防0206期災重演 金管會4措施改革 - 期貨

防0206期災重演 金管會4措施改革
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0206期災事件初步調查有投資糾紛的期貨商可能有些疏失，
但金管會至今一家業者都未罰。

對此，金管會主委顧立雄13日「解密」，
強調先要求公會自律規範及期貨商內稽內控先強化，
最重要的是當天「看對方向，但也遭不合理平倉」的投資人，必須先處理，
金管會再決定後續要如何處分。

證期局表示，在0206事件後，已有四大改革措施，

第一是強化期貨商開戶徵信作業自律規範，落實KYC（認識客戶）；

二是強化保證金控管作業，即目前可以多空部位互抵的整戶風險保證金計提方式
（SPAN），從今年5月起，自然人與一般法人不能使用，
回歸期交所規定每一種商品要繳交的標準保證金，不得互抵少收。

三是檢討代沖銷制度，證期局主秘簡宏明表示，
先前比較容易產生損失的是用市價代沖銷，因此從8月1日開始，
要求第一筆不能用市價單去執行代沖銷，若第一筆若沖不掉，必須請造市商詢價，
同時全程不能用漲停板執行代沖銷。四是要求期交所強化動態價格穩定措施，
台指選擇權部分明年6月底前要儘速推出。

今年2月6日因前一晚美股暴跌1,175點，影響台股跟著重挫542點，
期貨交易人來不及反應，紛紛遭期貨商以市價平倉斷頭，違約交割金額逾13億元，
但之後有一群投資人反應，當天買權、賣權同步漲停，
無論看對方向或看錯方向的投資人，許多人都被期貨商強制砍倉。

金管會12日晚間公告，康和期貨在今年2月6日有交易人帳戶風險指標達應執行
代為沖銷標準，但康和期未執行此作業，與內控制度規定不符，被罰48萬元，
被視為是0206期災受罰的第一案。

但顧立雄13日表示，嚴格來說，此案並不是0206期災的裁罰案，
只是剛好被發現在同一天的內控疏失案。

證期局也表示，8月至今已罰過玉山證兼營期貨商、日盛期及康和期，都是內控有疏失，
但並不是0206代沖銷損失案被罰，到10月底有190多件0206投資人陳情案，
已有58件和解，投資人目前還不斷提出新事證，希望期貨商儘快解決，
金管會會再決定期貨商後續處分。

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