※ 引述《tompi (大波動)》之銘言：
: 結語
: FED 一向對利率政策是不能鬆口，因為通膨預期
: 通貨膨脹未來已經不是重點，可以不用把注意力放在CPI、PCE上
: M2緊縮是解決通膨的重要手段，但有副作用
: 副作用就是GDP也會下滑，然後EPS下滑
: FED 甚麼時候放水就很重要了，後面要關注任何放水的訊息
: 會不會在 CPI 或是 PCE 還沒到 FED 說的目標區前 開始放水不清楚
: 但在此之前 美國企業 盈餘應該不會好看
: 建議是
: 1.定期定額族就堅定信仰吧
: 2.年底前一些 短天期的ETF 票息會進入高峰，可以關注一下
: 3.看死美國經濟的可以進一些長債ETF
: 雖然我心目中30年應該在4.0以上，最近爬上來的很慢只在3.8左右
: 4.當VIX 爬過23%以後，建議關注自己手上的部位
感謝分享，這篇算是滿全面的迴歸分析
不過給一點建議：把美國就業率也一起列入觀察
因為這兩年真的是很特別的兩年，過去沒有類似情況可以類比
我在去年11月對今年做的幾項預估
文章代碼(AID): #1ZOoXteJ (Stock) [ptt.cc] Re: [情報] 美國再度升息三碼
文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1667442807.A.A13.html
其中有2點出現很大的錯誤(其他的現在都在現在進行式，印證中)
1.台幣匯率在33.X~34.X (結果只到32.5就停下來了，現在還回到30.7)
2.失業率會在接下來的幾個月明顯反應在數據上(結果美國今年非農就業超乎預期的強勁)
所以我在4/3的時候重新修正了對今年的看法
文章代碼(AID): #1aBOMi_a (Stock) [ptt.cc] Re: [情報] ADP 3月小非農公佈
文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1680704940.A.FE4.html
從今年全年悲觀，改成Q2是谷底，Q3回溫，Q4會有明顯起色
最大的原因就是美國的非農就業，美國科技業和大企業雖然不斷大裁員
但是服務業和中小企業這些螞蟻雄兵的新增僱員加起來，遠高出大企業的裁員人數
(3月去一躺美國，旅宿、餐飲等服務業真的慘，還有非常大的成長空間)
這就代表一件事，大多數美國人接下來是還有錢消費的
這代表美國企業的EPS雖然一定會降(因為去年是太異常的好)，但一定不會崩
既然如此，股市也別想崩到哪裡去
所以為什麼我會說Q2是谷底，Q3回溫，Q4會有明顯起色
等上半年庫存去化過後，下半年就會好起來了
有經歷過幾次景氣循環的鄉民應該都對這種節奏很熟悉
Q2反應Q1衰退的財報跌跌不休
Q3看到Q2躺在谷底的財報，結果股價卻不再破底
Q4發現Q3回溫的財報，結果股價早就已經莫名飛上天了
我的結論是：Q2是讓你買股的，尤其是這兩個月
找基本面良好、有未來題材的股票，趁著殺低分批承接
(不要以為自己可以買在低點，分批慢慢接就好)
到年底或明年初會有可觀獲利的
如果你只想炒短線? 那大可休息等到Q3或Q4再進場
(不建議在這裡放空，因為股東會和除權息要來了)
--
: 結語
: FED 一向對利率政策是不能鬆口，因為通膨預期
: 通貨膨脹未來已經不是重點，可以不用把注意力放在CPI、PCE上
: M2緊縮是解決通膨的重要手段，但有副作用
: 副作用就是GDP也會下滑，然後EPS下滑
: FED 甚麼時候放水就很重要了，後面要關注任何放水的訊息
: 會不會在 CPI 或是 PCE 還沒到 FED 說的目標區前 開始放水不清楚
: 但在此之前 美國企業 盈餘應該不會好看
: 建議是
: 1.定期定額族就堅定信仰吧
: 2.年底前一些 短天期的ETF 票息會進入高峰，可以關注一下
: 3.看死美國經濟的可以進一些長債ETF
: 雖然我心目中30年應該在4.0以上，最近爬上來的很慢只在3.8左右
: 4.當VIX 爬過23%以後，建議關注自己手上的部位
感謝分享，這篇算是滿全面的迴歸分析
不過給一點建議：把美國就業率也一起列入觀察
因為這兩年真的是很特別的兩年，過去沒有類似情況可以類比
我在去年11月對今年做的幾項預估
文章代碼(AID): #1ZOoXteJ (Stock) [ptt.cc] Re: [情報] 美國再度升息三碼
文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1667442807.A.A13.html
其中有2點出現很大的錯誤(其他的現在都在現在進行式，印證中)
1.台幣匯率在33.X~34.X (結果只到32.5就停下來了，現在還回到30.7)
2.失業率會在接下來的幾個月明顯反應在數據上(結果美國今年非農就業超乎預期的強勁)
所以我在4/3的時候重新修正了對今年的看法
文章代碼(AID): #1aBOMi_a (Stock) [ptt.cc] Re: [情報] ADP 3月小非農公佈
文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1680704940.A.FE4.html
從今年全年悲觀，改成Q2是谷底，Q3回溫，Q4會有明顯起色
最大的原因就是美國的非農就業，美國科技業和大企業雖然不斷大裁員
但是服務業和中小企業這些螞蟻雄兵的新增僱員加起來，遠高出大企業的裁員人數
(3月去一躺美國，旅宿、餐飲等服務業真的慘，還有非常大的成長空間)
這就代表一件事，大多數美國人接下來是還有錢消費的
這代表美國企業的EPS雖然一定會降(因為去年是太異常的好)，但一定不會崩
既然如此，股市也別想崩到哪裡去
所以為什麼我會說Q2是谷底，Q3回溫，Q4會有明顯起色
等上半年庫存去化過後，下半年就會好起來了
有經歷過幾次景氣循環的鄉民應該都對這種節奏很熟悉
Q2反應Q1衰退的財報跌跌不休
Q3看到Q2躺在谷底的財報，結果股價卻不再破底
Q4發現Q3回溫的財報，結果股價早就已經莫名飛上天了
我的結論是：Q2是讓你買股的，尤其是這兩個月
找基本面良好、有未來題材的股票，趁著殺低分批承接
(不要以為自己可以買在低點，分批慢慢接就好)
到年底或明年初會有可觀獲利的
如果你只想炒短線? 那大可休息等到Q3或Q4再進場
(不建議在這裡放空，因為股東會和除權息要來了)
--
All Comments