黃金價格還會再漲嗎? - 投資

不負責任鍵盤分析師又來了，
9/12的時候，我認為有75%的機會QE3，
所以賣掉25%黃金先獲利，留下75%拚一筆，


結果9/14台北時間00:30，FED真的喊出QE3，
我看了線圖，含著笑意去睡覺。
隔天醒來，黃金1776usd/oz，
我拿出柏南克的演講稿，看到400億美元購債/每月，
這次是長期量化寬鬆，猜想黃金應該會繼續多頭，
再加上一堆媒體勸敗文，直上1800是指日可待。


所以我決定不賣剩下的黃金，
等1800oz/usd再分批賣出。


9/18，QE3後的第四天，
此時我發現事情沒有我想的單純。
雖然線圖黃金還是硬朗，從1776小幅收斂到1756，
用連續上漲停利賣壓解釋，再合理不過。

但是當我打開台銀黃金存摺，
老天，黃金買入1648NTD/g，
竟跌回QE3宣布前的水準?!
這到底怎回事?


因為TWD太強勁了，
QE3的熱錢滾來台灣後，
台幣對美元大漲，"相對之下"黃金反而開始跌價。


所以對美元投資人而言，美元是貨幣，黃金是商品，
9/14~18的黃金線圖，他們會認為仍在上漲區間很穩定。

但對台灣投資人而言，台幣是貨幣，美元和黃金是商品，
獲利終究要換算回台幣(如果要在台灣生活)，
9/14~18的線圖一看，獲利萎縮一大筆。



所以我認為:

市場仍然相信黃金(USD計價)會漲，所以持續在1776~1758來回震盪小幅收縮。
到年底前上漲機率非常高，1800是真的有可能，我認同媒體勸進文。

只是問題徵兆不在黃金，在USD/TWD，
USD/TWD大跌，就算美元黃金給你漲到1800，
台幣黃金搞不好不賺甚至賠。

沒有USD/TWD這項變數，我一定續抱黃金，
在9/13之前，因為央行維穩，這項變數不大
但之後一切就變了，
那誰掌控USD/TWD? 兩個傢伙，台灣央行和國際熱錢。
(熱錢在哪? 這幾天股市大漲你覺得是政府拚經濟有成嗎?)

前者比較好預測，他的目標是穩定匯率與保護出口產業，
但後者，全世界都知道它陰晴不定，可以瞬間摧毀一個國家經濟。

所以我的計畫是美元逢低購買，找機會進場USD黃金，
趁TWD強勁一段時間(央行頂多讓強勁緩慢一些)，找機會逢低購買AUD等非美貨幣。
等哪天熱錢跑了，再把外匯換回摧殘後便宜的TWD。
※ 引述《teredo (蛀船蟲)》之銘言：
: 整理一下最近發生的事
: 8/31柏南克演說後，黃金(XAU)漲到了1690oz/usd以上，
: 到9/5前都在1690~1698之間盤旋，
: 9/6掙扎上了1700後，一小時內漲到了1709。
: 中間代表了什麼?
: 首先，柏南克講了一堆話，但關於大家想聽的QE3，
: 他卻完全沒提到QE的"機率"，反而一直講QE的"好處"。
: 今天我要推銷一項產品，要讓消費者接受，
: 當然不能掏出槍硬上
: (我們要QE了! 市場: 大炸彈，塊陶阿!)，
: 而是講一堆好處讓消費者考慮
: (QE很好唷! 市場: 嗯好像挺好的唷)。
: 這番談話讓市場猜測背後意圖，
: 用上述邏輯解讀為"FED可能想QE了"，
: 所以XAU大漲。
: 但為何後來盤旋在1690~1698呢? 因為
: 1.1700是個整數，人性的關卡
: 2.畢竟消息不夠明確(好處不等於機率)
: 所以大家選擇等待，
: 看訊號，看ETF，看央行，看隔壁美元，
: 看來看去霧裡看花，
: 有人就獲利了結，XAU一往下，有人就趁機買進，XAU又往上，
: 一盤就盤了五天。
: 9/6，黃金集氣集夠了，大家忍太久受不了，
: 一看到訊號1700就衝進場，衝到1709。
: 那現在該怎辦?
: 到9/12攤牌前還有7天，
: 到底會不會有QE，
: 講實在話，FOMC那幾個老頭外沒人知道，
: 所以我認為端看你覺得QE的機會有多大，
: 越大就持有越多的部位，
: 當然，九月不QE，年底前也可能會QE，
: 繼續持有黃金也是合理的。
: 但各位可以看一下線圖，
: 黃金在1575~1615盤旋了數個月後開始一路上漲不回頭，
: 所以我認為1615是支撐，之後的黃金買盤是"投機"，
: 投機就是苗頭不對趕快閃人，
: 因此一旦9/12沒有QE，投機買盤馬上停利，
: 1700很有可能會跌回1615，甚至超跌，
: 我個人黃金已經持有很久了，不想得到"到頭來一場空"這種感覺。
: (之前1900大賺時沒賣，反而在後來大跌停損，心有餘悸)
: 所以，我個人是設定1700以上開始逐步賣出，
: 並觀望這7天的消息，
: 完全沒消息的話就當成丟骰子，
: 在9/12前賣出持有的50%左右的黃金，
: 賺得少沒差，至少有賺，
: 若不幸大逃難時也可以笑一笑。
: ※ 引述《teredo (蛀船蟲)》之銘言：
: : 我也是外行人，
: : 但黃金持有比例佔我的總資產很大一部份，
: : 所以對它的漲跌消息我會比其他商品更敏感，
: : 我認為黃金短期內會不會繼續漲，
: : 目前幾乎取決於QE3，也就是Fed官員的幾句話，
: : 而全球央行儲備量、印度農民購買意願、ETF持倉量我認為都是其次了，
: : 那短期內會不會QE3呢?
: : 很難說，說會的人，你也不敢相信他。
: : 例如債券天王葛洛斯，他說"幾乎木已成舟"(抱歉這段我找不到原文)。
: : 我們只能從Fed官員說話的蛛絲馬跡去推敲。
: : 8月21日，聯儲局公開上次(八月初)議息紀錄，稱“很多委員認為除非
: : 經濟復甦大幅好轉，否則很可能會在短期推出額外寬鬆貨幣政策”
: : 最重要的單詞是"很多"(many)，這被媒體認為是強烈的措辭，
: : 代表大家有共識了。
: : 於是黃金大漲，從1617usd/oz(8/20)飆到1666(8/23)
: : 但8月23日，Fed地方主席布拉德(James Bullard)卻說: 美聯儲會議紀要略顯“過時”，
: : 議息會議後一些經濟數據表現更加強勁，不確定數據表現是否將保證美聯儲采取
: : “大行動”，如果今年下半年的經濟增速維持在2%左右，這將足以令美聯儲暫時觀望。
: : 雖然布拉德今年沒有FOMC投票權，但這段話也讓連漲的黃金從1674小幅滑落到1668。
: : 所以到底該怎辦?
: : 我會先觀望，最近有幾件大事:
: : 8/31日，Fed主席柏南克會有一場演講
: : 9/12~13日，Fed的下一次會議
: : Fed的官員在執行重要政策前，都會先拋出訊息試一下市場反應，
: : 所以我會繼續看線圖和等這兩次事件的官員說法。
: : 8/31若柏南克沒有提到QE或者提出可能不會QE，
: : 我會減持黃金甚至全數賣出，端看他的語氣，不然這套房會住很久。
: : 9/12~13若決議不QE或者模稜兩可的字句，
: : 我會將剩下的黃金賣到剩一小部份，以迎接可能的強勢美元。
: : reference: 鉅亨網 http://www.cnyes.com/

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