關於buy put無法保護期貨多方部位的問題 - 期貨

剛剛東想想西想想突然發現

在某種狀況下單純buy put無法保護期貨多方部位

雖然最後結論仍然是保證金放多一點就不會被強制平倉

但為了瞭解大概要放多少 小弟作了以下試算

如有錯誤 還請多包涵指教


下面的假設狀況就是在週六~周二的4天連假前

因為成本10800的小台多單已經有200點的獲利 想抱倉過連假

但又怕出事 所以買了一口月選10700put做保險

另外這裡假設下週三為W2結算 星期五夜盤收盤前當月月選10700put價格為30

連假結束後不幸遇到兩次跳空跌停

在星期四第二次跳空跌停的盤中發生月選10700p因為太遠價位 流動性不足產生短暫跌停

那麼一開始的保證金至少要放多少才不會被強制平倉呢?

小弟的計算結果是56612

以下是發生過程的簡易表示
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時序 台指點數 買賣動作 事件 損益 權益數 風險指標

星期四 收10800 buy 近月mtx@10800 無 0 56611 272.82%

星期五 收11000 buy 近月10700p@30 無 +10000 66611 299.38%

星期一 放假

星期二 放假

星期三日盤 收9900 無 台指跳空跌停 -6500 50111 225.22%

星期三夜盤 收8910 無 台指跳空跌停 -6500 50111 225.22%

星期四 開8910 無 盤中10700p跌停 -51050 5561 24.99%
收9000
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當然多單持倉成本 bp履約價位置 現在台指點數 其中任一有所變動

計算結果都會會不一樣

原本是想寫一下簡易的計算公式

不過因為時間有點晚了 腦袋不是很清楚 先去睡了

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