0050元大台灣五十的潛在問題 - 股票

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By Madame
at 2017-12-28T00:15

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你顯然思慮陷入矛頓

目的是複製指數 那知道什麼叫指數嗎

今天台G電不行 調整周期到了0050自然會調整組合
雖然是落後的 但公式與目的還是一樣的目標

-

粗略的看可以把指數看成市場縮影
目前現在市場的縮影本來就是台G有18%
你卻說這有問題

-

"這是事實,不是問題。"
台G佔這麼多,不但是市場事實,也是經濟事實
追求指數的事實,以可以看成追求資本與經濟市場的事實,追了你卻說這有問題???

-

那如果追隨全世界的經濟綜合指數
結果有人大喊 美國+中國佔比超過了5成 很危險!!!很不專業
這不是超無言的....

如果哪天他佔比不多了 如上面說的公式自然會調整(然有落後時間差

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如果你真那麼有能力判斷單一公司行不行
那根本不該來討論買指數型阿
而是你有一套你的"主動型" "買股組合策略"

-

還是你說台股有多少公司 每家公司都要買一樣等量 你才覺得很棒?
然後說這才是正港的複製指數?

這些思想根本上的把因果顛三倒四了...
再想想吧

※ 引述《onno (ㄤ耨)》之銘言:
: 股板各位大家好
: 陸陸續續在整理自己的投資心得與觀點
: 歡迎大家一起討論
: 第一篇獻給0050
: 網頁版:https://goo.gl/tFQZ7C
: 0050包含台灣市值前50大公司的股票,與台灣大盤走勢連動性高,以流動性、規模與投資
: 成本來考量,是投資台股指數的良好工具。
: 但是仔細深入研究後,我發現有一個潛在的問題是:台積電所佔的比例非常高
: 這不是0050的單獨問題,根本原因是台積電占整個台股市值的比例非常高
: 以今日106/12/27的資料來看,台積電占台股市值的18%左右
: 現在回來看0050
: 以106年11月的資料來看-前5大持股占比:
: 其中台積電占了33%
: 而0050在92年6月上市時的狀況:
: 台積電占了17.65%
: 接著我們來看0050的價格:
: 92年 6月價格 - 37.10
: 106年11月價格 - 82.30
: 漲幅 : 121.83% [ (82.3 - 37.1) / 37.10 ]
: 而去掉台積電的占比後0050的價格:
: 92年 6月 - 30.55 [計算方法:37.1 * (100-17.65)/100]
: 106年11月 - 55.14 [計算方法:82.3*(100-33/100)]
: 漲幅 : 80.49% [ (55.14-30.55) / 30.55 ]
: 兩者比較後我們可以發現,0050中有約40%的漲幅是來自於台積電,而沒有台積電後計算
: 出來的漲幅只有80%左右。從此狀況觀察到0050的績效受到台積電的影響非常大,而此現
: 象目前來說影響程度會更大,因為台積電的占比已經提高到33%。
: 我個人歸納的結論是:
: 長期投資0050所要考慮的因素之一:未來台積電的狀況好不好
: 這種情形在指數化投資中其實很詭異,主要的原因還是因為台積電太巨大了,單一公司竟
: 然能在台灣佔有18%的市值,導致對整體的影響力非常大。

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All Comments

Iris avatar
By Iris
at 2018-01-01T04:59
或許他想說的是買0050不如買台G
Hedy avatar
By Hedy
at 2018-01-01T16:09
哈哈 其實成份股equally weighted的指數表現會比按
照市值權重的好喔
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2018-01-05T00:47
樓上的邏輯是佔100%比佔30%風險小?
Yuri avatar
By Yuri
at 2018-01-06T07:43
一樓
等比重指數 結果本盟每天漲跌影響力比台積電高這樣
Kyle avatar
By Kyle
at 2018-01-10T12:17
不同意樓上說法,equally weighted 汰弱留強效率太
Quanna avatar
By Quanna
at 2018-01-14T15:53
樓樓上
Andrew avatar
By Andrew
at 2018-01-19T09:08
個人是覺得00692的比例比較OK 內扣也比0050低
Sandy avatar
By Sandy
at 2018-01-22T16:11
可以啊!我台股每間都買一股來領紀念品
Kristin avatar
By Kristin
at 2018-01-22T23:06
..
Erin avatar
By Erin
at 2018-01-25T20:49
00682的台積是佔27%其實也沒低到哪,雖然我也是買00
692,因為他內扣低,富邦定時定額買手續費可以到1
元。
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2018-01-28T18:13
因為複製指數 被動型基金會一直買進權重大的股票
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2018-01-30T18:34
主力專拉權值股 被動型基金就必須一直追價
所以 被動型基金變得很好操弄
Rosalind avatar
By Rosalind
at 2018-02-01T01:30
當然這個過程會有一個 轉折點
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2018-02-02T00:06
到時候 權值股崩崩的時候
被動型指數基金 就必須一直賣出權值股
Caroline avatar
By Caroline
at 2018-02-06T04:24
權值股就會一直崩

電視&line群股市名嘴最常講的是啥?

Connor avatar
By Connor
at 2017-12-27T22:51
請問各位股票人 電視andamp;line群股市名嘴最常講的是啥? 1.這我之前就說過了 2.果然飆了,水不水! 3.我之前就說過了 4.我在..月..日就講過,現在驗證 5.我講過很多次了 . . . . 有沒有常掛嘴邊的幹話名言?? 有卦? - ...

0050元大台灣五十的潛在問題

Susan avatar
By Susan
at 2017-12-27T22:36
被動的按市值 按比例 入選前五十大公司 永遠比去臆測未來前景 或和 自己心儀公司 天長地久下去好 ========================= 更慘的是你認真研究財報 也確定獲利 最後 卻公佈 六個 0好 ====================== 在台股 哥常想 多好的公司 都會 ...

1566捷邦

Zanna avatar
By Zanna
at 2017-12-27T22:12
今天看到捷邦的走勢發現這檔股票是不是被鎖碼 了,很少的成交量便能站上大量長紅棒的一半,會 走撼訊那套嗎? 而母公司應華也是一個霸氣上漲,未來要打入日本 電動車界的樣子但是網路上大家好像都說這是一間 會炒股的公司呢...大家覺得呢? https://i.imgur.com/cjVZOOB.jpg ...

實施庫藏股的券商分點問題

Bethany avatar
By Bethany
at 2017-12-27T22:09
容小弟問一個蠢問題 請問如果公司實施買回庫藏股 券商分點會顯示出來嗎? 謝謝 - ...

0050元大台灣五十的潛在問題

Jacky avatar
By Jacky
at 2017-12-27T21:42
股板各位大家好 陸陸續續在整理自己的投資心得與觀點 歡迎大家一起討論 第一篇獻給0050 網頁版:https://goo.gl/tFQZ7C 0050包含台灣市值前50大公司的股票,與台灣大盤走勢連動性高,以流動性、規模與投資 成本來考量,是投資台股指數的良好工具。 但是仔細深入研究後,我發現有一個潛在 ...