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長期持有 投等債etf vs 直債 - 股票QA

Skylar Davis avatarSkylar Davis · 2023-06-16

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最近在看投等債的etf 有個疑問想請教

國內較有名的etf 持有的多數為10-20年的投等債

目前看起來殖利率不差，可是若未來數年後開始降息

etf勢必還是得隨時間更換新的債券

那這時的債息可能遠不如現在了

雖然有人提到說淨值會增加，這時有價差可以彌補債息的下滑

可是直債也有啊，直債不僅至少鎖定了現在的利率

假設未來大幅降息，etf跟直債價格都是會上漲的啊

簡單說 100元etf 發5元 vs 100元直債 發5元

五年後 X元 etf 剩發3元 vs Z元直債 發5元

除非 X遠大於Z 不然ETF會輸的吧 分散風險是另一回事

是我思慮不周嗎

懇請賜教

謝謝



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All Comments

Hedda avatarHedda2023-06-19
什麼債覺得要講清楚 自己覺得 公司/國債等 都差很大
公司債 個人就很不推薦直債 雖然台灣鳥鳥理專很愛推
Heather avatarHeather2023-06-17
債吧 etf根本是散戶在玩的
Zenobia avatarZenobia2023-06-20
你覺得穩輸可以買tmv喔
Delia avatarDelia2023-06-17
買直債的話，即時降息漲價也不好賣，如果只是要鎖利
率就沒差
Connor avatarConnor2023-06-20
公司債啊- -要就是公司債其他工具你懂原理嗎…
Emily avatarEmily2023-06-17
https://youtu.be/K9yDt2e69ho 現買現賠
Lucy avatarLucy2023-06-20
都買啊
Donna avatarDonna2023-06-17
直債都是幾百萬在輸贏的，小散戶玩玩 etf比較方便，
光流動性就差很多
Charlie avatarCharlie2023-06-20
今天有報導說，2024投資等級債違約率會大幅提高，
自己小心
Irma avatarIrma2023-06-17
違約率會大幅提高就不叫投資等級了，你是不是跟高收
益債搞混了
Blanche avatarBlanche2023-06-20
投等債會違約 你放股票市場更慘
Damian avatarDamian2023-06-17
我的理解是直債就是要放到到期 因為賣出較不易 且
會被抽較多 etf買賣容易但不鎖利
Oliver avatarOliver2023-06-20
那時候只有黃金美金能救你了
Aaliyah avatarAaliyah2023-06-17
沒錯啊，直債到海外券商買比較划算。。
Agnes avatarAgnes2023-06-20
喔 是高收益債，搞錯
Puput avatarPuput2023-06-17
穆迪說的，不過 高收益債 也是從投資等級 降下來的
Lily avatarLily2023-06-20
直債價格跟殖利率也是二選一, 沒有都有的
John avatarJohn2023-06-17
這就是為什麼 投資等級債為什麼違約率較低，因為他
在違約前。幾乎會先被降到高收益 然後違約
William avatarWilliam2023-06-20
你要照殖利率收錢, 就無法享受價格上漲
你要賣掉享受價格上漲, 後面的利息就沒收到
David avatarDavid2023-06-17
還有 直債 買1000跟10000,價差頗大哦！要自己考慮
Yuri avatarYuri2023-06-20
但直債你拿到的債息是可確保, ETF沒辦法
Belly avatarBelly2023-06-17
不要長期持有債券ETF
不管一倍或兩倍都不要長期持有
你想領股息就直接買直債
Rebecca avatarRebecca2023-06-20
債券大多數時候殖利率就沒很高, 扣個管理費, 再扣個
交易費用跟稅, 債息就去掉1/3了
Elizabeth avatarElizabeth2023-06-17
你的長期是多長?如果有把握5年甚至以上當然是買直債
啊
Kyle avatarKyle2023-06-20
基本上一樣的東西 你先能放15年再說吧
Eartha avatarEartha2023-06-17
你的目標是長期持有的話, 交易價差就繳一次而已
真的建議你借台幣買直債, 目前最佳方式
Jack avatarJack2023-06-20
我買投等債 今天秒填息+賺價差 還不錯啊
而且流動性很好 隨時要資金就賣掉就好 很方便
Hedda avatarHedda2023-06-17
短期賺價差費用佔獲利比例就不會那麼高, 但那就要
買得準啊...
Hamiltion avatarHamiltion2023-06-20
一般人還是買直投債才好 鎖定高利率 ETF利率會越來
越低
Edward Lewis avatarEdward Lewis2023-06-17
債券買的當下就鎖定殖利率了，沒有價漲配息還要跟著
漲的這種問題
Edith avatarEdith2023-06-20
買etf就好了 公債投等債都行
Andrew avatarAndrew2023-06-17
Tlt也是公債 etf 殖利率是有越來越低喔
Gary avatarGary2023-06-20
照理來說如果是因為年期換債etf配息也不應該變低啊
Yuri avatarYuri2023-06-17
你上面的前提是，未來利率是不變的
Lily avatarLily2023-06-20
大家要買常天期直債是覺得，利率不可能一直都這麼
高
Poppy avatarPoppy2023-06-17
現在買債不就是預期市場利率會走低？ 那當然之後TLT
利率會越來越低啊 要是覺得未來利率不變沒人會買債
吧
Quintina avatarQuintina2023-06-20
在嘉信買賣直債其實不麻煩
FT就很麻煩
Bennie avatarBennie2023-06-17
ETF每年都吸血 還是買直投債好 只被收兩次錢
Puput avatarPuput2023-06-20
樓上 也未必喔 ，現在還是評價A 的公用事業 債券，
配息率有5.5%到6%，很香阿
如果要長期領息的人 這種配息就很香了
Skylar Davis avatarSkylar Davis2023-06-17
不是每個要買債券的人，都是要賭降息 賺價差的
David avatarDavid2023-06-20
我買直債只會被收一次費用，因為我打算都持有到期
Genevieve avatarGenevieve2023-06-17
對只想收息的人，只要債券評等可以接受，配息率也
滿意就可以入手買了
Aaliyah avatarAaliyah2023-06-20
買直投債就是划算啊 比給投信吸血好多了
Anthony avatarAnthony2023-06-17
到目前我買直債 用過覺得最優的平台是嘉信
交易方式 跟 手續成本都是嘉信最優
Rae avatarRae2023-06-20
看一下推文。穩定報酬買直債，價差買ETF
Brianna avatarBrianna2023-06-17
最近買台積AZ公司債，穩穩領息！