ETF配置分享 - 投資

首先我要聲明一下，
這篇跟資產配置沒啥關聯，
長期定期定額的話
要配就VTI + 定存就好，
比例依自己高興下去搭



※ 引述《kingofrd (RD中的霸主)》之銘言：
: 小弟因為今年也開始進行資產配置規劃，
: 對這個話題很有興趣...
: 小弟對於資產配置的觀念大部分都來自綠角的網站
: 原先的規劃是
: VTI + VEA + VWO + BWX + TIP 以及
: 0050 + 台幣定存
: 雖然我也傾向股多於債 (8:2 or 7:3)
: 但因為綠角有不少文章是說明債券配置的好處，例如
: http://ppt.cc/BrDP
: http://ppt.cc/7s5N
: 所以覺得債券部分還是有它的功用...


我來拆一下第一篇文章裡面的東西：
1. 債券報酬沒有想像中低:
那是回頭看，債券都升到歷史最高水準了,

靜下心來思考，如果五年債券不漲不跌
我一年領1.3%，
未來降息機會(賺錢)極低，升息機會有(賠錢)
還要被鎖流動性

vs

放定存，不會賠錢
一年也1%~1.5%，流動性佳
我想勝負很清楚


2.規避資產風險:
定存也行啊，還不會賠錢


債券我沒認為不能買，
是"現在"買是傻子



第二篇文章那個算法，藏了很多陷阱
(1)是假設債券有3%(事實上沒有)
(2)以及假設債券票面價格不會波動(事實上會)
(3)是用固定投資金額，而非定期定額


(1)(2)其實是在指定存

(3)要解釋很麻煩，
之前在CFP板有看到一個定期定額十年的實例，
有找到的人麻煩分享一下,那就很清楚的展示了



: 另外綠角部落格上也有一系列關於資產配置的文章，
: 印象中都是提倡區域分散、投資全球，

他是個醫生，不是財經學家

: 肯恩費雪教你打破50個投資迷思其中一點也是在說
: 不要獨厚美國市場，要擁抱全球

如果世界分為兩個大板塊，新興+成熟
成熟國家是由老摳摳的日本，弱弱的歐洲，以及領頭羊的美國所領導
如果害怕美國日本化的話，
能依靠日本或歐洲站起來嗎？
要靠也是靠新興市場

但美股營收也有超過30%是來自新興，
你在台灣，也是喝可口可樂，上FB，出門開Toyota的
配VTI跟配全球真的沒差多少，
真的很怕很怕，就配VTI + VWO

John Bogle:Why I Don't Invest Overseas
http://www.morningstar.com/cover/videocenter.aspx?id=355647

: 當然盡信書不如無書~
: 但小弟以為指數投資不就是分散風險賺取平均報酬
: 區域跟股債配置另一方面不就是更徹底分散風險
: 當然平均報酬有可能被拉低，但指數投資不就是如此?
: 而且分散標的也才可以進行再均衡達到低買高賣的效果
: 九成資金重壓美股怎麼想都覺得風險有點大...
: 小弟的看法是如此 希望大大們批小力點...

現在講的都是10年，跨越1~2次景氣循環的事
又是定期定額，要賺錢很簡單啦~~~

如果有興趣的話
我以前寫的blog(快一年沒寫了>_<)
有講些景氣循環內的配置


有兩篇跟這主題比較相關的:
美債投資價值
http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_14.html

空手在景氣循環內的布局
http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_16.html

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