25檔基金 近清算邊緣 - 投資

【經濟日報╱記者謝偉姝、李娟萍／台北報導】 2007.12.11 02:18 am


股市大震盪，11月的大回檔更讓不少投資人嚇壞了，趕緊贖回基金，導致基金規模大縮水
。根據投信投顧公會統計，到10月底止，共有25檔基金規模低於2.5億元，接近2億元清算
邊緣，另有16檔基金介於2.5億到3億元間，也岌岌可危。

寶來旗下的全球資產證券化基金已公告清算，本月正式宣告結束。華頓美國浮動利率金融
資產證券化基金將轉型為債券型基金；10月底規模還有3億元的新光摩天基金，也因新光
投信認為維持該檔基金不符效益，將併入國家建設基金。

面對旗下基金瀕臨清算邊緣，有投信公司基於管理一檔基金的人事成本及未來發展，決定
予以清算；但也有不少投信公司，基於產品線完整性等種種考量，「儘可能守住基金」免
於清算。

凱基投信總經理林怡君便指出，凱基藍海策略基金很特殊，投資標的與市場不相關，屬一
市場中立的投資商品，客戶也算穩定，會盡量守住這檔基金。

傳山投信總經理廖煻燿指出，傳山永豐基金自1999年就成立，是該公司旗下一檔具有相當
歷史的基金，投資人相當熟悉，目前淨值還有12.76元，只要績效拉起來，投資人就不會
贖回，會盡力保有這檔基金。

統一投信執行副總董永寬也表示，統一保安平衡基金收益穩定，仍有特定投資人青睞，基
於產品線完整，統一投信仍會維持這檔基金。

11月台股回檔幅度超過一成，雖然11月基金規模近期才會公布，但據了解，投信基金規模
在11月間普遍縮水，旗下基金有瀕臨清算之虞的投信公司，紛透過業務通路，展開「挽救
基金大作戰」。

據規定，基金前30天平均規模若低於2億元，就必須清算。這也使得投信公司繃緊神經，
每天計算前30天平均規模，並採取必要措施。

除25檔基金10月底即已低於2.5億元外，包括寶來的福星高照保本、台新全球ETF組合、新
光全球首選組合、富鼎寶馬、（牛牛牛）華利基、凱基藍海策略等基金，基金規模多介於
2.5億到2.6億元間；保德信全球科技及美國、建弘美國科技、新光全球債組合、富邦亞洲
科技、玉山金如意平衡、台壽保閣來寶全球組合及幸福99、台灣工銀精鑽平衡等基金，規
模則介於2.6億至3億元間。

投信公司面對基金規模偏低的策略各有不同，寶來投信總經理劉宗聖表示，許多投信認為
少一檔基金可能面子掛不住，不過，在國外因時空環境變化，基金不符效益而合併或清算
相當常見，旗下的資產證券化基金即因成立當時的低利率環境有所改變而決定清算，寶來
投信已提出手續費優惠鼓勵投資人轉換基金。

【2007/12/11 經濟日報】@ http://udn.com/


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