長期配置的債券(低風險部位)選擇 - 理財

Freda avatar
By Freda
at 2022-03-01T21:34

Table of Contents

目前配置=VWRA+0050+BND(現金)

高風險部位的想法比較明確了

但剩下的債(低風險部位)的想法

則變來變去 始終拿不定



大多版友站在主張分散不預測的立場

主要都大推薦BNDW 簡單暴力

但考量

A.相對稅賦成本(退稅比例低)

好像BND>>BNDW

B.對沖的期許

好像公債(偏負相關)>>整體債(低正相關)



感覺還是想不太通 暫時無法用BNDW說服自己

是不是我有甚麼盲點沒有想到

想請教版友前輩們~~~



若看以下幾個標的

BND.BNDW.VGIT.VGLT.EDV.定存(高利活存)

在3個條件(期許)下

1.長期配置：除非極緊急需用錢的萬一，否則預定放20年當退休基金。

2.對沖的要求：承1.萬一真的出現時，極可能壓低回檔的幅度。

3.只買Vanguard標的

是不是先配置定存+高利活存

然後等升息循環走完

將現金部位一次換成EDV

之後就再平衡就好

這樣最能達到對債券部位的期許




但這樣好像又落入擇時的問題中

也浪費掉這一大段可能1-2年的等待期可能報酬



另外，一般好像也不推中長公債當低風險配置標的

又或者他根本不是低風險XD

(所以其實要選短期公債>>>中長公債?)



PS.

目前是避開高波動+目前趨勢向下的長期公債

然後在整體債中選了選BND

自以為的想說多退一點稅，減低成本

但其實內心掙扎 蠻想配EDV QQ


--
Tags: 理財

All Comments

Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2022-03-03T21:42
想配就拿10%給EDV就好。有事其他債部位撐著
Regina avatar
By Regina
at 2022-03-03T21:09
目前配債的觀念就兩種：低波動＝整體債，負相關性＝公
債。投資金律是一律短債啦，但是投資金律講的並不是絕
對的。
Joe avatar
By Joe
at 2022-03-05T21:16
反正長債不是低風險，股債同跌的時候你有想好要怎麼辦
就可以了。
Olivia avatar
By Olivia
at 2022-03-03T21:09
整體債市的風險報酬表現大體上等同於中期公債
Freda avatar
By Freda
at 2022-03-05T21:16
台幣高利定存+ short台幣long美元
Oliver avatar
By Oliver
at 2022-03-03T21:09
回測愈長債績效愈好, tlt>ief>短債, 看你信不信後照鏡
Annie avatar
By Annie
at 2022-03-05T21:16
我記得以 股債60/40rebalancing回測來說，IEF是贏TLT啦...
Joseph avatar
By Joseph
at 2022-03-03T21:09
應該是記錯了，那是指把IEF leverage到跟TLT類似duration
Adele avatar
By Adele
at 2022-03-05T21:16
說真的影響不大
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2022-03-03T21:09
急需用錢的部分就定存(高利活存) 其他拿回來都有可能有差
Rae avatar
By Rae
at 2022-03-05T21:16
我覺得最簡單暴力的是在台灣用美元定存。
David avatar
By David
at 2022-03-03T21:09
建議看這篇釐清幾個選擇點： https://reurl.cc/MbGEdm
Edwina avatar
By Edwina
at 2022-03-05T21:16
我是美元短期定存
Lucy avatar
By Lucy
at 2022-03-03T21:09
相配edv 就配吧，在期限因子這邊曝險曝很大喔。Ffaarr那篇
文非常、非常值得一看。但我建議低風險部位思考自己退休後
的情況，會有更好的答案
有工作時的股市大跌與退休後的完全不同。
John avatar
By John
at 2022-03-05T21:16
你的盲點在哪裡，你自己都還沒搞清楚。
你真正的盲點是[規劃了20年的長期投資期限，那為什
Leila avatar
By Leila
at 2022-03-03T21:09
麼還要買債？？？]
我就是要一而再再而三的打臉你們這種［莫明其妙的股
債配置]。
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2022-03-05T21:16
簡單說，不是每個人看到自己的資產腰斬還能堅持投資下去
Olivia avatar
By Olivia
at 2022-03-03T21:09
你每次都講一樣的話，別人也都有回覆合理理由，這不叫打臉
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2022-03-05T21:16
如果真能看到自己資產腰斬超過一半仍能面不改色，確實能不配
債啦。我就是，哈哈哈哈，重點真的是認清自己的風險承受度與
自己這個人的優缺點。投資如是，人生亦如此
Quintina avatar
By Quintina
at 2022-03-03T21:09
TQQQ過去那麼好，MDD也超大，我不信有誰可以抱五年以上
Olivia avatar
By Olivia
at 2022-03-05T21:16
抱不住，下跌就停損，長期報酬再好都沒用
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2022-03-03T21:09
敢買tqqq的人心臟就已經超大了xd 退休前我會加債還有現金
其實資產配置不一定要債或現金二選一，可以都用啊
Anthony avatar
By Anthony
at 2022-03-05T21:16
Lifecycle investing不配債的理由是有大量未來收入。如果沒
Daniel avatar
By Daniel
at 2022-03-03T21:09
有未來收入，或未來收入不多，配債是合理的。
Hazel avatar
By Hazel
at 2022-03-05T21:16
或者未來收入是stock-like，也可能需要配更多債
Charlie avatar
By Charlie
at 2022-03-03T21:09
我是看資產規模。低風險配置在300w以下。我是直接台幣高
利活存定存就好
Annie avatar
By Annie
at 2022-03-05T21:16
目前來說 小規模的資產確實高利活儲就OK了
Joseph avatar
By Joseph
at 2022-03-03T21:09
總之Ffaarr那篇文很值得參考，我意見不同之處只有對抗通膨
債券有不同看法。以我的工作及風險承受度，退休前5年再加入
低風險部位即可
Adele avatar
By Adele
at 2022-03-05T21:16
是說，股票報酬勝過債券，是指預期報酬。未來30年，到底是
誰勝過誰還不知道呢，哈哈。不要我押錯寶了（100% stock)
Caitlin avatar
By Caitlin
at 2022-03-03T21:09
現在利率那麼低，未來三十年債的報酬率要贏股的機率
非常低吧
Freda avatar
By Freda
at 2022-03-05T21:16
資產規模長大後, 如果仍然可以無視MDD, 是可以全股...
會配債的人,主要是為了降低MDD,不然就學老巴股7現金3.
Caroline avatar
By Caroline
at 2022-03-03T21:09
加債不是要比報酬的，是要降低波動的，報不住要怎麼談
長期投資
John avatar
By John
at 2022-03-05T21:16
老巴現金30%是因為找不到好的標的ㄅ
不是預設要配30%
Franklin avatar
By Franklin
at 2022-03-03T21:09
30%現金的妙用是: 在股票-57%時投入, 可買到現有套牢
持股相同的單位數. 不過一般人應該很難等到-57%才動它
Enid avatar
By Enid
at 2022-03-05T21:16
感謝各位前輩給的建議~也謝謝哆唻大那篇分析很清楚!!
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2022-03-03T21:09
大概暫時定期扣BND(剛好富邦優惠!!)+配一些比例現金
至於EDV等升息循環尾端再看看當時的想法了XD
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2022-03-05T21:16
既使要放到退休 我還是不敢賭全股 雖然有規劃緊備金了
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2022-03-03T21:09
但假設真遇到緊備金也不夠用的萬一
Hedda avatar
By Hedda
at 2022-03-05T21:16
還是想盡量降低提領時又剛好股災的損失
Victoria avatar
By Victoria
at 2022-03-03T21:09
台幣高利活存，大約從2015年才開始，主要是推數位帳戶才
給優惠
短期很適合替代債券，算是台灣人特有的優勢，長期還是要
看活動和額度
以未來薪資當作債券，也是一種想法，新手上路，我還在猶
豫
最近有另一個思考，因為剛要開始繳房貸，我又想要配置債
券，假設債券預期報酬接近房貸利率，是否先繳房貸？
也有在想，所謂的緊急備用金，現在是全部放高利活存，是否
要拿一半先還房貸
雖然這年頭，先繳房貸似乎很好笑，但借了房貸又持有債券
或高利活存，好像也怪怪的XD
缺點是再平衡執行會比較難計算，股票獲利賣掉繳房貸很容
易，股票下跌使用理財型房貸？轉貸？要借多少？
感覺要考慮的層面很多，未來薪資餘額？房貸是否要還完的
心態？繼承後賣出的房地合一稅vs股票繼承稅？
以上都離我還很遠，還在慢慢學習的階段，也許宏觀來看，以
上也只是小打小鬧XD
Daniel avatar
By Daniel
at 2022-03-05T21:16
我也有繳房貸 但分兩貸(優利低貸+一般信貸)
Lauren avatar
By Lauren
at 2022-03-03T21:09
前陣子用專案優貸 把較高利的那塊房貸清掉了(10多萬)
Tom avatar
By Tom
at 2022-03-05T21:16
剩下的錢分批配置完了
Emma avatar
By Emma
at 2022-03-03T21:09
提前還房貸可以視為購買債券吧
Regina avatar
By Regina
at 2022-03-05T21:16
1000萬的股票如果變500萬你可以嗎? 可以就不用配債券~
Adele avatar
By Adele
at 2022-03-03T21:09
如果工作穩定也是可以考慮不留緊急預備金，真的需要再
拿房子增貸
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2022-03-05T21:16
我的話會把債部位拿去繳房貸就是了。
Annie avatar
By Annie
at 2022-03-03T21:09
我也會把還房貸視為債券部位，但資產配置與再平衡，不建議將
自有住宅放入資產配置。這要打可以打一大篇呢。如果房價大
漲呢，加碼股票嗎？但s大如果不是自有住宅，那再平衡就沒問
題了
Oscar avatar
By Oscar
at 2022-03-05T21:16
我是首購自住房，目標是要留下房子，貸款部位不超過未來儲
蓄，月繳房貸不超過薪資1/3，已還房貸先扣除借不出來的2
成房價
有2個再平衡的想法，股vs已還房貸+債券，股vs未來儲蓄-房
貸+債券
這也是最近常常看到的議題，股市下跌，是否要增加房貸來加
碼？
單純憑下跌%來抄底，會沒有規則限制，以再平衡的觀點來訂
規則，搭配未來儲蓄和現金流的限制，也許會好一點
當然，因為增貸也不是那麼簡單，再平衡的時間也許要以年
為單位進行
這其實是一個很複雜的問題，不要下跌想加碼就衝動貸款投入
Rebecca avatar
By Rebecca
at 2022-03-03T21:09
，也不是喊避免擇時投資就無腦阻擋，閒錢投資，最大的困
難是清楚知道自己有多少錢很閒XD
也期待e大如果有閒暇時間，可以分享一些想法
Gary avatar
By Gary
at 2022-03-05T21:16
配點臺灣特別股如何？！

外匯匯出匯款累計限額？

Eden avatar
By Eden
at 2022-03-01T13:28
網銀匯款時看了一下規定中有 (3)外匯匯出匯款累計個人戶不超過美金45萬元。 https://imgur.com/L7uPN2Y 這意思是指個人所有銀行帳戶的匯出匯款累計不能超過美金45萬元嗎？ 如果有匯回美金時，可以從累計額中扣掉嗎？還是會一直累計？ 如果累計已經超過45萬美金時（希望有一天能超過…），會 ...

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