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可贖回公司債的贖回價格？ - 理財

Susan avatarSusan · 2023-02-04

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請教一下 Corning Inc 的這張公司債 cusip 219350AR6
它顯示Next Call 為[email protected]
代表它可能會在08-15-2026以面額100元被贖回
但它又有Make whole calls這個條件 這樣的贖回價格好像有衝突？
Make whole calls是以100元的票面價值或未來現金流的折現價格 取高者來做贖回
所以這張債券若被贖回 是會以100元還是折現價格（高於100元）被贖回？
謝謝

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All Comments

Susan avatarSusan2023-02-04
我的理解是這樣 從現在起 公司隨時都可以依make whole c
alls來做溢價贖回 但到了next call day(08-15-2026) 公
司就可以以面額來做贖回 是這樣的嗎
Ingrid avatarIngrid2023-02-07
我覺得是一百元贖回，所以我都不敢買高於票面價值的公司
Frederic avatarFrederic2023-02-04
債，怕一不小心被贖回XD
買低於票面價值的，被票面價值贖回賺到
Edith avatarEdith2023-02-07
我以為是在這段期間內就是溢價收回
Caitlin avatarCaitlin2023-02-04
都沒人回 幫忙解答一下 以此券為例 2026/8/15之後該
公司有權利贖回 贖回價格是以benchmark利率+35bps做折現
Ophelia avatarOphelia2023-02-07
假設2026年8月十年債利率是3.5% 那公司就會用3.85%折現
Donna avatarDonna2023-02-04
去贖回 此券coupon是7.25% 所以屆時贖回必定是溢價
但假如benchmark+0.35% > 7.25% 就會變折價贖回了
然後2026年之後也不是隨時可贖 一年只有兩次機會
Sarah avatarSarah2023-02-07
2/15和8/15 贖回前30天必須要通知債券持有者
大致上就降 有不懂的再問吧
Rae avatarRae2023-02-04
btw 忘記講 此券到期日是2036年8月
Xanthe avatarXanthe2023-02-07
抱歉 講錯一點 贖回價格最低就是100 不會折價贖回