馬丁格爾策略告訴你不該追求勝率 - 股票QA

如果有一種策略能讓你勝率高達90%以上，

跟另一種策略會讓你勝率低於10%以下，

你要用哪一種?




簡介一下，

馬丁格爾策略講白話就是逢低加碼的資金投入策略，

原本是用於賭局，

操作方法如下:

在一個壓大壓小勝率二分之一的賭局中，

第一次下注1個籌碼輸了之後，第二次就加倍下注，

第二次再輸的話總共輸了3個籌碼，第三次再加倍下注，

也就俗稱的本多忠勝，只要贏一次就能報酬翻正一個籌碼，

贏了之後又回到1個籌碼開始下注，看似是不會輸的策略，

其實有大前提是你的資金要無限大，

否則將會血本無歸。

實務上如下:

一旦輸了，每一次下注的籌碼都是前一次的2倍，

假如你設定承受連續賭輸的次數為5次，

那就必須將本金切為31份，每次獲勝只能賺約3%本金，

連輸5次的話就是花光本金。




投入股市久的人都知道風險與報酬是息息相關的，

高風險高報酬，低風險低報酬，

但無奈老是看到有人開口閉口就問人勝率如何，

因此試著從馬丁格爾策略切入，

解釋為什麼不該一味的追求勝率。



回到馬丁格爾策略，

在股市就是每當第一筆虧損了我就再投入第二筆資金，

攤平均價好讓自己能盡早翻正報酬，

咦? 這不就常見的散戶操作嗎?

住套房之後再投入資金攤平，解套之後小賺一點就趕快賣掉。

其實這也說明為什麼散戶容易在盤整盤獲利，在趨勢盤中畢業，

因為在股市逢低加碼的操作其本質就是馬丁格爾策略。



馬丁格爾策略在資金可承受範圍內震盪就能賺錢，

常被用於外匯市場，因為外匯時常是在一個固定的區間震盪，

但每次獲勝都只能贏得1個單位的籌碼，

導致報酬率其實無比的低，

正是因為追求近乎百分百的勝率而換來低靡的報酬率，

只要你想提高每次獲勝的報酬，就必須將本金切的更少份，

例如第一筆就投入1/7本金，這樣每次獲勝就能贏約14%本金，

但這又將導致你能承受的加碼次數減少，只要連輸3次就會破功。




承上，馬丁格爾策略常讓人有容易獲勝的錯覺，

在於玩家會覺得連輸5次才破功還好吧~1/32的機率~

其實這個機率只建立在你只玩一輪為前提，

舉個很簡單的例子就能知道機率不是單純的1/2的次方，

來算算假設你決定參與6次，將本金切為31份可以連輸5次，

那麼這6次你會遇到連輸5次的機率會是多少?

答案是3/64>1/32，

但玩家當然不可能只玩幾次就退出，

如果把6次提高到6萬次你就能感受到 1/32 這個機率是錯的了吧~

想像6萬根K棒中遇到至少一次連續5根黑棒的機率不會只有1/32。



當然在股市中的馬丁格爾策略沒有賭局中的那麼極端，

不過如果投資人照做，報酬一樣會呈現勝率很高，某幾筆卻損失慘重。

這也是為什麼股市前輩們常勸人進來要順勢交易，

也就是所謂的「贏要衝!輸要縮!」

其本質與反馬丁格爾策略較接近，

在股市要學會看趨勢，然後搭配反馬丁格爾策略才比較能賺到更大的報酬。


回到開頭，你要用哪一種策略?

應該是最終報酬較高的那一個，對吧...?



礙於篇幅，如果各位有興趣的話，我再來補分享反馬丁格爾策略的部份，

或是等等樓下就有人用chatgpt幫我補完了XD


--