金融保險類股 空 - 股票

1. 標的：台灣金融保險類股

2. 分類：空

3. 分析/正文：

因為牽扯到預測的問題 所以才用標的文發文

分析如下

1.先從FED降息兩碼開始說

https://i.imgur.com/lIsOA5Y.jpg

從前期FOMC預測路徑來看 FED的降息完全走偏原本預測的路徑

以FOMC的準確性來說 這是可以說是很嚴重的突發歷史事件應該沒錯

從利率路徑偏離更可推估出GDP的路徑也會受到極大的修正

2.而從利率期貨與公債殖利率來看

https://i.imgur.com/aRbrETw.jpg

未來的幾個月 市場預期再降息機率也相當高

而這樣急降的利率 會造成金融業某一種衝擊

3.從銀行的息差概念來說

https://i.imgur.com/mCp0sIE.jpg

https://i.imgur.com/YSQvTEy.jpg

中小型銀行業多以放貸業務來當成利潤來源

而大型銀行則是以長期固定資產來當成利潤來源

從上面兩個圖來觀察 無論是放貸利率 還是長期固定資產 其中的息差

都已經開始收斂 這段銀行業來說並不是一個很好的狀態

再加上剛剛提到的 未來預期美國仍可能再降息

勢必影響到銀行業的獲利

而台灣的銀行保險業 又特別偏好選定美國的長期固定資產來當成投資組合

這都會造成銀行保險業的風險敞口放大

4.亞洲金融業務的衝擊 乃至於歐洲業務的衝擊

從3/2 VISA的公開訊息中 看出2月間的業務已受到重大的影響

https://reurl.cc/0ozRNY

而2月的過程算是過去式 而如今歐洲業務則是屬於未來進行式

銀行業彼此間連動程度極高 所以自然也不利於台灣的金融保險的情勢

5.週五台股收盤的狀態

https://i.imgur.com/p9NlifQ.jpg

可以看出銀行保險類在整個大盤中 算是疲弱族群

所以整體評估 未來銀行保險類股都有下行的風險

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

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