※ 引述《nixt (不會取暱稱)》之銘言：
: ※ 引述《robertshih (施抄)》之銘言：
: : 運價持續飆:
: : https://www.sse.net.cn/index/singleIndex?indexType=scfi
: : https://imgur.com/a/Ep18OFv
: : SCFI指數來到驚人的2129....
: : 可以參考宏遠11/23的報告:
: : https://speakerdeck.com/robertshih/2603-bao-gao-hong-yuan
: : (多頁 供參)
: : Q2的SCFI指數平均是895，長榮Q2 eps+0.66
: : Q3的SCFI指數平均是1182，長榮Q3 eps+1.7
: : Q4的SCFI指數目前來到2129，全季平均估計不會低於1700
: : Q4 eps會到哪我已不知該怎麼算...反正一定遠不止前文估計的與Q3持平的1.7元
: : 運價照現在這種價格持續到年底的話Q4單季+3元其實也不會太意外
: : 前陣子東南亞線漲到歪，主營東南亞的萬海11月股價也漲到歪
: : 上周東南亞線緩漲休息了，但長榮主力經營的歐洲線跟美國線運價依舊強勢
: : 上面連結宏遠那份報告提了蠻多內容，包括了淡旺季運價和股價的關聯度、長榮在供
給
: : 的優勢、明年換約的預期利潤增幅...等，有空可以看看評估參考。
: : 雖然我不太懂位啥他給萬海的目標價PB(明年底)有2倍、陽明的有1.5倍，
: : 但長榮的只有1.3倍...可能是怕估太高離現價太遠會顯得太豪洨(?)
: : 以目前的運價估計，長榮Q4至少+2.5~3元，全年+4.77~5.27元。
: : 2020年底淨值19.18~19.68元。
: : 2021還有美國線換約效應:
: : 目前的長約是去年簽的，運價每FEU才1000多美元。
: : 而目前的運價是美東4700美元，美西3947美元。
: : 明年換約的潛在EPS增幅還很驚人。預期長榮明年光換約就可以多貢獻2元以上的EPS
增?
: : 2021年EPS估計在6元以上。2021年底淨值估計25~26元
: : 抓1.5倍PB當目標價的話就是37.5~39元，要是跟萬海一樣來個2倍PB就...
: : (長榮過去幾個獲利爆發年2004、2005、2007、2010年基本上至少都有1.5倍PB)
: : 然後船運龍頭馬士基近日剛公告又要多收一條旺季附加費:
: : https://imgur.com/a/C2KZhxe
: : 運價漲不夠，附加費也通通收起來~~~
: : 長榮股價還停在這多半還是被法人的ECB無腦鎖單賣單壓抑住的:
: : https://imgur.com/a/Wx1yNNp
: : 長榮這種大牛的借券費率可以來到10%真的也是很驚人...
: : 人家ECB賺了3~4成，有本錢這樣不計成本的鎖單...小弟也是佩服佩服。
: : 運價續飆，因此設定的目標價也提高，小弟持續加碼中:
: : https://imgur.com/a/maZq6fF
: : https://imgur.com/a/WDwBoRt
: : 目前持有現股9000張+股期1332口，約當11664張的部位
: 航海王這篇真的估的太保守了，可能因為他部位太大
: 講的太樂觀容易被誤會，但航運市場目前真的是發生前所未見的情況
: 目前航運塞港、缺櫃都非常非常嚴重
: 目前到明年4月都無法看到有緩解的辦法
: 在中國那邊有很專業又詳細的航運報導
: 我轉幾篇截圖,大家有興趣自己去看看原文
: https://imgur.com/a/Zh12mfj
: 但不知道為甚麼台灣找不到任何一篇專業的報導
: 好像機構法人很怕大家知道一樣？！
: 現在因為疫情清關的速度比過去慢一倍
: 但貨運量卻比過去幾年還要大
: 再加上過去幾年因為航運需求不太好，所以貨櫃量很少
: 現在貨運需求上來了，但是因為疫情根本無法趕工貨櫃
: 目前貨櫃訂單已經下到明年Q2了
: 市場上所有貨櫃相關股票都噴到天上
: 我隨便找一隻租櫃最大的股票
: https://reurl.cc/A8Z0rY
: 大家可以自己看看走勢
: 我剛好有幾個朋友在三家不同的航運大公司
: 我問他們說現在是不是真的運費漲價很兇阿??
: 他們大概說
: 「甚麼漲價,現在基本不報價了,客人電話打來只想知道
: 有沒有櫃沒人在管價錢的,甚麼阿撒布魯附加費都一直在漲
: SCFI指數根本無法反應真正的漲價狀況」
: 明年的約基本上是以10月開始的運價和航運狀況去參考
: 現在這種狀況明年長榮最基本EPS怎麼看都在6以上
: 然後各券商估長榮的股價都以最差PB最差PE來估...
: 讓我真的心生問號??是不是故意在隱瞞甚麼...?
貨櫃有機會會缺到明年上半年，港口作業效率越低貨櫃會越缺。
https://i.imgur.com/bol4gC5.jpg
大陸整體的PMI跟出口都是在高檔，明年的農曆年在二月中旬，農曆年後的工廠開工率是
一個很大的變數，今年的開工率約三成左右，對於出口商來說，會想盡辦法在農曆年前補
貨，避免年後中國疫情控制不佳沒辦法正常運作。
https://i.imgur.com/CPU1WxX.jpg
https://i.imgur.com/OsK8b9B.jpg
国泰君安-中远海控-1919.HK-期待盈利能力提升国泰君安-中远海控
http://m.hibor.com.cn/wap_detail.aspx?id=3090953
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: ※ 引述《robertshih (施抄)》之銘言：
: : 運價持續飆:
: : https://www.sse.net.cn/index/singleIndex?indexType=scfi
: : https://imgur.com/a/Ep18OFv
: : SCFI指數來到驚人的2129....
: : 可以參考宏遠11/23的報告:
: : https://speakerdeck.com/robertshih/2603-bao-gao-hong-yuan
: : (多頁 供參)
: : Q2的SCFI指數平均是895，長榮Q2 eps+0.66
: : Q3的SCFI指數平均是1182，長榮Q3 eps+1.7
: : Q4的SCFI指數目前來到2129，全季平均估計不會低於1700
: : Q4 eps會到哪我已不知該怎麼算...反正一定遠不止前文估計的與Q3持平的1.7元
: : 運價照現在這種價格持續到年底的話Q4單季+3元其實也不會太意外
: : 前陣子東南亞線漲到歪，主營東南亞的萬海11月股價也漲到歪
: : 上周東南亞線緩漲休息了，但長榮主力經營的歐洲線跟美國線運價依舊強勢
: : 上面連結宏遠那份報告提了蠻多內容，包括了淡旺季運價和股價的關聯度、長榮在供
給
: : 的優勢、明年換約的預期利潤增幅...等，有空可以看看評估參考。
: : 雖然我不太懂位啥他給萬海的目標價PB(明年底)有2倍、陽明的有1.5倍，
: : 但長榮的只有1.3倍...可能是怕估太高離現價太遠會顯得太豪洨(?)
: : 以目前的運價估計，長榮Q4至少+2.5~3元，全年+4.77~5.27元。
: : 2020年底淨值19.18~19.68元。
: : 2021還有美國線換約效應:
: : 目前的長約是去年簽的，運價每FEU才1000多美元。
: : 而目前的運價是美東4700美元，美西3947美元。
: : 明年換約的潛在EPS增幅還很驚人。預期長榮明年光換約就可以多貢獻2元以上的EPS
增?
: : 2021年EPS估計在6元以上。2021年底淨值估計25~26元
: : 抓1.5倍PB當目標價的話就是37.5~39元，要是跟萬海一樣來個2倍PB就...
: : (長榮過去幾個獲利爆發年2004、2005、2007、2010年基本上至少都有1.5倍PB)
: : 然後船運龍頭馬士基近日剛公告又要多收一條旺季附加費:
: : https://imgur.com/a/C2KZhxe
: : 運價漲不夠，附加費也通通收起來~~~
: : 長榮股價還停在這多半還是被法人的ECB無腦鎖單賣單壓抑住的:
: : https://imgur.com/a/Wx1yNNp
: : 長榮這種大牛的借券費率可以來到10%真的也是很驚人...
: : 人家ECB賺了3~4成，有本錢這樣不計成本的鎖單...小弟也是佩服佩服。
: : 運價續飆，因此設定的目標價也提高，小弟持續加碼中:
: : https://imgur.com/a/maZq6fF
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: : 目前持有現股9000張+股期1332口，約當11664張的部位
: 航海王這篇真的估的太保守了，可能因為他部位太大
: 講的太樂觀容易被誤會，但航運市場目前真的是發生前所未見的情況
: 目前航運塞港、缺櫃都非常非常嚴重
: 目前到明年4月都無法看到有緩解的辦法
: 在中國那邊有很專業又詳細的航運報導
: 我轉幾篇截圖,大家有興趣自己去看看原文
: https://imgur.com/a/Zh12mfj
: 但不知道為甚麼台灣找不到任何一篇專業的報導
: 好像機構法人很怕大家知道一樣？！
: 現在因為疫情清關的速度比過去慢一倍
: 但貨運量卻比過去幾年還要大
: 再加上過去幾年因為航運需求不太好，所以貨櫃量很少
: 現在貨運需求上來了，但是因為疫情根本無法趕工貨櫃
: 目前貨櫃訂單已經下到明年Q2了
: 市場上所有貨櫃相關股票都噴到天上
: 我隨便找一隻租櫃最大的股票
: https://reurl.cc/A8Z0rY
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: 我剛好有幾個朋友在三家不同的航運大公司
: 我問他們說現在是不是真的運費漲價很兇阿??
: 他們大概說
: 「甚麼漲價,現在基本不報價了,客人電話打來只想知道
: 有沒有櫃沒人在管價錢的,甚麼阿撒布魯附加費都一直在漲
: SCFI指數根本無法反應真正的漲價狀況」
: 明年的約基本上是以10月開始的運價和航運狀況去參考
: 現在這種狀況明年長榮最基本EPS怎麼看都在6以上
: 然後各券商估長榮的股價都以最差PB最差PE來估...
: 讓我真的心生問號??是不是故意在隱瞞甚麼...?
貨櫃有機會會缺到明年上半年，港口作業效率越低貨櫃會越缺。
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大陸整體的PMI跟出口都是在高檔，明年的農曆年在二月中旬，農曆年後的工廠開工率是
一個很大的變數，今年的開工率約三成左右，對於出口商來說，會想盡辦法在農曆年前補
貨，避免年後中國疫情控制不佳沒辦法正常運作。
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国泰君安-中远海控-1919.HK-期待盈利能力提升国泰君安-中远海控
http://m.hibor.com.cn/wap_detail.aspx?id=3090953
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