高風險商品 銀行須為客戶設停損 - 銀行

【新聞】高風險商品 銀行須為客戶設停損

TRF事件 9家銀行下月初再懲處

來源：蘋果日報 【廖珮君╱台北報導】

8家銀行違規銷售人民幣目標可贖回遠期契約（TRF），金管會決定再給8家銀行補充陳述
意見的機會，加上金檢1家中國信託銀，基於公平原則，將等6月初再全面做懲處；而非避
險TRF商品想解禁，恐得等到年底。

非避險TRF暫難解禁

在金管會要求下，銀行公會明（29日）理監事會，將討論修改「衍生性金融商品自律規範
」及「衍生性金融商品業務應注意事項」等，公會也建議金管會給6個月調整期，依此，
非避險TRF商品想解禁銷售，恐得等到今年底。

據公會擬定的自律規範，主要有3大面向規範，包括銀行對專業客戶和一般客戶銷售衍生
性商品時，有7大原則，其中最重要的是，非避險的高風險商品，須設客戶「停損點」，
目前多數銀行擬定客戶最大損失率約20~30%。

銀行主管說，這種類似「停損」概念套用在衍生性商品上，就是去再買一個選擇權，但商
品報酬率就會下降。

其次，非避險的高風險商品，銀行也須建立客戶「風險集中度」控管機制，明定客戶投資
複雜高風險衍生性商品，限佔總交易的一定比重。

銀行主管分析，此舉將可引導客戶先做一些簡單的衍生性商品交易，尤其是新進投資人，
未來跟銀行承做的第一筆交易，恐就不能再做TRF等高風險商品。

據了解，金管會仍將懲處包括台新銀等3家銀行，可能比照永豐銀行，處暫停銷售TRF一段
時間，其他5家銀行處糾正機會較大。

再給8銀行說明機會

據了解，補充陳述意見者，包括台新銀、國泰世華銀、台北富邦銀、玉山、大眾、新光、
安泰銀等8家銀行，中信銀則是第9家。

銀行局副局長邱淑貞說，檢查後，很多銀行已改善缺失，再給8家銀行機會說明清楚，增
加陳述意見也對懲處有幫助，她也坦言，因多檢查一家中信銀，基於公平原則上，也希望
中信銀金檢完後，再來做全面懲處。

至於非避險性（即套利）的TRF何時可解禁銷售？邱淑貞仍說，各銀行仍盡量以避險為原
則，據了解，金管會傾向等公會自律規範上路後，才會解禁。

網址：
http://www.appledaily.com.tw/appledaily/article/finance/20140528/35855711/

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