金衛TDR是不是可說另一博達案？ - 股票

※ [本文轉錄自 Gossiping 看板 #1K9g2z2p ]

作者: furbby (米蘭魂) 看板: Gossiping
標題: [問卦] 金衛TDR是不是可說另一博達案？
時間: Sat Sep 27 19:34:18 2014

剛剛看了0926的追追追，汪戰神上場那一段
https://www.youtube.com/watch?v=TWCGQDkNwGc

提到了博達案的三要件
一、子公司多
二、應收帳款多
三、發行可轉債

於是WIKI了博達案
http://ppt.cc/BJvw
因會計帳目裡，並不會列載進些什麼料，出什麼貨給什麼對象。會計帳目只列載花了多少
錢在什麼地方，從哪賺了多少錢，結算下來是賺或賠多少而已。因此從2000年開始，博達
開始「左手賣給右手」的自家人賣貨給自家人方式偽造虛增應收帳款。「對國內銷貨對象
為泉盈公司、凌創公司、學鋒公司，海外銷貨對象則全為虛構的紙上公司：EMPEROR 公司
、FARSTREAM 公司、FANSSON 公司、KINGDOM 公司、MARSMAN 公司、DVD 公司、DYNAMIC
公司、LANDWORLD 而連續虛增博達公司之應收帳款達16,130,817, 601 元……[2]」，公
司完全沒有營業收益，日常開銷全由公司向市場拋售股票及不斷募資舉債來補足龐大的資
金缺口。

所以，模式是
創立子公司，左手進右手出的虛擬應收帳款，然後完全沒有營收
用拋售股票及發行可轉債來補資金缺口，最後洞越來越大，補不了就爆了

好了，再回到金衛
戰神說北京的六家子公司，到底是不是一間正常的公司
言下之意，是不是用子公司來創造金衛的營收?
有待下回分解(愉快的微笑)

回到Kevin大的文
http://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1411804089.A.74A.html
虛灌營收的好處
一、向銀行辦理貸款
是不是虛灌營收，有待下次戰神來解
台灣八家行庫 無擔保貸了三十億，達成


再看這位臉打的太兇無法自po的鄉民所寫的
https://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1411569783.A.6E6.html
毒藥1：
現金增資強迫攤平股價，卻說成配股配息還原
連勝文20140922所計算出的8.7元成本，主因是來自於 2013年的 現金增資
現金增資前股價已經跌至6.39，因此現金增資價格只有3.84元

應該有些人聽不懂現金增資，簡言之就是 公司缺錢而賣股票跟股東換現金
這才是拉低持有成本的關鍵因素！

並且金衛的現金增資股數非常驚人
每一張（1000股）增資500股，簡單說就是所有的股本增加了一半！

這樣的現增配股率，在2011年以來所有上市櫃曾實施現金增資的277間公司中排名第三
可想而知這公司很需要資金


ps對照一下我們合庫的聲明(喔，戰神說是北京合庫放款的)
http://n.yam.com/nownews/fn/20140926/20140926580010.html
合庫表示，金融同業在承作聯貸案或自貸案時，對營運及財務狀況良好的上市櫃公司，是
以公司過去營運、財務狀況、未來業務成長、適格保證人及現金流量作為償還來源及債權
保障的評估考量，擔保品之徵提則非屬絕對必要條件，且銀行對優質企業提供信用貸款以
供營運周轉，在業界尚屬普遍。

好，再來複習一下博達的模式
http://article.denniswave.com/438

絕招一：業績灌水　應收帳遽增以利募資
絕招二：虛增現金　放鬆銀行、投資人戒心
絕招三：不斷募資　補足龐大的資金缺口

金衛會不會是另一個博達案，還請更了解博達案的鄉民了解一下

關於Evanstra套利模式，以及連勝文是否有申報海外所得
對照戰神說的時間序
http://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1411797303.A.EA6.html
evanstar在2009年7月，買進了金衛的「可轉換債」
evanstar在2010年5月，Evenstar加碼金衛，將選「擇權轉」換成香港金衛的股票
金衛在香港2010年8月時，股價來到了最低2.6元
(此時香港金衛大致確定可以來台發行TDR了)
金衛在香港2010年10月，股價來到最高3.24元
evanstar在2010年10月，陸續賣出香港金衛持股
2011年1月17日，evanstar在金衛TDR上市前利多出清一半
所以可轉債在變成股票，又將股票賣出時，應該大賺一筆了
連勝文在evanstar有無放錢？有無申報海外所得？

2011年1月25日金衛在台TDR上市

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