2X槓桿與ETF 報酬率估計 - 股票

標的價格 漲跌幅 正3 正2 正1 正0.5
100 10.00 10.00 10.00 10.00
110 10.0% 13.00 12.00 11.00 10.50
100 -9.1% 9.45 9.82 10.00 10.02
90 -10.0% 6.62 7.85 9.00 9.52
100 11.1% 8.82 9.60 10.00 10.05

100 10.00 10.00 10.00 10.00
90 -10.0% 7.00 8.00 9.00 9.50
100 11.1% 9.33 9.78 10.00 10.03
110 10.0% 12.13 11.73 11.00 10.53
100 -9.1% 8.82 9.60 10.00 10.05


兩種都是盤整，標的價格在100沒變

可是正2正3都賠錢，正0.5反而賺錢

如果想用正0.5來賺

兩張正1的錢，只買一張正1，或四張正2的錢，只買一張正2

也能達成這樣的效果，多出的現金拿去存還有利息


這種「盤整」的效應，石油會比黃金更明顯，因為波動更大

可是連漲連跌的時候，正2複利效果更好，正0.5反而少賺


這概念很有意思是

50漲到100，是漲100％

100跌到50，是跌50％

1. 50買一張，不賺不賠

2. 50買一張，100又再加碼一張，回到50時，就會賠50，50/150=賠了33％

而2.相對1.來說，是賠了100％

什麼時候會碰到？現股轉融資就有機會了

就算不融資，高檔加碼，跌下來就是會減損報酬率

所以股票明明只是跌了一些，整體浮動損益就很容易變成負的

由於股價不可能跌到比0還小，代表空軍更容易碰到這樣的情況，空單不能凹！

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