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20年公債價格已經都被反應完了嗎? - 股票QA

Rebecca avatarRebecca · 2023-06-14

Table of Contents


1. 標的:TLT

2. 分類:討論

3. 分析/正文：

大家好，昨天CPI公布了
預期4.1%開出來4.0%

實際利率已經比CPI還高了
也有人開始要討論降息了

但20年公債(以TLT舉例，其實我買的是複委託直債，但提及TLT所以還是用標的文發表)
TLT從4月價格觸頂後，不管是什麼消息，都只會跟跌不跟漲

我20年直債是2023.02.24成交的
那時候到4月多都還有小賺，那時候買進的價格也不算高，但也不是最低點
不奢求降息之後會像2020一樣井噴因為知道那是資金流動下的結果
但現在在低檔20年公債價格每天都在緩跌是因為大家都被吸過去買股票了嗎?

單純股票漲所以債券沒人要了?
就算接下來只降息1%，債券多少還是會反應吧，怎麼最近一直都在跌呢?




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All Comments

Steve avatarSteve2023-06-12
降息還太早......
Mason avatarMason2023-06-15
買20年債不到半年就在擔心跌 你先賣掉吧
Donna avatarDonna2023-06-12
誰規定停止升息就要降息
Daniel avatarDaniel2023-06-15
就業數據良好，經濟數據有撐，升息循環還沒結束
Wallis avatarWallis2023-06-12
明年吧
Steve avatarSteve2023-06-15
其他地方報酬率更高吧，無風險ONRRP就有5%，股票更
是噴得跟鬼一樣
Ivy avatarIvy2023-06-12
以通膨定義現在數字還是通膨.....
就算不升息~高利率還要維持一陣子
Hazel avatarHazel2023-06-15
看起來你連債怎樣會漲都不知道 就看YT跟著買了吧
Frederica avatarFrederica2023-06-12
股市在飆大家還有錢炒，就可能有第二波通膨，然後…
怎麼降息啊？
Barb Cronin avatarBarb Cronin2023-06-15
看到這種文就知道TLT還有得跌 舒服
Charlie avatarCharlie2023-06-12
短線仔買債真的是笑死人
Andrew avatarAndrew2023-06-15
是喔，有多舒服
Hazel avatarHazel2023-06-12
這麼愛短線怎不去買那指費半 都+60%了
Harry avatarHarry2023-06-15
債券不就要收息嗎，愛炒股要買股票啊
Rae avatarRae2023-06-12
況且，維持高利息才好啊，你存的每一分錢都能穩定成
長，不然低利率環境就是那些無本炒作的有錢人最爽！
Leila avatarLeila2023-06-15
就算買債也是買殖利率高的短債吧，那時候買長債有什
麼優勢嗎？賭降息會漲？
Kama avatarKama2023-06-12
睡半年回來再來看吧 這半年沒戲
Bethany avatarBethany2023-06-15
今年一堆yt網紅老師推買債…
Ina avatarIna2023-06-12
債很難大漲大跌吧 ....要不要買個正三XD
Elvira avatarElvira2023-06-15
買的當下等到期就鎖殖利率了，既然如此不如買短債等
到期再買下一筆
Hedda avatarHedda2023-06-12
年初和現在氣氛不一樣 年初很悲觀 現在情緒是貪婪
很少人看債
Joe avatarJoe2023-06-15
我都買tmf比較刺激，給您參考一下
Elma avatarElma2023-06-12
賭降息會漲不如買TMF，我都短線進出，不過你複委託
不能買
Candice avatarCandice2023-06-15
長利敢再升到4我就tmf 但貌似回不去
Eden avatarEden2023-06-12
TMF也不適合長抱，我都是賺個三五趴，等跌了再撿回
來短線抽插
Connor avatarConnor2023-06-15
宏明顯 我就問 為什麼你覺得要馬上反應?
Iris avatarIris2023-06-12
拼殖利率高：短債更高
拼降息會漲：不如買TMF
Madame avatarMadame2023-06-15
這半年其實找不到買長債直債的理由，不過TLT前幾個
月我也買過就是，覺得賺不多就停利買別的了
Emily avatarEmily2023-06-12
問題是現在討論的是繼續升息啊，你債當然繼續跌啊
Ophelia avatarOphelia2023-06-15
更何況沒人說一定會馬上降息 萬一要是明年底才降呢
這樣TLT今天就要反映"不加息"的利多 算不算5秒男
Ula avatarUla2023-06-12
早洩沒擋頭?
Christine avatarChristine2023-06-15
笑死 買債券一直期待飛天 忍不住就賣啊
Zora avatarZora2023-06-12
我長短都有買，短的就是賺利息，長的是在賭螺旋式
通膨上升，股市灰犀牛，結果股市一去不復返，但買
長債也是有想再怎樣跌到期還是回本，不然我股票沒
在抱超過一個月的，但沒賺錢過…
Regina avatarRegina2023-06-15
你就穩穩領利息 短期不要想太多
Elizabeth avatarElizabeth2023-06-12
去問教你買的網紅
Dorothy avatarDorothy2023-06-15
貨幣濫發背景下債務不值錢
Heather avatarHeather2023-06-12
炒股比買債好賺多惹
Linda avatarLinda2023-06-15
今年不用期待吧！至少抱1年
Suhail Hany avatarSuhail Hany2023-06-12
股市明年崩盤就換你開心惹
Elma avatarElma2023-06-15
沒漲領4-5%息也不錯了啊...
Joe avatarJoe2023-06-12
啊你買的tlt要扣稅
Faithe avatarFaithe2023-06-15
灰犀牛有阿 之前銀行危機和美債上限都是阿，但犀牛
一下就被打死了，我都是看犀牛快死了就先賣
Jacob avatarJacob2023-06-12
文中有提到我買直債，只是價格的部分我有TLT來舉例
Emily avatarEmily2023-06-15
哥 祖訓 子孫 不得 買債券
買債 一律 逐出家門 斷絕關係
Cara avatarCara2023-06-12
我都是等灰犀牛快出來了買，快死了賣
Noah avatarNoah2023-06-15
現在降息預期 都延到2024了
除非有更早降息消息 不然不太會漲
Liam avatarLiam2023-06-12
明年才會降吧 現在是fed利率終點抓準準的預期上升
行情
John avatarJohn2023-06-15
根本沒有灰犀牛 買股報酬率屌打 債券沒用惹
Kumar avatarKumar2023-06-12
不是在發新債嗎 你怎麼會期待價格漲
Enid avatarEnid2023-06-15
看股市炒這麼高 誰要工作 又有第二波通膨了
Yuri avatarYuri2023-06-12
就算沒漲 現在這個低價區也可以套利
Madame avatarMadame2023-06-15
核心cpi5.3% 還早
Hamiltion avatarHamiltion2023-06-12
通常升息循環末端 高利率會維持一陣子 但等入降息
循環時 你現在就擔心 到時候一直漲 你也不會買
Hedwig avatarHedwig2023-06-15
國債是拿來避險的，股票沒有風險當然賣啦！
Linda avatarLinda2023-06-12
買債券真的是目前為止最後悔的 起碼還要等半年我看
這筆錢之前全買正二都賺40%了
Daniel avatarDaniel2023-06-15
八成是看節目跟風買債，長期高利率至少維持2年，長
期美債至少緩跌半年以上跑不掉
Sarah avatarSarah2023-06-12
那如果預期明年才降息，依債券反應的時間，現在是
不是攤平買入的時機?
Edwina avatarEdwina2023-06-15
停止升息後再慢慢撿, 現在是一堆FOMO機構在拋債換
股票, 經濟跟通膨下行降息循環就會漲了
Vanessa avatarVanessa2023-06-12
真的滿玄的，難不成美國GDP可以一直超過4%嗎
Donna avatarDonna2023-06-15
基準利率離CPI太遠會通縮的, 時機未到而已
Enid avatarEnid2023-06-12
這篇出現就差不多該.....
Mia avatarMia2023-06-15
買股爆賺，買債被當韭菜
Dinah avatarDinah2023-06-12
跌了可以一直低接不是很棒嗎？
Erin avatarErin2023-06-15
我不覺得 什麼攤平買進 自己評估一下利差 可以賺錢
就擺著
Harry avatarHarry2023-06-12
說買美債韭菜的 結論是台日中英的中央銀行都韭菜?
Edwina avatarEdwina2023-06-15
低買高賣阿....你要看價格就要操作阿 不然就刪APP
Linda avatarLinda2023-06-12
我在 16800現貨就獲利了結 轉持有債跟躺在地上的
金融喘產 降息循環時都會受惠 假如您是少年股神 追
高殺高 各種爆賺 就當我沒說
Caroline avatarCaroline2023-06-15
美債當核心資產 一直配息一直爽 每個月撿一點 每個
月爽
Bennie avatarBennie2023-06-12
到年底都不會降息，價格就不會太漲，買這支做啥
Olive avatarOlive2023-06-15
股市漲快2000點了 債券？哈哈哈哈
Mary avatarMary2023-06-12
沒打算放個一年以上別買長債
Andrew avatarAndrew2023-06-15
中央銀行又不用追求績效，問題是你也跟央行一樣不
用追求績效嗎？
Frederic avatarFrederic2023-06-12
股市大盤漲20%，你買債賺2%，你就越來越買不起資產
了
Sarah avatarSarah2023-06-15
不用阿 就是多的錢才買債券 追求啥績效
Ursula avatarUrsula2023-06-12
短線也在炒債...債的交易週期用季來算還差不多
Zanna avatarZanna2023-06-15
1-2成資金配美債(=定存) 有問題? 要啥績效?
Annie avatarAnnie2023-06-12
央行要息啊 要做去價差找別的 沒看八大一直買債 瘋
狂的買 主要是你的資金規模 領息 你是不是覺得賺太
少 那現在買債 不適合你
Dorothy avatarDorothy2023-06-15
要馬買來定存，不然就是經濟數據不好的時候，才有
機會降息
Connor avatarConnor2023-06-12
1-2成資金配置當然沒問題呀
Bethany avatarBethany2023-06-15
大旱
Hedwig avatarHedwig2023-06-12
買債就是要耐得住股票大漲你沒漲
這才是買債最大風險
Hamiltion avatarHamiltion2023-06-15
韭菜
Edward Lewis avatarEdward Lewis2023-06-12
買債要短線有績效這智商我真的笑死
Audriana avatarAudriana2023-06-15
每年5%領20年 最怕的就是還沒開始領 看到股票賺
Audriana avatarAudriana2023-06-12
20% 30% 心頭癢
所以我才不看好買這一波買債的
John avatarJohn2023-06-15
因為這一波買債的人買債的原因 也是會造成接下來(
可能已經是進行式)股票會大漲的原因
David avatarDavid2023-06-12
真的不熟悉 就回頭買股票啊....操作熟悉的不是比較
好賺錢
Edwina avatarEdwina2023-06-15
買債 獲利也許也會不錯 但人永遠是看自己失去的
Franklin avatarFranklin2023-06-12
2年3年後 債券也是會漲30%, 但你就是會想 要是我買
的是 TQQQ 多好
這就是心魔
Doris avatarDoris2023-06-15
反正美國不會倒，美國公債就當成高利定存
Donna avatarDonna2023-06-12
現在買股大聲不也就是股票在飆而已 並沒更高明 現
在美債確實不貴 而且合理判斷 谷底近了
Xanthe avatarXanthe2023-06-15
這不是甚麼高不高明 驅使你現在買債的動力
也就是造成股市未來估值上漲的動力
Jake avatarJake2023-06-12
有三倍qqq 也可以有三倍tmf啊
Zora avatarZora2023-06-15
IB大說的真好 不懂市場的就看別人賺錢就好 買什麼
為什麼要買自己都不知道 上來po文給人酸剛好
Hedy avatarHedy2023-06-12
tmf買3成還在蹲 剩下7成買soxl tqqq+60%
Damian avatarDamian2023-06-15
tmf很可能達不到三倍
不要看名字有三倍就以為是三倍
Kama avatarKama2023-06-12
買債的覺得思維不一樣 基本就是看空美股 或覺得美
股太貴 找別的投資 如果美股轉向 經濟開始遲緩或蕭
條 那降息空間就大了 而且新cpi數字也沒太醜 買債
很難賠錢了
Catherine avatarCatherine2023-06-15
看不懂不要買
Odelette avatarOdelette2023-06-12
升息完也可能就維持(機會不低)，為何一定要降息? 現
在美國過熱的經濟像是需要刺激嗎?
Thomas avatarThomas2023-06-15
認真回一下 美債漲的時候就算當下再買也來得及 但
是那時候你的錢應該都套在股票了吧 這麼說你懂了嗎
顆顆
Rebecca avatarRebecca2023-06-12
大家買債券時沒想到股票衝這麼快就萬七
Harry avatarHarry2023-06-15
這是個預期 一般債價格在降息前幾個月就反映了 市
場如果預測明年降好了 那合理佈局就是現在到年底佈
局
Una avatarUna2023-06-12
年初是真的想不到股票飆這副德性 買債變浪費了時間
Daniel avatarDaniel2023-06-15
感覺看空的網紅和散戶還是不少這波 用不同形式被嘎
而已
Bethany avatarBethany2023-06-12
長債殖利率高點 頭頭低
Barb Cronin avatarBarb Cronin2023-06-15
我買美債20年的心態是最短明年中才要賣 供參
Caitlin avatarCaitlin2023-06-12
之前很多人瘋美債就知道糕點到了...
不過當定存還是賺啦
Sarah avatarSarah2023-06-15
等兩年後
Faithe avatarFaithe2023-06-12
我跟你說會跌爆 你信不信
一窩蜂就是32美蛙的感覺
Hamiltion avatarHamiltion2023-06-15
不過明天老鲍開獎升息的話...嘻嘻
Edwina avatarEdwina2023-06-12
一窩蜂 鐵定跌 安心領息吧
Mason avatarMason2023-06-15
開獎升息跌到往生吧
Charlie avatarCharlie2023-06-12
升到6趴就好 帳面馬上再跌20趴 然後每年領5趴
Candice avatarCandice2023-06-15
在升息頂多1-2次吧..
Isabella avatarIsabella2023-06-12
最近沒人瘋美債阿,都轉到ai,汽車,飛機了
Daph Bay avatarDaph Bay2023-06-15
去年年中就有人在說差不多了 結果??
Dorothy avatarDorothy2023-06-12
但是升息還沒被反應完嗎？現在誰還在乎有沒有升息
的感覺吧…
Franklin avatarFranklin2023-06-15
tmf承擔風險長期預期報酬比tlt還爛，只能炒短而已
Gilbert avatarGilbert2023-06-12
然後就像原po標題說的，目前的消息都會反應在價格上
包括大家預期之後可能會降息。
Sandy avatarSandy2023-06-15
這一波買債的 不都是看在債息高點 認為接下來降息
循環 債券價值會上升? 這想法沒有錯
但忽略人性
Cara avatarCara2023-06-12
現在局勢是在繼續升息,股市繼續漲,美債崩跌
Isabella avatarIsabella2023-06-15
債息高點、降息循環, 刺激債券價值上升的同一股動力
同時也會造成所有資產重新估值
Hedwig avatarHedwig2023-06-12
還好我五月底那波就趕緊出光了 呼
抱著債ETF超無聊 大盤大漲他還是沒啥在動甚至跌
Regina avatarRegina2023-06-15
這一波買債 很可能兩三年後賺30%, 但過程中會看到
其他人賺翻倍, 當然也有人可能反而賠, 但人只會看到
自己錯過的
Victoria avatarVictoria2023-06-12
這就是人性
這話我不是現在漲了才講, 好幾個月前就講過了
買債沒有問題 但你要耐得住
Andy avatarAndy2023-06-15
https://reurl.cc/4oQQW2 參考一下現在開槓成本多高
利率不動就是一直扣血。
Bennie avatarBennie2023-06-12
賠錢沒關係 少賺會死人 XDDDD
Skylar DavisLinda avatarSkylar DavisLinda2023-06-15
所有金融商品我不知道大家怎麼看的 我是以心理學
優先考慮
Kumar avatarKumar2023-06-12
其實現在一定也有很多買錯類股 沒漲到的
但你只會怨恨沒買到最飆的
人性就是這樣
Jacob avatarJacob2023-06-15
利率不動tmf預期報酬還不到tlt一半。
Ula avatarUla2023-06-12
對TMF我也是看內扣不可能到三倍 這邊的內口不只是
管理費 還有交易成本 包括槓桿費
所以不要看名字有三倍 就以為真的三倍
Agatha avatarAgatha2023-06-15
三倍是每日三倍 長期不見得
Elizabeth avatarElizabeth2023-06-12
明年才會降息 且現在殖利率早已反應降息
Queena avatarQueena2023-06-15
我是看連續3年高利率
直到股票崩盤為止
Ursula avatarUrsula2023-06-12
降息還早 買債想賺價差? 你還是玩股票吧
Damian avatarDamian2023-06-15
一半TQQQ一半長債，這樣你就抱得住了
Megan avatarMegan2023-06-12
如果是反映還在升息循環緩跌的話我還可以忍，就怕
是去年10月漲了15%就已經把降息的預期反映了…
Audriana avatarAudriana2023-06-15
違約率要大幅上升了 都出清才對
Hardy avatarHardy2023-06-12
等到大家說美債是垃圾我才會買
還沒有人開罵
Steve avatarSteve2023-06-15
債還要再龜半年以上，先放著領息就好。
Joseph avatarJoseph2023-06-12
債務上限通過 一兆的債 放到市場你覺得會長?
Ula avatarUla2023-06-15
債好可憐，吵要違約了跌，超要放寬上限跌，真的通
過上限了也跌，怎樣才會漲啊QQ
Kelly avatarKelly2023-06-12
至少要等到停止升息後1年吧
現在這時期是領利息,多少補貼價格損失
Emily avatarEmily2023-06-15
債券有匯損風險 報酬也比股票低 建議單純當債券看
David avatarDavid2023-06-12
會比較好
Noah avatarNoah2023-06-15
大家開始罵美債廢物才會漲
台幣升到28 然後美債又跌 到爆的時候才是進場點
Yedda avatarYedda2023-06-12
效率市場假說如果是真的 那股債也不會有波動了
沒有什麼是所謂的"反應完了"
Belly avatarBelly2023-06-15
最近很多人已經賣掉美債去追飛機,ai類股了
Emily avatarEmily2023-06-12
債也不會跌阿 你急的話轉去油那邊
Adele avatarAdele2023-06-15
等至少半年吧 現在還早 買著放
Daniel avatarDaniel2023-06-12
年初說要買美債長期投資,現在看到股市爆漲
又動搖想出清買股了....
Annie avatarAnnie2023-06-15
債卷現在只是用來避險的 想賺差價 要等降息
Anonymous avatarAnonymous2023-06-12
對效率市場的理解完全錯誤吧，反應完不代表不會有新
的資訊出來啊。
Catherine avatarCatherine2023-06-15
TLT股息可以直接忽略了啦才2%而且還要再扣30%稅，
覺得不適合長握！
Wallis avatarWallis2023-06-12
債券的稅會還好嗎
債券的價格早就已經隱含降息可能了
Jacob avatarJacob2023-06-15
這隻要放一兩年你現在才知道嗎
Heather avatarHeather2023-06-12
現在來說債確實沒有任何反應的理由
Yuri avatarYuri2023-06-15
失業率還在歷史低點到底為什麼會期待降息？？？ 實
質利率翻正但還是高於2% 依然是高通膨好嗎= =
Daph Bay avatarDaph Bay2023-06-12
買美債真的不如買TQQQ啦 等到真的降息TQQQ早就飛天
Isla avatarIsla2023-06-15
滿手美債的就等著看別人買科技股賺翻
Brianna avatarBrianna2023-06-12
前陣子ptt一堆推美債就知道不能買 因為ptt反指標
推什麼 什麼就崩，從前年推口罩股 海航王 台股 美
股 32元美金 美債，真的屢試不爽 有夠好的平台。
Zanna avatarZanna2023-06-15
買正二屌打
Heather avatarHeather2023-06-12
現在大家都推股票，可以開始買債了
Zora avatarZora2023-06-15
PTT大推的，就是死路一條！
希望大家趕快PO債券是垃圾！
Blanche avatarBlanche2023-06-12
我有配10%資金債券 90%股票 最近股票噴漲50%賺兩百
覺得10%的債券部位好沒效率 還好沒配到20%
Candice avatarCandice2023-06-15
銀行買最多美債耶 都幾百幾千億在買
科技股的確噴最多啦 就資金配置而已
Leila avatarLeila2023-06-12
股市創高，前景一片大好，為什麼要降息？