關於反向ETF - 股票

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By Vanessa
at 2017-06-22T22:47

Table of Contents

因為在股票版時不時有人問反向ETF

因此小的我放上四年前做的論文給大家參考,幫助大家了解反向ETF
(當時台灣還沒有反向ETF)

這論文當時做完後因為種種原因很可惜沒有發表

想說與其放在硬碟裡面被遺忘,不如分享給大家

https://drive.google.com/file/d/0B0bbfPuNM_KLN3RJY0tjRGdMNW8/view


論文幾點結論:

1.以SWAP為主的S&P500反向ETF追蹤誤差相當大,主因在於波動率越大
誤差越大,偏偏空頭市波動率都很大,因次報酬率相當不理想.

2.韓國反向ETF以放空期貨和借券交易為主,雖然報酬率相當好,
但是有主觀交易的成分在裡面.

3.論文中模擬建倉的方式與現在台灣的反向ETF極為類似,模擬十年
下來的追蹤誤差為9.73%.


文中一定有不嚴謹的地方,還請大家多多包涵^^"

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Tags: 股票

All Comments

Rosalind avatar
By Rosalind
at 2017-06-23T04:24
頭推
Eartha avatar
By Eartha
at 2017-06-25T07:12
頸推
Isabella avatar
By Isabella
at 2017-06-27T00:34
背推
John avatar
By John
at 2017-06-29T04:51
推分享
Edith avatar
By Edith
at 2017-06-30T00:02
幹嘛不發表XD
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By Frederica
at 2017-06-30T09:54
推先知! 最近買T50反被嘎爆，所以需要深入了解。
Damian avatar
By Damian
at 2017-07-03T04:04
先下來 看看 感恩~
Andy avatar
By Andy
at 2017-07-06T06:55
看了T50反1的歷史籌碼，發現2016/5/20前後借券大增
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2017-07-09T06:40
顯然有高手^^ 多頭和盤整走勢，放空這檔感覺勝率
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By Kristin
at 2017-07-09T21:26
極高。 融資多到借券借不完，完全不用擔心被嘎空 XD
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2017-07-12T15:17
這檔的設計，就是要拿來放空的啊!!!
Ivy avatar
By Ivy
at 2017-07-14T20:22
更正: 應該說基金規模超大，融資超多，完全不用
Agnes avatar
By Agnes
at 2017-07-19T05:32
擔心券資比過高，像放空紅茶店還會被嘎爆 XD
Agnes avatar
By Agnes
at 2017-07-24T04:08
建議在期貨市場正價差的時候買反向ETF最好
Ina avatar
By Ina
at 2017-07-25T06:00
逆價差就很適合放空XD
George avatar
By George
at 2017-07-27T21:33
推分享
Faithe avatar
By Faithe
at 2017-07-30T06:06
讚讚讚讚讚！
Liam avatar
By Liam
at 2017-07-31T04:50
我下了，謝謝您
Kama avatar
By Kama
at 2017-07-31T13:53
感謝建議~ 反向ETF管理費這麼高，長期應該會歸零吧
Noah avatar
By Noah
at 2017-08-04T23:01
反向ETF是在避險用的 他會隨著漲跌自動幫你調整部位
Ula avatar
By Ula
at 2017-08-07T22:00
大小 有一點點選擇權的特性 適合避險
如果你是純粹看空 那應該用期貨比較合適

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Edith avatar
By Edith
at 2017-06-22T20:44
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By Queena
at 2017-06-22T20:32
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怒撕報紙！郭台銘：東芝競標案是科技業大

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By Dinah
at 2017-06-22T20:26
※ 引述《hilo41 (幻滅是成長的開始..)》之銘言： : 1.原文連結： : https://goo.gl/UH4aUG : 郭董買不到要生氣了，沒標到就說是騙局，以後不跟高盛做生意了？東芝搶手多了，不可 : 以自己挑對象嗎？台灣行政效率不佳，日本官僚政治，看來郭董應該不想再投資這兩個國 : 家了 ...

怒撕報紙！郭台銘：東芝競標案是科技業大

Donna avatar
By Donna
at 2017-06-22T19:48
真心很佩郭董 看看台灣的其它集團 遠東集團 徐家 國泰富邦 蔡家 中信和信 辜家 華南 林家 裕隆集團 嚴家 ....等等 那一個不是靠袓上積德 在日據時期就是當地望族 然後靠政府 經營一些特許的行業致富 唯獨郭董 中國海專畢業 老爸是警察 沒有背景 搞得比以上集團還大 這多麼勵 ...

怒撕報紙！郭台銘：東芝競標案是科技業大

Jacky avatar
By Jacky
at 2017-06-22T19:13
: 推 s1032kj : 應該回去找中國阿爸哭哭 06/22 18:36 : 推 godchildtw : 在台灣和中國走後門習慣了，日本技術不會給中國的 06/22 18:57 : 推 chiefoflaw : 別以為日本人傻傻分不清 ...