4755.tw 三福化 長期投資 - 股票QA

1. 標的：三福化(4755)

2. 分類：多

3. 分析/正文：

Hi 各位前輩先進大家好 小弟韭a

首先我先承認站內信問d2623大的人就是我 這邊先感謝他之前的文章 小弟獲益良多

一開始我是在買入以後來版上搜尋才收穫到的 但後續的加碼那邊文章幫了很多的忙

其實小弟要發這篇文以前猶豫了蠻久 可以A我之前ID我發的標得文

後來發現發文以後除了多多少少一定有人跟我不一樣想法以外 當然多少還有一些人崩潰

還有前陣子雖然盤勢不好 但我發文後沒幾天常常盤勢都被PTT法人進攻

後來顧慮績效就暫時不寫文章了 但後來想想 既然受於版上就回饋一下

但如果這篇文因為這篇文章股票被影響過大 未來就不會再發文章 就淺水當一個觀看者

(雖然我相信也沒多少人在乎我是不是有發拉)

那以下正文開始:

基本面:

三福化這間公司主要產品分三塊(基礎化學品/精密化學品/新興化學品)

從這三塊來講 主要有未來展望的就是新興化學品 但目前營收大概佔比1X%左右

"目前"看起來會是未來主要毛利獲利的來源
但我相信基礎/精密化學品會是一個公司基本的護城河(至少有穩定的現金流跟客戶)

我們可以看到 從去年開始有一個猛爆性的成長 光是去年Q3跟Q4 EPS就有接近100%的成長

結果今年Q1淡季還能有更好的EPS跟毛利表現 光是這點我就認為是一個很好的驗證

今年這種空頭滿天飛且熱錢收攏 加上許多終端雜音
能有這樣的表現除了"優秀"兩個字我不知道如何形容這家公司

而且他並不是靠業外灌水EPS的公司 Q1業外僅僅只有11%的占比 代
表本業獲利的確有實質成長

前高217.5的時候 最高本益比約給到27倍 而當時還沒有提供Q1的EPS

"目前"看起來毛利還是創高 雖然4月營收月減 但若下週公布營收差距不要太大

以今年營收目前4月為止YOY成長73%且毛利如果後續差距不多

今年我個人給的本益比會來到25倍 甚至依序後續財報給到30倍都不為過

至於每個人給予的本益比都不一樣 要多少本益比跟預估多少EPS就看各位了

最後提一下公司我最看好的能力:

其實如同d2623大說的--顯影劑回收這件事情 幾乎在台灣沒有對手

光是這點就足夠進場持有。


技術面:

目前短線已經噴到我也是很驚訝 其實沒有什麼好寫了

我會認為在車上的217.5附近會是支撐 若跌破 則短線先獲利了解

若震盪守住我會觀望5/10日上來以後回測有無支撐 有支撐則續抱

指標目前也都過熱鈍化 但說實話 最會噴的往往就是過熱鈍化的

至於要不要下週買入追價或是當沖放空 請評估自身風險承受能力

目前券資比44%可是很可怕的.....

想後續上車的未來則觀察月線跟季線囉


籌碼面:

100-800張大戶每一個都在上週增長(完全不意外 上週噴爆)

但因為短線漲多了 若回檔以後觀察接下來的每一週大戶增減我覺得還是有必要的

比較特別的是:投信

投信從去年12/15以後 除了今年1/21大賣以後幾乎全部都站在買方 上週甚至連追了兩天

雖然有些人說大哥今年蠻韭的 但大哥有買我還是會尊重大哥的

持續觀察投信是否買超會是一個不錯的參數 (目前僅持有1.94%)


以上大概就是這次的分析

至於要不要跟單請自行評估 我個人會認為如果要短線不是不行 但就稍微要盯盤

如果是波段持有可以考慮回測10/20日再進場布局

如果是長期持有的話我會認為不管什麼價位閉著眼睛買就對了

4. 進退場機制：

目前手上4張平均成本195.5 想看單的請站內信 但這種數量實在沒啥好曬的

停利的目標:短線250

停損的目標:217.5跌破先出場

但一定會再找機會二進 至於二進要怎麼進就看後續股價怎麼走了

以上謝謝大家 期望大家可以跟我一起今年績效逆轉勝 度過這次可怕利空跌勢

我是韭a我們下次見!(也可能沒下次?)

怕有人覺得我唬爛 還是附一下 19:45刪除

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