0050元大台灣五十的潛在問題 - 股票

補充一下,與其說0050中台積電佔太高,還不如說台積電市值佔台股市場比例太高(0050
是無辜的,它呈現是結果,就是追蹤台股整體市場的),那這是個現象/事實/結果,可這是問
題嗎？對於主動投資者當然覺得太高會想要"調整"一下(可~不一定是調下,不是說要追就
追強勢股~嘻),對被動投資者只能接受呀,因為你買0050就是買台股前50名(說台積電太強,
搞不好是其他49家公司太廢~)

不過如果可以出去投資國外ETF(VT VTI SPY~等)的話,人家成份股更多更分散,區域性的
風險自然降低~~



※ 引述《kvjo (同名專輯)》之銘言：
: 你顯然思慮陷入矛頓
: 目的是複製指數 那知道什麼叫指數嗎
: 今天台G電不行 調整周期到了0050自然會調整組合
: 雖然是落後的 但公式與目的還是一樣的目標
: -
: 粗略的看可以把指數看成市場縮影
: 目前現在市場的縮影本來就是台G有18%
: 你卻說這有問題
: -
: "這是事實，不是問題。"
: 台G佔這麼多，不但是市場事實，也是經濟事實
: 追求指數的事實，以可以看成追求資本與經濟市場的事實，追了你卻說這有問題???
: -
: 那如果追隨全世界的經濟綜合指數
: 結果有人大喊 美國+中國佔比超過了5成 很危險!!!很不專業
: 這不是超無言的....
: 如果哪天他佔比不多了 如上面說的公式自然會調整(然有落後時間差
: -
: 如果你真那麼有能力判斷單一公司行不行
: 那根本不該來討論買指數型阿
: 而是你有一套你的"主動型" "買股組合策略"
: -
: 還是你說台股有多少公司 每家公司都要買一樣等量 你才覺得很棒?
: 然後說這才是正港的複製指數?
: 這些思想根本上的把因果顛三倒四了...
: 再想想吧
: ※ 引述《onno (ㄤ耨)》之銘言：
: : 股板各位大家好
: : 陸陸續續在整理自己的投資心得與觀點
: : 歡迎大家一起討論
: : 第一篇獻給0050
: : 網頁版：https://goo.gl/tFQZ7C
: : 0050包含台灣市值前50大公司的股票，與台灣大盤走勢連動性高，以流動性、規模與
投
: : 成本來考量，是投資台股指數的良好工具。
: : 但是仔細深入研究後，我發現有一個潛在的問題是：台積電所佔的比例非常高
: : 這不是0050的單獨問題，根本原因是台積電占整個台股市值的比例非常高
: : 以今日106/12/27的資料來看，台積電占台股市值的18%左右
: : 現在回來看0050
: : 以106年11月的資料來看-前5大持股占比：
: : 其中台積電占了33%
: : 而0050在92年6月上市時的狀況：
: : 台積電占了17.65%
: : 接著我們來看0050的價格：
: : 92年 6月價格 - 37.10
: : 106年11月價格 - 82.30
: : 漲幅 ： 121.83% [ (82.3 - 37.1) / 37.10 ]
: : 而去掉台積電的占比後0050的價格：
: : 92年 6月 - 30.55 [計算方法：37.1 * (100-17.65)/100]
: : 106年11月 - 55.14 [計算方法：82.3*(100-33/100)]
: : 漲幅 ： 80.49% [ (55.14-30.55) / 30.55 ]
: : 兩者比較後我們可以發現，0050中有約40%的漲幅是來自於台積電，而沒有台積電後
計?
: : 出來的漲幅只有80%左右。從此狀況觀察到0050的績效受到台積電的影響非常大，而
此?
: : 象目前來說影響程度會更大，因為台積電的占比已經提高到33%。
: : 我個人歸納的結論是：
: : 長期投資0050所要考慮的因素之一：未來台積電的狀況好不好
: : 這種情形在指數化投資中其實很詭異，主要的原因還是因為台積電太巨大了，單一公
司
: : 然能在台灣佔有18%的市值，導致對整體的影響力非常大。

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