閒聊當沖市場(3) - 股票

這篇繼續補完現階段的當沖市場。

當沖市場的大幅成交量成長除了證交稅減半外，還有一個主要輔助政策是現股當沖的全面
開放。如果說只有單純的當沖證交稅減半，還會卡到開信用戶的問題，且受限於券源不足
的問題，想空可是沒法隨心所欲放空的。

第一個受惠最大的不是當沖客，反而是隔日沖的幫派，以前只有嘉義幫，政策實施後又有
永寧幫，建國幫，富邦本幫，美林幫，市政幫..

69元的股票在盤中鎖一千張，再倒出來，之前需要花20萬成本，現在只需要10萬成本。
就鎖單的量而言，會比以前還要囂張。因此很常見一次都是千張的大單鎖進去鎮攝市場。

不過隔日沖的幫派面臨的問題點有:
1. 分點資料的揭露
2. 其他幫派來攪局，通常一檔股票鎖單如果三個幫以上一起進去，倒出來就好笑了。
3. 因試搓制度，隔日出股的手法複雜化

目前有些就會進行盤中的當沖，手法一樣是找0.5一跳的，一筆大單進去敲，吸引市場
在上一檔去追買他們掛出的單。嘉義的目前就喜歡這種手法。手法不太入流，但還是可以
擠點牙膏出來喔。

第二受惠大的是極短線的散戶當沖客，類似小弟這樣的沖法。

第三受惠的是原本就做順勢當沖的人，手法完全沒變，稅也省一半。

你可能覺得怪怪的，極短線的跟順勢的不都一樣降稅一半，這樣為什麼受惠程度不一樣？

當然不一樣阿，第二受惠的極短線當沖客在降稅之前幾乎是不存在的。在以前做極短線
的逆勢單，比方說我放空一檔95.8的股票，要跌多少tick才會賺？約要4個tick才能打平
，盤中你看對方向，他開始殺了95.8->95.7->95.6->95.5，好棒阿，我看對方向了，把他
補掉吧，看一下損益，天阿，還虧100元阿，這政府真是吃人不吐骨頭。那我來做103.5的
吧，一個TICK就能打平，但萬一方向錯了呢？一次損失1 tick就是0.5，哪有那麼好賺阿。

簡單的說，稅制本就會影響當沖市場，跟期貨是沒有兩樣的，難度太高人家當然不是傻瓜
，以前來講，如果用極短線的沖法，大概有80%要繳給政府跟券商，自己才留20%。那當然
選順勢的沖法才對阿。主要差別是在這裡。

到這裡大家應該也都瞭解當日沖銷雖然都是短短的一日之內解決，不過那個頻率顯然還是
有很大的不同，極短線逆勢單通常持單時間是10分鐘以內，而順勢單雖然一日內解決，持
單時間可能會到中盤後甚至尾盤。

來說明這兩種方法各自有的困難:

一、極短線逆勢
核心精神就是巨幅波動的時候進場去抓一段反向轉折，類似FJ屢次提到的，比方說碰到失
智滑價，往下滑，我們就做多等他滑上去。

必須克服的問題
1. 連續失智:
如果有的股票失智下滑，但他馬上又失智下滑，一買進就會慘套了。這種怎麼避開？

2. 誰在失智:
市場有1600多檔標的，你怎麼可能那麼剛好看到有一檔在失智下滑？通常你看到然後把
單子卡進去，最多給你10~15秒時間而已（三盤）。

3. 假性失智
看到一檔股票失智下滑，結果他是一檔妖股，多空亂廝殺，怎麼辦？像康控這檔就妖得很
，之前當沖比率甚至超過七成，可沒那麼好判斷。

因此還是有高度的難度存在。如果你沒有很專心地去克服，只挑最簡單的做，也是可以賺
，但就是不會賺太多，等於是撿零錢的概念，如果要撿鈔票，可有很多配套要做，才能達
到天天撿。


二、順勢當沖

這個就是一般人會用的方法，也是超級老手長年在用的方法，再嚴格說來這本來就是當沖
應該要用的方法，他可以在千分之三的高稅制下長年生存，但顯然他有很高的門檻。

問題就好笑了，一個門檻很高的方法，只適合老屁股用的方法，卻也是新手一開始接觸會
用到的合理方法，那會變成什麼狀況？雞兔同籠？蛇鼠一窩？這真的是很好笑的事情，
職業級的跟九級的玩家在同一個戰場。

假設小明帶著一百萬進場當沖，小明一定是覺得一檔股票會漲，所以他買進，這沒錯吧。
小明覺得一檔股票會跌，然後他現股先賣，這也沒錯吧？

那麼小明為什麼覺得一檔股票會漲？這理由有很多，比方小明看到一檔股票一開盤大單
往上（外盤）一直敲進，所以小明追進去了，結果開始小幅回檔，小明忍住了，中盤震盪
尾盤往上拉，小明大賺了。小明覺得自己很厲害。

可是沒隔幾天，小明用同樣的方法，卻買到一檔開盤拉一小段見高點的股票，小明大虧了
。小明賺了好幾天的當沖錢，一天虧完了。

這時候小明該怎麼辦？當然是檢討對吧。小明可能會覺得這樣亂追是錯的，我一定要用更
好的方法來當沖，於是小明會有什麼選擇？

均線、布林通道，KD，MACD，突破...結果呢？小明最終還是虧到怕離開市場了。

這個小明其實就是一般人接觸當沖99%會碰到的經典案例。

他們錯就錯在自始自終都是用錯誤的方法在跟人家當沖，當然是死路一條。

小明從一開始見漲看漲到後來用均線、布林通道，KD，MACD，突破...都是不對的，但說
難聽點，你在市場上網路上能找到的方法大概也就這樣而已了。錯的東西流傳千古，讓不
同的人在不同的時間去驗證他們的不可行。

WOW最喜歡講的一句話：死人是沒有DPS的。

同樣的，當沖陣亡的人也沒有DPS，他們之中大部分不會特別上來跟你講說他失敗了。
也不會特別跟你交代他是怎麼陣亡的，但他會跟你講「不要當沖，當沖不會賺錢的」。
不否認這樣也算很有貢獻度了。

回過頭來，我們來談一下老屁股是怎麼做順勢當沖的。市場上長期在做短線的人，每個都
知道怎麼當沖，怎麼合情合理的沖。老屁股不是貶抑，是一個褒揚的詞，職場的老屁股
你別看他整天在那邊瞎混，他可能有一個很厲害的專長讓主管跟公司願意養著他。

基本上順勢的當沖最合理的方法就是相對強弱的判斷。這在國內外，全世界，任何一個
市場都是一樣的。

但不是說你瞭解相對強弱，你就會很強，光一個相對強弱的判斷，裡面的細節就是整個當
沖路網，其實還是相當複雜的。

如果說你用正確的方法進來沖，那只是一開始站的路正確而已，可沒保證你的路是平坦的
。但反過來說，像我上面講的那些典型陣亡的人，他們一開始的路就錯了，差別是在這裡
。

那麼相對強弱到底怎麼判斷？舉個例子當今天大盤一波一波過高，結果有一檔股票一波一
波走低，這時候他是一檔相對弱勢的股票，那麼可不可以進場去空他？這時候我們要考慮
他可能的法人成交比重，夠重的他就是一個合理的標的，像這個就是一個細節，不是每一
檔相對弱的都可以空。像這種股票之所以比較能空的理由還有一個，就是散戶會買。
當指數一路拉高，動作滿的散戶會去買還沒發動的等他跟著漲，這都是錯誤。

再舉個例子，有人喜歡抄底買連續好幾天跌多的，他有可能因為弱到不行而進行數天的強
力反彈，這又怎麼回事？細節仍然是不一樣的。

比方說一檔股票連續10天黑K，能不能搶？一檔股票甚至弱到連續20天黑K，能不能搶？
有些可以阿，有些不行，像之前紙類的榮成連續一直跌，跌很多，這種就不能亂買，
為什麼呢？因為他每天都跌得很緩阿，這代表什麼，代表散戶買到他虧損都是一點一滴
慢慢累積的，形成一種溫水煮青蛙，他當然就強不起來，沿途會一直買進的散戶太多了。
這邊真的有點離題涉及到留倉的問題了。

其實我在順勢部分講這麼多，只是要說明我們在日常生活，在網路上碰到的當沖客為什麼
這麼容易陣亡，主要是因為他們根本是從頭錯到尾，進來當分母而已。而以正確的方法
去學，仍是要走一段滿長的經驗累積。

這是警惕大家，不要把職業的東西等閒看，人家職業六段，你一個九級的人新手村傢伙
要跟人家同場競技，會不會想太多？結果歸咎於怪太強？村外的怪打不死？這是不對想
法。

到這裡你應該可以理解到比較大致上的難度所在。

那麼重點來了，一個人要學當沖，到底要擋他好，還是鼓勵好？

以我自己的經驗來看，我願意教他，我就會鼓勵他試看看，不一定會達到職人標準，
如果我不願意教他，那我一定會擋他，他進場必死無疑，機率高達99%。
以一般人的角度看，全擋就對了。你有99%的機會救了他，讓他少虧一筆錢。

再來聊聊課程，市面上的課程要嘛就是全錯，用我上面講的那些無用的方法教當沖，
什麼五分K碰到M頭去放空，這搞什麼？是找死嗎？偏你在市面上能接觸的課程就是用這些
方法在教大家當沖。真的是神。 ...............經病...。

為什麼我們對課程的要求跟補習班不一樣，一樣是花錢繳學費阿。不一樣喔。你去巨匠
學繪圖，學完後找不到工作應該不會怪老師吧。

而股票課程，會阿。為什麼？因為你不但付出學費，課程結束後還要拿自己的錢進場去驗
證。如果老師教給你一些亂七八糟的東西，你會虧兩次，一筆是學費，一筆是自己口袋中
的血汗錢。這樣你們瞭解為什麼課程通常需要被嚴格檢視了吧。

小資女？定存？均線？真得很神。...............經病。

像現在也有那些早期比較出名的人，但隨著制度改變漸漸難賺的，跑出來密集開課，什麼
幾萬元當沖術，就這幾年他自己的經驗，一千個學到會賺的都不超過5個了，還有那個力
氣在那邊教，我也是有點微燻了。一個東西如果一千個連十個都學不好，你覺得是方法
的問題，還是市場的問題，還是學生的問題，還是老師的問題？我不知道也不想猜。
但好歹也學一下孔子，三千子弟教出來能叫出名字的至少也要有72個吧。


我的結論：

要練短線一定要勤勞地觀察市場，做案例研究，人性在不同事件下，若呈現相同的情緒
，所製造的反應都是雷同的。

因此絕對要離開人群，絕對不要參加一些FB社團跟什麼LINE群，那邊都一些蛇鼠對你觀察
市場絕對有害。用心地、靜靜地觀察市場，分門別類，持續累積事件經驗，才會一點一滴
進步。

以上大致上就是台灣當沖市場至今的整個輪廓。供各位參考了。


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