鐿鈦 4163 多 - 股票

※ 引述《iambiglong (豬大腸)》之銘言：
: 今日法說重點
: 2.上半年大賺是因為Q2的扣件急單1.8億，站Q2營收24%，後面沒有了
: 3.主力醫療器材上半年才增加5%，今年成長有限
: 4.微波開關佔比最少，且沒明顯訂單
從新聞中稍微做一點加減乘除，
法會提到上半季三大事業營收占比53:31:16 (醫材、扣件、微波開關)
1H19合計營收1,218K，扣件急單180K，所以三大事業常態占比62:19:19
去年度合計營收1,907K，三大事業占比62:24:14，
所以可見醫材事業佔營收比例幾乎不變，扣件實際是下降的，微波是上升的。

新聞中提到，醫材營收較去年成長5%，
1H19醫材營收約645K，去年同期醫材營收約615K，
因未提供1H18營收占比，所以扣件和微波開關就按24:14分配剩下營收，
簡單來說，
1H18三大事業營收大概是615K、178K、104K
1H19三大事業營收大概是645K、378K、195K (扣除急單後YOY: 5%:11%:88%)
因為微波開關佔比不高，但與去年同期比，很可能是88%的成長

至於擴廠，公司手上有12億的現金，自由現金流量持續流入，應該不是太大的困難。
只是新廠以醫療器材為主，這樣的年增率要擴廠，理由似乎是不充足啦

不過市場要怎麼反映，如何看待未來的發展，還是開盤最重要了，
一些看法，提供各位參考，
如果有錯也請指教，畢竟我是持有者，總是帶著濾鏡看他


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