ETF受益人分散 改按月申報 - 股票

1.原文連結：
https://is.gd/OQPTHf

2.原文內容：
金管會訂定10月底首次檢視國內ETF受益人分散，最新公告指出，新舊基金除了必須於11
月回報資訊，未來每個月也要呈報，比原有每半年檢視一次的規定嚴格。公告並要求所有
ETF均須落實分散規定，不局限於市場關注度高的債券ETF。

金管會今年3、4月時宣布ETF受益人進行分散，預計公告後半年，也就是10月底首次檢視
。具體細節在10月31日轉通知各投信。

公告首先要求新成立的ETF應遵循兩要點，一是2019年10月起於每月終了後十日內申報，
二是第一次申報日期為2019年11月10日，ETF自成立日起滿六個月的日期落在2019年9月者
，本次應同時申報9月和10月資料。換言之，4月後成立的ETF一概適用。

其次是要求已成立的ETF部分，第一點為首次檢視基準日訂在2019年10月31日，其後應於
每次檢視基準日終了後20日內申報，第二點則訂首次申報日為11月20日。

法人指出，新規定主要新增新舊基金均須於每月回報，與上半年指示為每半年檢視一次，
頻率更高更嚴格。

其中，由於新基金要求更高，影響明顯較大，原先在新ETF報請成立時，主管機關便會審
查單一受益人比重不得高於50%，未來每個月加強檢視，恐進一步壓抑發展。

業者坦言，檢視規則出爐更令新基金的培養感到挑戰重重。

相較下，舊基金雖一度傳出單一受益人落實50%的規定必須於2021年底前達標，30%由各家
自訂，但據悉到目前為止，投信仍未收到通知，因此多數業者判斷舊基金仍先落實單一受
益人降到70%以下的要求。

另方面，因受益人檢視規則的發布時間較晚，直到10月底才底定，最近ETF大額交易趨淡
。接下來各投信準備首次申報作業，預期交易仍偏淡。

3.心得/評論：
很多債券ETF規模都高達200億以上
但是成交量卻極其的低
因為裡面基本上就只有一個法人
這個法人以長期投資為主，基本上也不交易
看來以後這種情況不會發生了

--