10月週報第三期-獲利回吐和利潤是孿生兄弟 - 股票

量縮小黑，半年線附近晃。

我的單子以及操作計畫如下
中長線帳戶-
空手
進場計畫為
1.紅K過50日線
2.往下跌時逢低找買點分批試多單，部位會用基本倉滿倉的1/9，也就是每次2大口。
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10/16更新
計畫照舊，沒動。
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10/17更新
計畫照舊，沒動。
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10/18更新
計畫照舊，沒動。
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2010/1/1~2011/2/11PO文績效總結+28%（該帳戶總資金300萬，小資金操作法示範）
2011/2/12~2012/1/10PO文績效總結-9.97%（該帳戶總資金1300萬，大資金操作法示範）
2012/1/11至今，初始淨值1170萬，目前為1349萬

期貨短線帳戶-
空手。
2010年PO文績效總結為+48%。
2011年PO文績效總結為+5.8%。
2012年目前+10.83%。

選擇權買方帳戶-
空手。
2011年PO文績效總結為+34.4%。
2012年目前-3%。

股票指數型投資帳戶-
此帳戶將資金分6份，逢低買進0050。
實際上是買股票組合為主，但礙於法規限制，不便講股票，以此專欄代替。
2012上半年賺6%。
10/8買進0050，1/6資金，成本54.65。

閱文必看事項：http://ppt.cc/kIwz


10/11開出一個大缺口，下殺破中長天期均線，手上多單照計畫全出場，

目前殺盤的情況趨緩，連三根k線越殺越少，量也越來越低，創下新的窒息量，短線有止
跌契機，在沒過中長天期均線之前，會觀察逢低佈局單的買點。

從年初至今的走勢來看。
今年初的波段，最低6609～最高8170，約1500點。
以一個中期順勢系統來說，大約只有600點左右的淨獲利，不多。
此段我單子最高曾有300萬淨利，出場時的獲利回吐約是120萬。
此當時資金的報酬率來算，是從賺25%變成賺15%出場。
以一個正式的波段來說，獲利回吐率過高，高於我以往交易時的獲利回吐率太多。
主因是600點的魚身太短，若提高到800點，獲利就會大幅度的提升。

而接下來的跌段，從最高8170到最低6894，約有1300點。
跌勢較曲折，以一個中期順勢系統來說，大約只有400點左右的淨獲利，很少。
若考量此段不易加碼的因素，獲利會更少。

再來是6857~7422的上升楔型，此段高低點是565點，漲勢也曲折。
中期順勢系統沒發揮之地，在這有小賺個幾十點純屬幸運。

接著是7422~6922的跌段，高低點只有450點。
大部分的中期順勢系統在這會發生虧損，尤其是加碼系統。
此段的型態也剛好符合空頭段的續跌走法，結果沒跌太深就快速拉起，很可能會造成加碼
在低點，一次賠掉多碼。

再來就是近期的6922~7789這段漲勢，高低點870點左右。
從7/31過線到10/11破線，間距只有180點，主因是10/11的單日下跌過快，均線來不及上
揚。
且此段也不是沿10日線攻擊的噴出段，無法提早摸高點出場。
若是無加碼法，此段約能賺180點左右，若使用加碼法，大概是打平或是小虧出場。
此段我此帳戶的多單最高獲利只來到80萬，最後是約略打平出場。

綜觀年初至今，幾筆交易的獲利回吐率都過高，原因是波段都太小指數只是在8100~6800
之間來回震盪。

於是有人會認為，要是沒獲利回吐，今年不就早賺超過40%了，這樣見好就收不就好了。

見好就收，見多好要收?:

固定獲利到X%就出場?
看到拉回就憑感覺出場，避免繼續跌?

前者等於是限制了獲利，違反了讓利潤自己發展的大原則。
況且假若定10%，結果漲到9%就跌了，是不是又是"不懂得見好就收"?

後者更有趣，能忍受的拉回越小，就越不能將單子抱到高點。

換言之，能將單子抱到帳面獲利這麼高，就是因為在前面的拉回忍受獲利回吐沒出。
因為很難判斷這次的拉回是短暫還是真的走跌，所以拉回幅度還沒到符合轉折的條件時，
就不能出場。

這就是產生獲利回吐的原因。

帳面獲利回吐最少的方法，取而代之的缺點就是常會眼睜睜看著盤繼續漲而手中沒單。

獲利回吐的幅度設定的太大，雖然能抱到越高點，但也只是看得到吃不到的帳面利潤。

這兩者要調到一個平衡，這個平衡就是所謂的最佳化。

但無論怎樣調整，都還是會獲利回吐的情況出現。
因此，要學會面對它，對之甘之如飴。

抱單的毅力、紀律的執行力、獲利回吐的忍耐力、洗盤的耐力，這些都是要練的。
越早開始，越早習慣，也就越能處之泰然。

有人為了逃避這些情況，專注在尋找完美的進出場方法，期望能做出不會洗盤，獲利回吐
少，報酬率又高的系統。

把心理的問題誤以為是操作法則的問題，永遠找不出答案。






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