GME事件探討指數型基金盲點 - 投資

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By Ophelia
at 2021-01-30T14:25

Table of Contents

最近很夯的GME事件

假設今天GME被選入MSCI或FTSE

指數基金這種穩定的籌碼逢高買入被炒作的個股(因為市值篩選機制)

等指數基金買入後其他機構或法人再逢高出脫持股 大吃指數基金豆腐

是否被動投資確實有這一盲點?


其次 在 lifecycle investing 最後一章節也有探討到

當市場上的所有人都購買被動型指數基金(or ETF)

就如同到餐廳每個人都說 我要吃跟隔壁的一樣餐點 市場定價完全失真

但作者沒有深入探討此問題 (因為被動投資當時佔市場總額還沒有很大)

想聽聽版友們的看法

:)


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All Comments

Oscar avatar
By Oscar
at 2021-01-31T01:42
只能說不會有這樣的情況發生，只要人性還有存在競爭
與貪婪的成分，主動選股跟積極交易就永遠會存在。
Rachel avatar
By Rachel
at 2021-02-02T01:15
另外世上知名的指數也不是只要高價都會收錄，通常還
要通過一些條件確定不是垃圾公司才進得去，就別擔心
了。
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By Blanche
at 2021-02-06T04:21
所以說有的人注重指數基金的涵蓋率 涵蓋率越高就越沒有
這樣的問題
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2021-02-09T00:16
假如GME被納入指數，流動性股本都要有一定水準，如
果是這樣根本不可能被嘎空成這樣
Audriana avatar
By Audriana
at 2021-02-09T05:24
但是不是指數型的etf那就難說了
Hedda avatar
By Hedda
at 2021-02-10T21:44
而且你這個問題就跟0050是台積電的形狀一樣，沒有意
義啊，台灣大盤就是台積電最近太強了，他如果可以連
續漲10年當然0050這10年就都是台積電的形狀
Mia avatar
By Mia
at 2021-02-13T20:12
你買全市場指數GME本來就在裡面了。
Joseph avatar
By Joseph
at 2021-02-17T10:08
去看看XRT ETF , GAMR ETF
而且ETF 也有浮動調整的 還有也要應付投資人每天買賣也
有交易的
Dorothy avatar
By Dorothy
at 2021-02-18T07:01
但你說的東西在港股的確曾出現過，後來指數發行者直接否決
Lauren avatar
By Lauren
at 2021-02-19T19:56
然被故意亂炒的股票不加入，但那和GME情況不同。GME並不是
為了加入指數才炒高的
Hedy avatar
By Hedy
at 2021-02-20T20:05
1）GME在VTI也才佔多少，不用擔心這種事情造成這次失真
。2）人性本貪，這種狀況出現前就被貪婪的人性平衡了
指數失真
Madame avatar
By Madame
at 2021-02-25T08:43
當市場上的所有人都購買被動型指數基金 這樣的條件成
立本來就微乎其微
Delia avatar
By Delia
at 2021-02-27T04:15
當所有人都買指數基金 就不會有人炒作股票啦XD
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2021-02-27T14:28
"當市場上的所有人都購買被動型指數基金"
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2021-03-01T20:14
你要不左轉去隔壁stock版看看(自以為是)股神把指數投資
Daniel avatar
By Daniel
at 2021-03-05T18:08
講的屁都不如的比例有多少，這問題在我們掛了前不用擔心啦
Franklin avatar
By Franklin
at 2021-03-09T18:10
謝謝大家分享看法XD 看來真的是我想太多
Elma avatar
By Elma
at 2021-03-13T01:30
長期投資, 被吃一次豆腐, 影響相對小
Lucy avatar
By Lucy
at 2021-03-15T06:29
除非指數ETF頻繁加入和移除ETF, ex. 0056
Charlie avatar
By Charlie
at 2021-03-17T18:10
當你買全市場指數基金 你就注定會贏80%的人了
Sarah avatar
By Sarah
at 2021-03-20T08:03
"的成分股"
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2021-03-24T05:23
這是有數據可供檢驗的
Yedda avatar
By Yedda
at 2021-03-27T03:26
若未來全球錢越印越多 指數型基金也會跟著漲 躺著
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2021-03-27T15:45
等賺錢~~
Enid avatar
By Enid
at 2021-03-28T00:14
總會有人覺得自己可以贏大盤 所以永遠不可能全部都買大
盤
就算被動投資的人 很多也是會留一小部分偶爾跟風玩玩
Doris avatar
By Doris
at 2021-03-28T20:19
............特斯拉噴了多久才被納入sp500的...以為會漲就
Faithe avatar
By Faithe
at 2021-03-30T13:52
真的很少人"100%"只買大盤ETF啦...XD
Faithe avatar
By Faithe
at 2021-03-31T22:32
不要說別的，私募基金那些錢就不可能買什麼被動etf
Annie avatar
By Annie
at 2021-04-01T07:26
不會發生
Bennie avatar
By Bennie
at 2021-04-03T14:59
https://reurl.cc/NXp9en
Rachel avatar
By Rachel
at 2021-04-05T21:23
不用想太多
Jack avatar
By Jack
at 2021-04-07T08:07
有可能啊，去年Tesla之於S&P500就有這個味道。S&P500委
員會疑似因為Tesla炒作而推遲納入成分股的時間。所以才
會說，擔心被搞就直接買全市場指數VTI/VT。你誰要炒個
股我都沒差跟著賺，除非你能炒得動一個國家/全世界的股
市。
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By Todd Johnson
at 2021-04-08T22:12
全市場有被追捧的就有被冷落的

定期定額投資計劃

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By Gary
at 2021-01-28T16:16
各位板上的先進好 最近有了投資理財的規劃 今年開始打算用定期定額的方式 先前有在股票板問過006208/0050這種只買不放的類型 只是被說等股災再進場 所以在一直在猶豫 再來是美股的部份 這裡我是打算買VT 因為看到說也像0050那種可以一直放著 但是購買方法就在永豐複委託跟券商猶豫 目前台股/美股打算每個 ...

定期定額投入策略

Audriana avatar
By Audriana
at 2021-01-28T11:03
小弟今年開始打算做定期定額投資 每年打算定期定額 34000 USD，30歲 還年輕，不想配債，主要投資的標地: Sandamp;P 500 ETF 因為一些原因，必續同時透過海外券商以及複委託來做投資 以下是我目前初步規劃的策略： - 海外券商 每季投入 5000 USD 購買 VOO 或者 QQQ( ...

在美工作返台後稅務問題

Puput avatar
By Puput
at 2021-01-27T08:58
大家好，我在美國持工作簽證數年，有SSN，每年在這邊都依W2報稅(沒其他收入)。 今年年中簽證到期會調回台灣，這邊銀行帳戶不會關， 但現在匯率太差暫時不考慮美金換回台幣，所以想直接在這邊開TD Ameritrade 或Firstrade的帳戶投資VTI/VOO這類的被動ETF長期持有(主動投資視之後狀況而定 ...

新手資產分配?

Sandy avatar
By Sandy
at 2021-01-26T21:22
去年剛開始工作，存款大約40萬留做緊急預備金 年收入約120萬，5年內基本上不會有太大變化 目前打算信貸100萬 利率1.8% 投資配置的部分是透過Firstrade入金30000USD 35%買VT 35%買ARKK 15%買IEI 15%買TLT 策略就是buy and hold 扣掉信貸還款及生活所需 ...

<<Lifecycle investing>> Ian Ayres, Barry Nalebuff

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By Anthony
at 2021-01-26T21:21
考慮一個簡化的例子: 假設現有資產10萬美元，且一個月後100%確定會獲得40萬美元 希望維持總資產40%的Sandamp;P500曝險 對Lifecycle invest來說 理想的方式是借10萬美元，買入20萬美元SPY。 此時股票佔最終資產的40% 對現有資產的槓桿率為200% 如果當天Sandam ...