關於17年前那些高息貨幣的恩怨情仇 - 美元

Ursula avatar
By Ursula
at 2023-04-19T23:22

Table of Contents


先說結論:當美國進入停止升息&開啟降息循環之後
若其他國家還在升息 利差持續擴大的結果
熱錢持續湧入匯市與股市套利
直到泡沫破裂為止

==

美元 2006年6月底最後一次升息 2007年9月首次降息

國家 最後一次升息時間 匯率波段高點

澳幣 2008年3月7.25 2008年7月
歐元 2008年7月4.25 2008年7月
英鎊 2007年8月5.75 2007年11月
日圓 2007年2月0.5 2007年7月
台灣 2008年3月3.5 2008年3月


詳細圖文版在此
https://vocus.cc/article/6440021cfd89780001c81f28

以台灣為例:
雖然美國已經開始降息但台灣2007-2008年卻持續還在升息
到了2008年2月甚至利率與美國黃金交叉
因此熱錢開始湧入 造成台幣從32.5一路漲到30.5
股市指數也從次貸風暴的低點7500一路又回到9300
是逢選舉甚至要喊上萬點
但畢竟熱錢來得快去得也快 在台灣停止升息之後
熱錢也開始快速撤退 後來9月爆發金融海嘯
更是外資大舉撤離 台幣一路貶值至35元
直到美國2009年3月開啟QE 熱錢重新回流
開啟了13年的股市大多頭
台幣也在2011年QE2的時候漲到近10年高點28.5

==
至於日圓~則是另外一篇更長的故事了...
==

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All Comments

Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2023-04-23T08:35
推s大
Regina avatar
By Regina
at 2023-04-26T17:48
台灣這次為了護房地產，根本不會跟著升息到太高，你看好多隻
斑馬…
George avatar
By George
at 2023-04-25T02:37
當年也是一直半碼一路升到3.5%的
Oliver avatar
By Oliver
at 2023-04-28T11:50
還有台灣房地產90年代第一次泡沫的時候當時利率是8%
Franklin avatar
By Franklin
at 2023-04-25T02:37
台灣應該是會一直半碼升
但是會升超過2%嗎
大家怎麼看終點利率
Quintina avatar
By Quintina
at 2023-04-28T11:50
那要看大家怎麼看房貸
Ursula avatar
By Ursula
at 2023-04-25T02:37
現在定存1.6%
有機會超過2%嗎
我是認為企業貸款和房貸
目前是政府考量的
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2023-04-28T11:50
想聽日圓篇
Hazel avatar
By Hazel
at 2023-04-25T02:37
台幣升到2% 以後要降的時候才有得降...
Freda avatar
By Freda
at 2023-04-28T11:50
快點快點，說好的日圓（誰跟你說好）
Candice avatar
By Candice
at 2023-04-25T02:37
看核心通膨啊,降不下來名目利率至少升到通膨率,甚至升到通膨
率+經濟成長率的利率水準才能打下通膨
Jacob avatar
By Jacob
at 2023-04-28T11:50
推s大
Lily avatar
By Lily
at 2023-04-25T02:37
升到超過應該是蠻基本的 只是台灣風格一直都是慢慢升
Lydia avatar
By Lydia
at 2023-04-28T11:50
邊升邊等美國自爆完，就能跟著降惹
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2023-04-25T02:37
覺得台灣不會到2%人為主導經濟次之
Kama avatar
By Kama
at 2023-04-28T11:50
建商才是台灣的老大...升息會影響到土建貸款...所以能拖就拖
George avatar
By George
at 2023-04-25T02:37
感謝整理
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2023-04-28T11:50
推老史
Ula avatar
By Ula
at 2023-04-25T02:37
已打房 接下來利率穩定 待台美BTA後 利率將再微升
Catherine avatar
By Catherine
at 2023-04-28T11:50
升息就慢慢跟 反正到時候美國爆炸狂降 就不用降太多
Bennie avatar
By Bennie
at 2023-04-25T02:37
台灣央行一直都是這樣 利率匯率控在更小的振幅
Cara avatar
By Cara
at 2023-04-28T11:50
其實已經相對很穩定了 但總有人會覺得應該怎樣才對
Zanna avatar
By Zanna
at 2023-04-25T02:37
如果新台幣像日圓那樣波動 台灣的淺碟市場根本撐不住
Mary avatar
By Mary
at 2023-04-28T11:50
匯率可以理解 波動要小
但是利率半碼半碼
台灣現在預期通膨不低
每個行業都要漲價
Noah avatar
By Noah
at 2023-04-25T02:37
缺原物料小國升息無法阻止輸入性通膨 升再多也沒用
Ivy avatar
By Ivy
at 2023-04-28T11:50
如果升息沒有用
美國為什麼升息
Emma avatar
By Emma
at 2023-04-25T02:37
因為美國要這幾年QE的美元回流 收割全球
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2023-04-28T11:50
通膨可以稀釋它在全世界欠下的巨額債務
Yuri avatar
By Yuri
at 2023-04-25T02:37
但通膨噴太高也不行 所以維持在4-5%之間是比較合適的
Selena avatar
By Selena
at 2023-04-28T11:50
還有就是美元是世界商品定錨 度量衡 它升息美元會漲
大宗商品會跌 但台幣這種附庸貨幣升息影響不了什麼
Sandy avatar
By Sandy
at 2023-04-25T02:37
所以美國升息 跟還是要跟 但跟太緊會傷到自己
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2023-04-28T11:50
熱錢的進出炒作 不太會考慮小國的利率高還低
不然像前一波從32.5到29.5難道是台幣升息的功勞嗎
說穿了還是美國在炒停止升息甚至降息的預期罷了
Olga avatar
By Olga
at 2023-04-25T02:37
利差從來就不是台幣升貶的主因 央行也說了 數據查一下就知
道的資訊
Dorothy avatar
By Dorothy
at 2023-04-28T11:50
且美國還有戰備儲油 也有頁岩油 可以壓油價
大國工具多可以左右市場 我們是小船只能隨波逐流
Kristin avatar
By Kristin
at 2023-04-25T02:37
通膨維持4-5% 是合理?
每年薪水可以成長4-5%嗎
GDP 都不可能維持4-5%
Isla avatar
By Isla
at 2023-04-28T11:50
不是我覺得合理 是它們為了要稀釋債務就會這樣維持
Tom avatar
By Tom
at 2023-04-25T02:37
求下篇(敲碗
Lily avatar
By Lily
at 2023-04-28T11:50
謝s大分享
Heather avatar
By Heather
at 2023-04-25T02:37
今年龍哥不會升太高了 下半年也不升了吧
Callum avatar
By Callum
at 2023-04-28T11:50
龍哥說了看外國情況,國內通膨,經濟狀況
Elizabeth avatar
By Elizabeth
at 2023-04-25T02:37
阿根廷的利息好可怕，通膨也很可怕
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2023-04-28T11:50
S大 既然利差不是熱錢進出台灣理由，文中卻又指出台美利
息黃金交叉導致熱錢湧入？小弟愚昧，困惑中....
Lauren avatar
By Lauren
at 2023-04-25T02:37
當然是漲爆啊,漲到總需求降低失業率拉高每小時平均薪資年增
下降把核心通膨往下拉就對了
Megan avatar
By Megan
at 2023-04-28T11:50
現在的通膨不是原物料石油也不是租金，而是薪資-通膨螺旋
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2023-04-25T02:37
美國4月PMI又到更高的53.7了，還要降息是想太多喔
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2023-04-28T11:50
與其說通膨多少合理,不如期待大公司爆炸引發金融危機實際點
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2023-04-25T02:37
樓上的意思是說只能靠金融海嘯來壓通膨了嗎？
Queena avatar
By Queena
at 2023-04-28T11:50
恐怕是這樣，雖然fed態度還是盡量不靠金融危機，但是這次倒
掛這麼持久，倒掛利差這麼大的狀態實在希望渺茫，以前都逃
不過了，這次怎麼希望能躲過？
Olivia avatar
By Olivia
at 2023-04-25T02:37
簡單說，大家都失業一起吃草，總可以降通膨了吧
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2023-04-28T11:50
條件在“升到超過美國利率” 而且也是短線
Margaret avatar
By Margaret
at 2023-04-25T02:37
QE進來的資金才是比較偏中長線
Jack avatar
By Jack
at 2023-04-28T11:50
之前金融危機時台幣有到35
Irma avatar
By Irma
at 2023-04-25T02:37
不覺得美國為了債務會維持4-5% 要是沒有covid19
貨幣政策根本不會維持4-5% 通膨率
Charlie avatar
By Charlie
at 2023-04-28T11:50
退回到中國加入全球化市場前 可能接近兩極冷戰時代
Freda avatar
By Freda
at 2023-04-25T02:37
4～5%很正常吧～海嘯前也都5%，1%才不正常
Rachel avatar
By Rachel
at 2023-04-28T11:50
fed公開講都是通膨要壓在3%下的數字
Quanna avatar
By Quanna
at 2023-04-25T02:37
去GOOGLE 就知道 疫情前甚麼時候有4-5%
Zora avatar
By Zora
at 2023-04-28T11:50
是海嘯前不是疫情前 海嘯後10年都是低利率低通膨
Audriana avatar
By Audriana
at 2023-04-25T02:37
這受惠於中國的低成本低人工世界工廠+油價有控制住
Rebecca avatar
By Rebecca
at 2023-04-28T11:50
從1990年代 開始 美國CPI就沒超過5% 連4字頭都沒有
Candice avatar
By Candice
at 2023-04-25T02:37
老史已經把答案跟你說惹
維持10多年低利，沒人知道4%或5%會維持多久～
Sandy avatar
By Sandy
at 2023-04-28T11:50
http://i.imgur.com/g9AKOJb.jpg
Carol avatar
By Carol
at 2023-04-25T02:37
2000年當時CPI才3.75%左右就升到5.5%去壓了
Kyle avatar
By Kyle
at 2023-04-28T11:50
2007次貸之後開始降息 通膨反撲 結果金融海嘯來殺通膨
Harry avatar
By Harry
at 2023-04-25T02:37
感謝老史，智多星。
Kristin avatar
By Kristin
at 2023-04-28T11:50
https://reurl.cc/yk86YM 美聯邦銀行資料
Candice avatar
By Candice
at 2023-04-25T02:37
即使是你的資料 也沒有一直維持 4-5%
Lauren avatar
By Lauren
at 2023-04-28T11:50
沒有打算抬槓 我只是說可能有這個打算 只是推測而已
Linda avatar
By Linda
at 2023-04-25T02:37
且海嘯前那時候美國的負債規模沒有這麼誇張 差別在這
Valerie avatar
By Valerie
at 2023-04-28T11:50
當年有超過5% 但不需要維持用來稀釋債務

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Ida avatar
By Ida
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