長期持有 投等債etf vs 直債 - 股票QA

Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2023-06-16T14:28

Table of Contents


最近在看投等債的etf 有個疑問想請教

國內較有名的etf 持有的多數為10-20年的投等債

目前看起來殖利率不差，可是若未來數年後開始降息

etf勢必還是得隨時間更換新的債券

那這時的債息可能遠不如現在了

雖然有人提到說淨值會增加，這時有價差可以彌補債息的下滑

可是直債也有啊，直債不僅至少鎖定了現在的利率

假設未來大幅降息，etf跟直債價格都是會上漲的啊

簡單說 100元etf 發5元 vs 100元直債 發5元

五年後 X元 etf 剩發3元 vs Z元直債 發5元

除非 X遠大於Z 不然ETF會輸的吧 分散風險是另一回事

是我思慮不周嗎

懇請賜教

謝謝



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Tags: 股票

All Comments

Hedda avatar
By Hedda
at 2023-06-19T23:27
什麼債覺得要講清楚 自己覺得 公司/國債等 都差很大
公司債 個人就很不推薦直債 雖然台灣鳥鳥理專很愛推
Heather avatar
By Heather
at 2023-06-17T09:49
債吧 etf根本是散戶在玩的
Zenobia avatar
By Zenobia
at 2023-06-20T18:48
你覺得穩輸可以買tmv喔
Delia avatar
By Delia
at 2023-06-17T09:49
買直債的話，即時降息漲價也不好賣，如果只是要鎖利
率就沒差
Connor avatar
By Connor
at 2023-06-20T18:48
公司債啊- -要就是公司債其他工具你懂原理嗎…
Emily avatar
By Emily
at 2023-06-17T09:49
https://youtu.be/K9yDt2e69ho 現買現賠
Lucy avatar
By Lucy
at 2023-06-20T18:48
都買啊
Donna avatar
By Donna
at 2023-06-17T09:49
直債都是幾百萬在輸贏的，小散戶玩玩 etf比較方便，
光流動性就差很多
Charlie avatar
By Charlie
at 2023-06-20T18:48
今天有報導說，2024投資等級債違約率會大幅提高，
自己小心
Irma avatar
By Irma
at 2023-06-17T09:49
違約率會大幅提高就不叫投資等級了，你是不是跟高收
益債搞混了
Blanche avatar
By Blanche
at 2023-06-20T18:48
投等債會違約 你放股票市場更慘
Damian avatar
By Damian
at 2023-06-17T09:49
我的理解是直債就是要放到到期 因為賣出較不易 且
會被抽較多 etf買賣容易但不鎖利
Oliver avatar
By Oliver
at 2023-06-20T18:48
那時候只有黃金美金能救你了
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2023-06-17T09:49
沒錯啊，直債到海外券商買比較划算。。
Agnes avatar
By Agnes
at 2023-06-20T18:48
喔 是高收益債，搞錯
Puput avatar
By Puput
at 2023-06-17T09:49
穆迪說的，不過 高收益債 也是從投資等級 降下來的
Lily avatar
By Lily
at 2023-06-20T18:48
直債價格跟殖利率也是二選一, 沒有都有的
John avatar
By John
at 2023-06-17T09:49
這就是為什麼 投資等級債為什麼違約率較低，因為他
在違約前。幾乎會先被降到高收益 然後違約
William avatar
By William
at 2023-06-20T18:48
你要照殖利率收錢, 就無法享受價格上漲
你要賣掉享受價格上漲, 後面的利息就沒收到
David avatar
By David
at 2023-06-17T09:49
還有 直債 買1000跟10000,價差頗大哦！要自己考慮
Yuri avatar
By Yuri
at 2023-06-20T18:48
但直債你拿到的債息是可確保, ETF沒辦法
Belly avatar
By Belly
at 2023-06-17T09:49
不要長期持有債券ETF
不管一倍或兩倍都不要長期持有
你想領股息就直接買直債
Rebecca avatar
By Rebecca
at 2023-06-20T18:48
債券大多數時候殖利率就沒很高, 扣個管理費, 再扣個
交易費用跟稅, 債息就去掉1/3了
Elizabeth avatar
By Elizabeth
at 2023-06-17T09:49
你的長期是多長?如果有把握5年甚至以上當然是買直債
啊
Kyle avatar
By Kyle
at 2023-06-20T18:48
基本上一樣的東西 你先能放15年再說吧
Eartha avatar
By Eartha
at 2023-06-17T09:49
你的目標是長期持有的話, 交易價差就繳一次而已
真的建議你借台幣買直債, 目前最佳方式
Jack avatar
By Jack
at 2023-06-20T18:48
我買投等債 今天秒填息+賺價差 還不錯啊
而且流動性很好 隨時要資金就賣掉就好 很方便
Hedda avatar
By Hedda
at 2023-06-17T09:49
短期賺價差費用佔獲利比例就不會那麼高, 但那就要
買得準啊...
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2023-06-20T18:48
一般人還是買直投債才好 鎖定高利率 ETF利率會越來
越低
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2023-06-17T09:49
債券買的當下就鎖定殖利率了，沒有價漲配息還要跟著
漲的這種問題
Edith avatar
By Edith
at 2023-06-20T18:48
買etf就好了 公債投等債都行
Andrew avatar
By Andrew
at 2023-06-17T09:49
Tlt也是公債 etf 殖利率是有越來越低喔
Gary avatar
By Gary
at 2023-06-20T18:48
照理來說如果是因為年期換債etf配息也不應該變低啊
Yuri avatar
By Yuri
at 2023-06-17T09:49
你上面的前提是，未來利率是不變的
Lily avatar
By Lily
at 2023-06-20T18:48
大家要買常天期直債是覺得，利率不可能一直都這麼
高
Poppy avatar
By Poppy
at 2023-06-17T09:49
現在買債不就是預期市場利率會走低？ 那當然之後TLT
利率會越來越低啊 要是覺得未來利率不變沒人會買債
吧
Quintina avatar
By Quintina
at 2023-06-20T18:48
在嘉信買賣直債其實不麻煩
FT就很麻煩
Bennie avatar
By Bennie
at 2023-06-17T09:49
ETF每年都吸血 還是買直投債好 只被收兩次錢
Puput avatar
By Puput
at 2023-06-20T18:48
樓上 也未必喔 ，現在還是評價A 的公用事業 債券，
配息率有5.5%到6%，很香阿
如果要長期領息的人 這種配息就很香了
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2023-06-17T09:49
不是每個要買債券的人，都是要賭降息 賺價差的
David avatar
By David
at 2023-06-20T18:48
我買直債只會被收一次費用，因為我打算都持有到期
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2023-06-17T09:49
對只想收息的人，只要債券評等可以接受，配息率也
滿意就可以入手買了
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2023-06-20T18:48
買直投債就是划算啊 比給投信吸血好多了
Anthony avatar
By Anthony
at 2023-06-17T09:49
到目前我買直債 用過覺得最優的平台是嘉信
交易方式 跟 手續成本都是嘉信最優
Rae avatar
By Rae
at 2023-06-20T18:48
看一下推文。穩定報酬買直債，價差買ETF
Brianna avatar
By Brianna
at 2023-06-17T09:49
最近買台積AZ公司債，穩穩領息！

2023/06/16 盤後閒聊

Elizabeth avatar
By Elizabeth
at 2023-06-16T14:00
台股 17288.91▼ 46.07(-0.27%)成交量4496.10億 台指0617268 ▼ 68 (-0.39%)成交量 82,782口 櫃買指 223.81▼ 0.35(-0.16%)成交量 809.00億 台指期未平倉口數自營商 -8,666( +8)投信 -2,657( ...

合併新光金？台新金吳東亮表態2前提下

Kelly avatar
By Kelly
at 2023-06-16T13:53
原文標題：合併新光金？台新金吳東亮表態2前提下「有興趣會看看」 ※請勿刪減原文標題 原文連結：https://www.cna.com.tw/news/afe/202306160035.aspx ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間：2023/6/16 10:29（6/16 10:50 更新） ...

Fed傳聲筒：鮑爾已暗示7月升息箭在弦上

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By Tom
at 2023-06-16T13:46
原文標題： Fed傳聲筒：鮑爾已暗示7月升息箭在弦上 原文連結： https://news.cnyes.com/news/id/5216580 發布時間： 2023/06/16 07:09 記者署名： 鉅亨網編譯羅昀玫 原文內容： 市場公認「聯準會 (Fed) 傳聲筒」的《華爾街日報》(WSJ ...

2618.TW 長榮航 閉著眼睛多

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By Yuri
at 2023-06-16T13:32
1. 標的： 2618.TW 長榮航 2. 分類：多 3. 分析/正文： 5/19爆量那天 29.6元 6/16今天40元 新聞報成這樣 總共一個月才增加11元 不到30% 也太瞧不起台灣主力大戶了 機票也沒貴多少，需要機票的人不用擔心他們買不起 但是爆量就跟 buy and hold 回檔到36 ...

長榮航 華航 複製航海走勢 討論

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By Olga
at 2023-06-16T13:23
※ 引述《magicgreet (grant)》之銘言： : https://www.ptt.cc/bbs/Japan_Travel/M.1686842246.A.5CF.html : 其實載客率沒有特別高... : 複製海運真心別鬧了 : 航空因為人手還有消費者其實都不是很足夠 : 很多航班都還沒開 : 你 ...