63p飆漲原因 - 期貨

Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2011-08-20T19:37

Table of Contents

※ 引述《evan2222 (青蛙王子)》之銘言：
: 小弟算是潛水鄉民，不太敢在高手雲集的OP版發表意見，
: 不過用期貨去鎖實務上真的挺難的，因為delta一直變動，
: 而6300到底會不會破，我想這事大概只有神知道，沒人說的準，
: 我倒是很希望有板上的高手願意分享一下賣方避險的作法，
: 畢盡能賺多少要看市場，虧損控制要靠自己，

我們先來講一口SP的組成
P包含IV TV，在大盤爆跌vol上升的時侯　TV飆得很高
所以看上TV這麼多肉的人就會去SP

SP的獲利來自TV 虧損來自IV 或 TV進一步升高

要幫IV作delta hedge
兩種方法　一種BP　另一種就放空期貨

TV沒辦法避險不用想了
你只能降低槓桿　和依靠預測來規避TV進一步升高的風險
反正TV到結算會歸零　也就是隨著時間過去 只要你不暴倉 TV一定會下來

: 不知有無高手或自營部的交易員願意分享一下??
: 例如要用期貨或選擇權買方避險，何時進場避險，
: 在部位快到價平時避險或進入價內時避險之類的
: 感謝
當大盤正在走跌　你越晚避險　避險的成本越高
不管是BP或是short future都是

入價內時根本不叫避險了　因為你的IV已經虧損了
應該叫作凹單
反正你就是BP或short期貨把IV的虧損平掉　繼續凹SP的TV嘛

至於要BP 還是short期貨　就看你比較愛哪種曲線囉
short期貨的話是把風險轉移到大漲上
BP的話是把風險轉移到盤整上(因為你要付出BP的TV 盤到結束沒進價內 你的BP就掰了)

還有一件事　就是如果你S63P　是沒有B62P可以買的

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Tags: 期貨

All Comments

Connor avatar
By Connor
at 2011-08-21T21:25
s 65p + b 63p 會不會比較好?
Daniel avatar
By Daniel
at 2011-08-25T06:22
可以啊　不過現在63 65的TV非常接近耶　簡單說就是沒肉。
Dora avatar
By Dora
at 2011-08-26T18:36
我自己的作法是SC74 BC76啦 反正我覺得回不去了ㄎㄎ
Hedy avatar
By Hedy
at 2011-08-28T14:18
爆量交易63p 原因可能是 買死b63p 反漲賺s63p 再急跌賺b63
Emily avatar
By Emily
at 2011-08-30T21:38
現在的盤勢　與其賭他不會崩盤　不如賭他破不了壓力區
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2011-08-31T16:42
To: dinotea 如果到結算沒進價內　TV直接歸零 現在是119
Audriana avatar
By Audriana
at 2011-09-01T08:58
另一邊的8xc也是控制損益的戰場 但解釋為在這區間波動也可
Ethan avatar
By Ethan
at 2011-09-03T16:46
但真實情況只有神知道了 賭的準叫投資 賭不準叫(賭)博(弈)
Olivia avatar
By Olivia
at 2011-09-06T19:50
8xC現在流通性不足不能玩了啦..
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2011-09-11T11:46
我快笑死了，沒有62p可買？你真正會想買62p來鎖的時候，
就開出來了
Selena avatar
By Selena
at 2011-09-12T19:48
另外我直說了，放空期貨來避sp的險，根本就是紙上談兵
Jessica avatar
By Jessica
at 2011-09-16T17:08
理論上可行，實務上你做做看
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2011-09-20T16:42
為何不能?有點想不通 s63P如果在指數跌破63的時候放空一口
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2011-09-21T03:06
應該可以鎖住虧損吧!!!(反方向的避險我個人是有做過)
Mason avatar
By Mason
at 2011-09-21T11:39
sell put 跟小台一口根本無法比例
Donna avatar
By Donna
at 2011-09-23T20:41
比如 周一開盤跌300點 你的小台賺1萬五
Robert avatar
By Robert
at 2011-09-27T09:23
但是你的s6300 put~~ 不是用300點*50算阿
有太多考慮因素了!!~~
Eden avatar
By Eden
at 2011-09-28T14:43
樓上的沒有把TV和IV分開看來　所以有這樣的問題...
我文章說得很清楚了 short future只能幫你的內含價值避險
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2011-10-02T02:51
TV是沒辦法避險的　你只能靠預測和降低槓桿來調整風險
Selena avatar
By Selena
at 2011-10-05T05:27
另外我直說了，放空期貨 https://noxiv.com
Candice avatar
By Candice
at 2011-10-07T02:20
樓上的沒有把TV和IV https://daxiv.com

63p飆漲原因

Lauren avatar
By Lauren
at 2011-08-20T16:45
※ 引述《shelary (喵)》之銘言： : 說說我的想法 : [空]: : 假設9月結算結在 6000 點好了 : 那賣6300p會賠180點 賣 5 口6300p會賠 900 點 : 所以賣put的同時也賣一口小台7200避險 : 這樣到6000點時小台空單可以賺1200點 : 相減之後是賺 300 ...

63p飆漲原因

Elvira avatar
By Elvira
at 2011-08-20T15:46
說說我的想法 [空]: 假設9月結算結在 6000 點好了 那賣6300p會賠180點 賣 5 口6300p會賠 900 點 所以賣put的同時也賣一口小台7200避險 這樣到6000點時小台空單可以賺1200點 相減之後是賺 300 點 (在殺破一定點位時,還可以再加賣小台) [多]: 如果 ...

63p飆漲原因

Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2011-08-20T15:31
身為潛水鄉民(真的...我打算這陣子躲進潛水艇躲颱風) 我想我打個心得文應該可以吧(見笑了) S63P,合理不合理,老實說兩邊都對,真理就是結算那天(正確地說:平倉那時) 但是過程就是個安天命(台指OP又不用真得等結算XD,隨時可出場阿) 有本事賣,就要有把握能撐到出場,這不就是當賣家的基本 ...

63p飆漲原因

Elizabeth avatar
By Elizabeth
at 2011-08-20T15:15
andgt; 台指期跳空跌了4%(303點) 真是太超過了 andgt; 這時候Sell Put 應該是穩賺的 andgt; 我認為7000點短期內不會破 andgt; 所以S63P應該是很安全的 留到結算 還是會歸零.. 我不太懂為何現在SP穩賺耶，f大真的確定6300不會破？ 當初8月5日大盤從83 ...

不太懂為什麼當賣方是用來避險用的

Lydia avatar
By Lydia
at 2011-08-20T11:40
※ 引述《qoo159 (陳冠瀚)》之銘言： : ※ 引述《holymars ()》之銘言： : 這好像錯呢 : 只空期貨可以賺1200 : 空期貨+sp=1110 : 其他也都當成小台的算法 : 還是我誤會了 : 這邊標題避險應該不會1:1吧 : 另外c在大跌的情況v也會噴 : 8/8、8/9，c就跌不下去 ...