來很好阿 讓你買還不是很貴的價位
Kyle avatar
By Kyle
at 2019-06-17T14:44
有人知道他存貨和應收轉差的原因嗎
Candice avatar
By Candice
at 2019-06-20T09:54
有可能是設立倉儲發貨中心的原因?
Iris avatar
By Iris
at 2019-06-22T09:29
隨著菲律賓廠產能開出營收增加 存貨&應收帳款增加
是很正常的 只要比對這兩者的增幅與營收的增幅在
良性的範圍內 我覺得是ok的

台積電配10元現金創歷史新高 今年首度

Harry avatar
By Harry
at 2019-02-19T18:13
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