1909 榮成 1906寶隆 - 股票

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前言
6269 台郡 之前發過標的文 我的理想是帶進帶出
因為收到很多站內信 所以在此說明一下
但最近蘋概股表現不佳 我的之前的獲利也回吐一些
我有陸續減碼 至今台郡我只剩下1張
長線我還是看好台郡 營運會從Q4開始超旺
但短線籌碼不佳 線圖也不好看
至於要如何操作 見仁見智囉

1. 標的：1909 榮成 1906寶隆

2. 分類：多

3. 分析/正文：

公司簡介:
榮成為工業用紙製造商，工紙營收比重占7成，瓦楞紙箱占3成，市占率排行第三。

產業面:
1.中國因環保考量，許多造紙廠被勒令停工，供給減少，進一步推升紙價。
2.中國進口廢紙遭到管制，使得供給更加吃緊。
3.十一長假、1111光混節、農曆新年等假期有大量需求，使得紙類供不應求，奇貨可居

營運面
1.受惠於產業結構變化，營收成長，毛利率上升。
2.106年初時產能250萬噸，106Q3新增湖北廠產能85萬噸，投產順利，108Q3前將再增加
65萬噸的產能，集團兩岸產能達400萬噸(大陸335萬噸/台灣65萬噸)。
3.相當注重環保，管理階層道德操守高。
4.106/3納入台灣中型100指數、106/6月納入高股息指數。
5.榮成環科，預計在106Q4申請A股掛牌。
6.估計106年EPS 4 元，給予15倍的本益比，目標價60元。

另 1906 寶隆 目前股價才37元
寶隆持有20萬張榮成股票，假設榮成股價為55元，
寶隆持有榮成股票的市值就高達110億元
加計其他資產扣掉負債
寶隆的每股淨值高達80元
如果我是有錢人
我一定買下寶隆，把持有榮成的股票賣掉，發然發現金股利給股東
寶隆的本業很普通
獲利來源係榮成的現金股利
若僅以基本面來搜尋很難找到這檔標的

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
榮成 目標價60元
寶隆 目標價50元(保守估計)
賠錢10%以上自行停損
我不一定有辦法帶進帶出
今天有其他人也推薦這檔
由於寫得太過簡單
所以提供這篇分析供參考


題外話
當初我寫信給麥克風和jokeman時，很期待他們能回信，結果他們都回的很詳細。
我很歡迎大家寫信給我討論，我應該每一封都有回，如果沒回的話再寄一次，
我應該都會回。
但是有人直接丟一支標的給我，問我可不可以買，我沒有那麼厲害，之後可以先說明
對該標的的看法，這樣我比較好回。

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