35檔基金投資中國軍工股 投信投顧公會 - 投資

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https://udn.com/news/story/7251/5672415

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35檔基金投資中國軍工股 投信投顧公會回應了

2021-08-13 18:55 經濟日報 記者趙于萱／台北即時報導

媒體報導，美國公布中國59家軍火工業列為禁止投資對象，但台灣有35檔基金投資到被列
為禁止投資對象的中國公司，不僅引發市場關注，也成為立委批評焦點，對此投信投顧公
會特別發稿說明，大多數投資的基金都是追隨指數操作，並非經理人主動管理，這些投信
公司也積極和指數公司討論中，希望能排除被禁止的陸企被納入追蹤指數。

投信投顧公會提出三點說明，首先、經查有投資到被美國列為禁止投資的中國公司的投信
基金，大部份是被動式追蹤指數的ETF，ETF管理方式本來就是按照指數公司的指數成分股
進行投資，屬於被動投資操作，而投信公司也必須依據基金信託契約追蹤指數，因此投資
這些上市的中國公司股票。

其次，投信投顧公會調查，今年6月時，便有ETF發行投信發現相關問題，和指數公司討論
希望拿掉中國軍企概念股，並建議針對美國對中國不可被信任的企業實體清單，排除相關
成分股，但指數公司考量，市場上仍有其他公司使用相同的指數，因此未能排除。

不過在上述挑戰下，一些投信公司基於ESG考量，率先出清持有的中國軍企公司，另有投
信公司表示，將盡速出清這些標的。

第三、後續投信公司仍將積極和指數公司進行溝通，將被美國列為禁止投資對象的中國個
股排除於追蹤指數，來降低追蹤誤差，維護投資人權益。

投信投顧公會表示，投信公司為專業投資機構，基金投資決策均嚴謹遵循法規、基金信託
契約等規範進行，並注意政治和產業風險管理。

依據公會「證券投資信託事業證券投資顧問事業公司治理實務守則」第12條規定，投信公
司執行投資時，應考量被投資標的發行公司的公司治理情形，是否善盡環境保護、企業誠
信及社會責任。目前愈來愈多投信公司著眼ESG趨勢，投資決策有更完善的考量。

至於被點名的相關ETF有富邦深100（00639）、永豐中國科技50大（00858）、中信中國高
股息（00752）、富邦上証（006205）、國泰中國A50（00636）等，還有部分為主動式的
大中華或中國基金，主要投資到海康威視、中遠海運等。一些基金的投資比重不高，但因
為有持股，受到市場關注。





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