關於避險 - 期貨

Annie avatar
By Annie
at 2007-09-22T03:33

Table of Contents



12萬現貨需要避險??
不管是不是權值股，我覺得都沒有那個價值!!
避險最大用意就是在減少損失，而非曝露更多風險來賺取利益
就12萬的現貨來說，我覺得:

1. 資金部位波動太小了...避險沒有意義
就算連續三根跌停，那也不過小賠24000
選擇賣出call 或者 買進put 或者放空大小台指....
都存在太大太大的不確定性，這就會變成曝險!!
我倒是建議，
如果他是好股票，逢低應加碼
如果他是投機的股票，下殺應善設停損
否則會變成現貨期貨雙巴俠!!

2. 股票標的物和期貨避險資金的比重相差太近...
槓桿太小，到底是哪邊要避險阿??
到時候反而有可能因為期貨避險單而賠更大!!
再加上股票標的物和指數之間的相關係數並不了解的話
這種避險幾乎等於賭博!!

如果原PO只是想用12萬穩定賺錢的話，
學會選擇權的一些操作策略應該比你去思考如何用期貨避險還要來的簡單
保守一點作賣方，一個月要穩定獲利10-20%，其實並不難!

說實在的小錢想在股市賺錢，真的很累!!
我倒建議買基金當作強迫存款，到一定程度再領出來自己操作.....
可能會比用12萬然後卻每天掙扎好很多......


--
Tags: 期貨

All Comments

Necoo avatar
By Necoo
at 2007-09-25T20:23
12萬賺10%的風險 還不如工作加薪
Elma avatar
By Elma
at 2007-09-27T14:00
40萬以上才需要避險拉
Joe avatar
By Joe
at 2007-09-29T19:13
當賣方要一個月"穩定"獲利10-20%應該不容易吧...@@
Erin avatar
By Erin
at 2007-10-02T04:53
我都沒有加薪只有加班....
Carol avatar
By Carol
at 2007-10-06T04:31
我不是純賣方(價差) 年化績效 20%↑(就這部份)會不難?
Ethan avatar
By Ethan
at 2007-10-06T22:40
主要還是跟大師說的一樣 看你的VIEW正不正確....
Lucy avatar
By Lucy
at 2007-10-09T06:36
為什麼大家都覺得部位小不用避險啊? 我就有做一口小台一口
Put的經驗, 就是8月底每天都暴漲暴跌的時候.
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2007-10-12T01:34
另一個問題是, 部位大小怎麼認定 ?
Adele avatar
By Adele
at 2007-10-13T10:06
部位"大小"，跟你資金控管策略有關係，每人不同
David avatar
By David
at 2007-10-16T03:19
另，如果考慮到避險，先考慮"需" cover的程度
Jake avatar
By Jake
at 2007-10-19T23:06
以空頭避險來說,現貨期貨為例,一口大台可以避險182萬
Jack avatar
By Jack
at 2007-10-22T08:16
beta總和為1的現貨(理論上)(完全避險), cover 為 100%
Ethan avatar
By Ethan
at 2007-10-23T00:57
這樣變成合成中立部位，賺賠都沒事，有意義嗎?
所以換個例子，變成182萬現貨,空一口小台,cover 25%
Connor avatar
By Connor
at 2007-10-24T01:02
這樣看起來比較有意義。因此，如果現貨部位太小，花錢
去空期貨避險，變成沒有什麼意義。當然選擇權可以考慮
Elizabeth avatar
By Elizabeth
at 2007-10-24T02:22
不過回頭看，一切都是如果你的現貨和期貨有連動的狀況
不然，很大的可能是兩邊都虧錢。
Emma avatar
By Emma
at 2007-10-24T11:51
你說的例子，小台一口配合 put 一口，也是合理
Audriana avatar
By Audriana
at 2007-10-24T23:36
看多的程度，依照你買進 put的履約價位,價平(很怕).價外
Jack avatar
By Jack
at 2007-10-25T03:00
一檔(有點怕), 價外兩檔(不太怕), 完全取決於你對盤勢看
Rachel avatar
By Rachel
at 2007-10-27T06:36
多的程度，風險愛好度。
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2007-10-31T08:35
我師傅說，如果有一天發現你的避險單居然賺得比原本基本
Hedy avatar
By Hedy
at 2007-11-01T09:45
部位還多，那你的分析及看法有問題了(如果常常的話)
Agnes avatar
By Agnes
at 2007-11-02T07:46
那就是了,原PO想避險的想法並沒有錯,只是要選擇適當的工具
12萬的部位,對有的人來說算小,有的人也許算大.我覺得還是
Andy avatar
By Andy
at 2007-11-03T11:23
要看原PO買的個股,如果12萬都是單一股票,可以看看有沒有
個股選擇權或是認售權証, 會是比較好的避險工具

今天看到一句不錯的話

Lily avatar
By Lily
at 2007-09-20T22:42
最後，我想提醒一下：不要在這時候掉入　股價慣性意識　的陷阱，這盤應該已經讓很多 人覺得高空低買是好主意了，當方向發動之時，如果發生了虧損，最好，趕快落跑，不要 堅信價格一定會回來。 就我而言 已經看到大家都在高空低買了 (這意味著出現了大家認同的區間) 繼續盤? 快突破了? 我不知道~ 我只知道以現在的籌 ...

股市的利率風險

Ethan avatar
By Ethan
at 2007-09-20T17:03
※ [本文轉錄自 Stock 看板] 作者: coconing (股海無涯、學無止盡) 看板: Stock 標題: Re: [請益] 央行理監事會議 決議升息半碼~ 時間: Thu Sep 20 16:56:13 2007 ※ 引述《IEIO (唸書喔..)》之銘言： : 這是剛剛非凡新聞台的報導~ ...

結算落點計算

John avatar
By John
at 2007-09-20T16:34
首先 第一守則 造市者近似於主力 所以大部分的選擇權一定是主力賣的 因為大戶遇到上一波幾乎都是一千多萬勝多萬的那種 如何計算結算落點 大概最後兩天 就是星期四結算 用星期二收盤資料最好 1. 肉眼法: 你就看CALL 跟 PUT 最大未平倉量落在那邊 那幾乎是落在那個區間 比如說 這一期的結算 ...

選擇權履約分享

Blanche avatar
By Blanche
at 2007-09-20T11:32
以這一次結算價為例 TX：8999 買方 買8900以 買9000以 買8900以 買9000以 下的CALL 上的CALL 下的PUT 上的PUT 1.OP手續費 V X ...

大盤買賣差、均買均賣如何看

Necoo avatar
By Necoo
at 2007-09-17T11:56
每筆委買委賣成交張數(均張；均買、均賣) 一、可經由交易所每五分鐘看到的委買、委賣及成交筆數及張數的變化情形 ，判斷股是的多空力道，並了解主力or法人進出情況。 二、公式： 每筆委買張數(均買) = 委買張數 / 委買筆數 每筆委賣張數(均賣) = 委賣張數 / 委賣筆數 ...