請問大家 關於避險 - 期貨

以前我也以為避險是像原po講的那樣。
可是好像不是這麼一回事。

如果只是要防止走勢不如預期而造成嚴重損害，
那應該是「嚴格執行停損」、「減少部位大小」就行了。

其實我也不太懂真正的避險是怎麼操作的，
不過我節錄一下張松允先生書上所寫的避險操作來給大家複習一下：

「指數期貨與現貨要同方向操作

很多人誤解期指的真諦，
認為手上持有的股票漲多了，最好放空期指來避險。
事實上這樣的操作不但沒有真正達到避險的功能，還有打擊原有獲利的可能。
期貨避險的真義，是在布局現貨之前，
為了避免還沒布局完成，現貨股價就已經漲上去，
因此在進貨的同時搭配買進期指多單，
利用期指部位的獲利，把進貨的成本降低。(作空同理)
......
所以期指與現貨之間的關係，基本上應該是『同方向』的，
而不是反方向的操作。」

也就是說，避險是為了「更順利地賺到錢、賺更多的錢」，而比較不像買保險。
就像前面a大說：
「你我 大部分的人 買期貨 都是用承受風險 去換取風險報酬」
「你要買期貨...又要buy put 那麼就買風險有限的call就好了」

如果是怕作多碰到319、作空碰到430，會讓你畢業或資金大傷害，
那麼應該做的就是減少部位到自己能承受的範圍。
如果是怕走勢不如預期，想減少損失或保住獲利，
那麼就應該設好停損並嚴格執行。

我們進來市場，是為了獲利，不是為了減少損失。

用說的很簡單，其實上面講的我自己完全沒做到 XD

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