關於國外選擇權（歐元選擇權）的結算時間 - 期貨

※ 引述《BradPitt (Lightning Strike--I Lov)》之銘言：
: 我是聽說有某些人只在台指選擇權到期的前幾日做選擇權買方
: 怕這些人其他時間沒做單太閒
: 所以推薦大家做國外的選擇權
: 雖然我知道以後台灣期交所會推一週到期選擇權
: 不過依照這幾個月下來台股的鳥盤波動性（大概是因為課證所稅與健保補充保費吧？！）
: 週選擇權一推出，肯定又會死一堆選擇權買方！
: 國外商品的波動比台指期大多了
: 尤其是黃金與輕原油....選擇權買方真的還挺有利的喔！

在此方享一下小弟對於"選擇權"的心得:

選擇權這項偉大的發明,我就不贅言它的種種優點.雖然我本身不太交易選擇權,

但是我個人交易期貨用的交易系統通通都是用選擇權的價量資料來計算.雖然方

法不便透露,但我只能說它真的很讚.也因此,我很在意選擇權的成交量.台指選擇

權很幸運的,(托台灣人喜歡以小博大的性格?!),其交易量相對於期指是非常活絡

的.所以用其發展交易系統,參考性很高.可是國外的選擇權,尤其是美國的讓我非

常納悶,其成交量常常不成比例的低.美國的選擇權大多是"美式的",所以權利金都

很高,並不太別好玩.近幾年,美國漸漸流行歐式選擇權(台指就是歐式的),但成交

量還是一直很低,舉mini SP500的指數選擇權來說,mini SP500的期貨交易量,一天

可以達到百萬口(是台指期的10~20倍之多),但是mini SP500的歐式+美式選擇權卻

比台指選擇權的成交量還少.我問過在芝加哥做Quants的朋友,他的回答是:

"不太清楚,感覺老美對選擇權興趣缺缺."

我還是搞不清楚真正的原因.提出來供參考!如果有人知道原因,請不吝分享. :)

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