我把華新科法說會的內容節錄一下
1. MLCC進入門檻高嗎?
MLCC進入門檻不高 但是一個消費性電子產品一次就需要幾千顆 要確保每一顆MLCC沒有
問題 是有難度的 這也是為什麼大陸廠商無法取代的原因。另外為什麼沒有新的廠商進
來 是MLCC前期投入成本很高 但是售價很低 假設一千顆MLCC要30元台幣 但是他的機台投
入就是幾百萬 幾千萬 這樣你要賣多少MLCC才有辦法賺回機台設備的價格 一般就算有錢
有人的話 也不太敢進入 因為不知道幾年後的市況是如何?
2. 日本韓國廠商會在進入這塊市場嗎?
未來汽車電子的需求 連日本韓國廠商的產能無法滿足 而且這些車用電子的價格是一般傳
統的MLCC 10倍甚至20倍以上 日韓廠商會因為現在台廠漲2倍或是3倍而轉回來做這些中低
規格的MLCC嗎?理論上不會的。
3. 下游廠商改設計?
對於被動元件廠商來說 0201生產速度是0402的4倍 因為尺寸小的關係 用料比較少 但是
價格又比0402高 然後又需要和手機用的MLCC搶料 所以對於被動元件的生產廠商來說 這
個導致價格崩壞的理由是不成立的。
4. 價格漲到多少是轉折點?
他認為毛利率要50%以上 設備投入費用兩三年內可以回收才合理。為何MLCC的毛利率可以
高於IC晶片等其他高技術的產品呢?因為MLCC的價格真的很低 生產設備的單價很高 要賣
很多很多MLCC才有辦法賺回設備投入的錢 所以他才會說 不是現在單價高 是過去單價太
便宜了。
這個是那天華新科法說會重點 多空自己判斷 我是比較傾向偏多啦!!!
※ 引述《LiFePO4 (磷酸鋰鐵)》之銘言：
: ※ 引述《imorz (我是 Orz )》之銘言：
: 現在的小孩子都這麼沒料嗎？網路上的發言還是要負責的
: : 說要空國巨的勇者，目前都只是嘴巴說說 兩手抖抖做做樣子......
: : 唯一看到貼對帳單出來的只有硬奶大~
: : 把MLCC跟衛生紙做比較我也是醉了，
: : 還有人把撼訊的例子來出來警示大家???
: : 產業完全不同，題材完全不搭嘎的可以這樣比較???
: : 技術層次不高，你怎麼不趕快去蓋一間來看看???怎麼沒看到大陸有新人進來這個市場???
: 不懂懂產業就好好閉嘴，放大絕是有什麼屁用。
: 給你幾間MLCC國際大廠的名稱，去研究看看他們的財報好嗎?
: Murata
: TDK
: Taiyo Yuden
: 國巨
: 華新科
: 我很簡單的講結論，MLCC是個勞力密集的產業，現在勞力密集的產業會很夯嗎?
: 是趨勢嗎?他會漲價就是一個供需問題，不代表這個技術多難或多有未來性。
: 這樣的結論，你覺得你是老闆會想砸錢下去嗎?套句文中說的，你會想去蓋一間
: 衛生紙廠嗎?
: 不懂產業要做功課，你發這篇文章只會讓人覺得你沒料。
: : 這個產業，已經將近快20個年頭沒新廠商進來了，這麼好賺大家不趕快進來?
: : 麻煩你認真仔細看完 https://tinyurl.com/y92vyyym 好嗎???
: : btw
: : 村田三星擴廠不是為了賣手機電腦這些阿沙布魯的中階產品，
: : 而是把目標看到更遠的車用跟5G市場準備的!!!
: : 然後台灣報紙就把車用跟5G字眼刪掉，只寫說要擴廠......
: : 等到建好也是2019年底的事情，開始量產也是2020的事情了
: : 然後你跟我說再幾個月就不會缺料???
: : 再來，存貨生產出來在那邊沒有QC是能出去給人家用嗎?
: : 就算QC好了我一定要賣給你嗎?
: : 當然是先賣給之前的長期合作夥伴，甚至還要準備好庫存持續供應......
: : 不只是國巨，華新科更是如此......
: : 600要空 1000要空 1200要空 ???
: : 你們總是幻想缺料再過幾個月就解決了，都沒看到價格一漲再漲的???
: : 未來不缺料漲價是漲高興的???
: : 拜託，要空之前先貼個單子出來......Orz
: : 不要只是嘴巴說說造口業，這個點慫恿人家空真心認為是一件非常缺德的事情!!!
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1. MLCC進入門檻高嗎?
MLCC進入門檻不高 但是一個消費性電子產品一次就需要幾千顆 要確保每一顆MLCC沒有
問題 是有難度的 這也是為什麼大陸廠商無法取代的原因。另外為什麼沒有新的廠商進
來 是MLCC前期投入成本很高 但是售價很低 假設一千顆MLCC要30元台幣 但是他的機台投
入就是幾百萬 幾千萬 這樣你要賣多少MLCC才有辦法賺回機台設備的價格 一般就算有錢
有人的話 也不太敢進入 因為不知道幾年後的市況是如何?
2. 日本韓國廠商會在進入這塊市場嗎?
未來汽車電子的需求 連日本韓國廠商的產能無法滿足 而且這些車用電子的價格是一般傳
統的MLCC 10倍甚至20倍以上 日韓廠商會因為現在台廠漲2倍或是3倍而轉回來做這些中低
規格的MLCC嗎?理論上不會的。
3. 下游廠商改設計?
對於被動元件廠商來說 0201生產速度是0402的4倍 因為尺寸小的關係 用料比較少 但是
價格又比0402高 然後又需要和手機用的MLCC搶料 所以對於被動元件的生產廠商來說 這
個導致價格崩壞的理由是不成立的。
4. 價格漲到多少是轉折點?
他認為毛利率要50%以上 設備投入費用兩三年內可以回收才合理。為何MLCC的毛利率可以
高於IC晶片等其他高技術的產品呢?因為MLCC的價格真的很低 生產設備的單價很高 要賣
很多很多MLCC才有辦法賺回設備投入的錢 所以他才會說 不是現在單價高 是過去單價太
便宜了。
這個是那天華新科法說會重點 多空自己判斷 我是比較傾向偏多啦!!!
※ 引述《LiFePO4 (磷酸鋰鐵)》之銘言：
: ※ 引述《imorz (我是 Orz )》之銘言：
: 現在的小孩子都這麼沒料嗎？網路上的發言還是要負責的
: : 說要空國巨的勇者，目前都只是嘴巴說說 兩手抖抖做做樣子......
: : 唯一看到貼對帳單出來的只有硬奶大~
: : 把MLCC跟衛生紙做比較我也是醉了，
: : 還有人把撼訊的例子來出來警示大家???
: : 產業完全不同，題材完全不搭嘎的可以這樣比較???
: : 技術層次不高，你怎麼不趕快去蓋一間來看看???怎麼沒看到大陸有新人進來這個市場???
: 不懂懂產業就好好閉嘴，放大絕是有什麼屁用。
: 給你幾間MLCC國際大廠的名稱，去研究看看他們的財報好嗎?
: Murata
: TDK
: Taiyo Yuden
: 國巨
: 華新科
: 我很簡單的講結論，MLCC是個勞力密集的產業，現在勞力密集的產業會很夯嗎?
: 是趨勢嗎?他會漲價就是一個供需問題，不代表這個技術多難或多有未來性。
: 這樣的結論，你覺得你是老闆會想砸錢下去嗎?套句文中說的，你會想去蓋一間
: 衛生紙廠嗎?
: 不懂產業要做功課，你發這篇文章只會讓人覺得你沒料。
: : 這個產業，已經將近快20個年頭沒新廠商進來了，這麼好賺大家不趕快進來?
: : 麻煩你認真仔細看完 https://tinyurl.com/y92vyyym 好嗎???
: : btw
: : 村田三星擴廠不是為了賣手機電腦這些阿沙布魯的中階產品，
: : 而是把目標看到更遠的車用跟5G市場準備的!!!
: : 然後台灣報紙就把車用跟5G字眼刪掉，只寫說要擴廠......
: : 等到建好也是2019年底的事情，開始量產也是2020的事情了
: : 然後你跟我說再幾個月就不會缺料???
: : 再來，存貨生產出來在那邊沒有QC是能出去給人家用嗎?
: : 就算QC好了我一定要賣給你嗎?
: : 當然是先賣給之前的長期合作夥伴，甚至還要準備好庫存持續供應......
: : 不只是國巨，華新科更是如此......
: : 600要空 1000要空 1200要空 ???
: : 你們總是幻想缺料再過幾個月就解決了，都沒看到價格一漲再漲的???
: : 未來不缺料漲價是漲高興的???
: : 拜託，要空之前先貼個單子出來......Orz
: : 不要只是嘴巴說說造口業，這個點慫恿人家空真心認為是一件非常缺德的事情!!!
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