魔術數字56%... - 財經

※ 引述《ETHZ (開空軍一號喝養樂多)》之銘言：
: 好久沒PO文了,吹頂板已經被每日閒聊給淹沒...這是我當板主失職的地方,
: 請大家見諒. Orz (跪)
: 昨天因為我美國的友人告訴我,台灣的WorldQuant公司給他Offer,要他從波士頓
: 搬到台北...他問我的意見,我開始Google了一下這家公司,沒想到意外看到PTT
: Finance板有人提到普林斯頓有個老師,說他有個複雜的演算法可以56%的勝率預
: 測股市.但他覺的這系統不會有用. 56%其實是一個我很熟悉的數字...
: 如果要用全自動演算法,去預測台股每日的漲跌,我目前看到最好的方法(很學術,
: 很複雜)就是56%, 但我看的方法100%不是那位Princeton老師的做法.大家一定
: 覺得56%勝率好差喔...但仔細靜下來想想:
: 假如台股一年250個交易日. 每天猜漲跌,56%(勝)-44%(賠)=12%(淨利)
: 250日 * 12% = 30日. 假如平均每天長跌幅有50點, 一年單口淨賺1500點.
: 假如有100萬本金,以400點當做每口的虧損容忍度, 相當於差不多兩口保證
: 金去做一口, 這樣去做,一年差不多本利合可達到500萬 (400%的報酬率).
: 這樣其實績效是很驚人的. 但是一想到只有56%勝率,就沒有熱情去試...人性呀!
E老... 報酬好像不能這樣算耶.
一般來說, 預測的勝率通常不重要.
預測對錯的pay off的distribution比較重要.

(舉例來說 順勢交易的勝率可能只有30~40%
但是預測對的時候利潤很大錯的時候賠很少 這樣一樣可以賺錢)

回到E老舉的例子
一年的MDD是400點 獲利是1500點的話 這樣Calmar ratio等於是3.75
這樣的策略通常Sharpe ratio也會有3以上...
一個持倉過夜的策略可以有400點以內的MDD應該已經接近聖杯等級惹阿

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