關於0056做價差這件事 - 股票

※ 引述《T3T (G.S.M.W)》之銘言：
: 標題: Re: [請益] 關於0056做價差這件事
: 時間: Sun Oct 20 17:20:43 2019
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回測漏洞就不再細說了。


一個「除息後買」、「除息前賣」的

策略，竟然可以因為有一年兩年沒有除息，就之前的相關數據都不回測。

啊如果以後又遇到沒除息怎麼辦？



難道我可以主張 台股4000點以下才all in的策略，回測的時候說，

沒跌到4000 的年分數字就都不算嗎？這是合理的回測嗎？

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: 為啥10月底 ~ 12月初這段期間 是相對低點?
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: 很簡單 牽扯到股市心理學 人性
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: 因為0056標榜高殖利率 所以除息前 很多人會追
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: 除息完之後 沒人要追 買盤收手 股價當然會掉
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: 接著 那些持有的人 看到股價掉 會怕
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: 因為若要再領股利 還要再等一年
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: 這時一些人會想說 乾脆認賠停損 賣掉
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: 買盤就收手了 然後又一波賣盤
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: 當然股價會再掉
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啥股市心理學…


請問你真的懂ETF的價格是哪來的嗎？ETF的價格雖然偶爾會因為較大的

買盤賣盤略偏離淨值，但因為有套利很快就會恢復到接近淨值。


而淨值是怎麼算的？淨值就是由30家公司的股價按權重算出來的。

那麼：


1、請問在買賣 南亞 台塑 中華電 台哥大 台泥這些股票的人？會因為看到

0056除息後的價格突然有些下降，所以也跟著恐慌賣股票，有人這

樣做股票的嗎？ 我是不太相信，你如果說參考台指期或大盤指數我還相信。


2、請問如果0056因為被很多人賣出，價格暫時略低於淨值，經實物交換套利之後，

（即法人或大戶 買入0056、賣出成分股）

是市值200多億的0056價格會被拉高拉回來，還是市值

1兆的台塑、8000多億的中華電、5000多億的南亞……的價格全部一起被拉低？



這兩個問題應該不難解答吧。


在0056根本無力把成分股價格拉低

（不管心理，還是實質交易層面）的情況下

大家再怎麼賣0056，價格也很快就會被成分股股價拉回來。


怎麼會得出因為大家除完息想賣0056，所以

除息後會出現低點啊。這說法理由根本違反ETF的價格變動的原則好嗎？


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這大概只比你信的教主說的，很多人買入0056會稀釋配息好一點而已。



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: 不好意思 我沒有說"最低點喔"
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: 我是說 相對低點
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: 你說之後的月份 會不會比這三個月還低?
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: 當然有可能
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: 但那個我就沒去做功課了 我抓有規律的東西來做研究即可
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: 我只研究該年10月底~12月 到隔年除權息前一天
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: 這兩個點而已 發現幾乎都能買低賣高
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: 但我可沒說可以買最低 賣最高喔
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但你拿出來回測的數據就是「買最低」的數據啊。

拿辦不到的數據拿來回測算什麼。


: → ASG : 就是折價的情況 投信大戶會去將ETF轉換股票套利 10/20 21:08
: → ASG : 最後就是ETF淨值降低但是跌價趨緩最後變成接近市價( 10/20 21:10
: → ASG : 30檔股票的淨值) 10/20 21:10
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: 感謝大大
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: 關於ETF折價溢價 柴鼠兄弟有做一集 講的很清楚
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: https://www.youtube.com/watch?v=pkw1YvcSqyk
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其實ASG大都已經提醒你了，還不懂我才寫這篇。

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: 噓 henryeech : 推低調 不信的人理他們幹嘛xd 10/20 21:11
: ※ 編輯: T3T (36.224.202.200 臺灣), 10/20/2019 21:20:53
: 推 poi4158 : ETF本來就無法準確預測 但這篇寫的很詳細 噓的人賺 10/20 22:18
: → poi4158 : 多少？ 10/20 22:18
: 推 BMEstudent : 我想請問一下 當大家都知道這樣的循環規律 這規律 10/20 22:35
: → BMEstudent : 照理就會不準了呀 10/20 22:35
: 推 ian10911 : 推分析 10/20 22:45
: 推 APC : 0056 就是加減賺，不會飛天 10/20 22:57
: 推 southpeace : 言之有物推 10/21 00:35
: 推 lovemost : 推 10/21 01:23

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